DSM technische analyse blog - ADN Beursanalyse

DSM

Update woensdag 31 jul 2024: Door top vlag gebroken

Na cijfers steeg het aandeel DSM gisteren met 5%. Het was technisch gezien een belangwelkende ontwikkeling, niet allen vanwege het hoge stijgingspercentage. Vorige maand werd namelijk een vlag afgerond, op grond waarvan een vervolg naar beneden waarschijnlijk leek. De stijging van gisteren betekende een doorbraak door het hoogste punt van de vlag, die dus niet meer te gebruiken is. Het beeld is hierdoor aanzienlijk verbeterd.

We gaan na deze doorbraak kijken waar eventueel weerstand kan worden aangetroffen en we dus topvorming zouden kunnen gaan zien. Dit is het geval rond de top uit februari 2020 op € 118,60 en ter hoogte van de Fibonacci niveaus € 123,20 (38,2%), € 138 (50%) en € 152,75. De grens € 118,60 is als eerste potentiële hindernis van de vier het eerste niveau waar we onze aandacht op kunnen richten. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Woensdag 31 jul 2024: Wat is me opgevallen?

Update dinsdag 14 mei 2024: Verloop vraagt om geduld

In de weekgrafiek van het aandeel is al maanden de grote vlag w-w' in ontwikkeling. Binnen dat patroon beweegt het aandeel inmiddels een paar weken zijwaarts. Het meest waarschijnlijke komende verloop is een uitbraak naar beneden, waarmee de vlag afgemaakt wordt als voortzettingspatroon. Bij een daling onder de bodems rond € 99 kiest de markt voor een voortzetting naar beneden.

Een alternatief is dat toch gekozen wordt voor een uitbraak naar boven uit de vlag, iets dat mogelijk zou worden indien het aandeel met een stijging boven toppen rond € 109 uit het zijwaarts verloop komt.

In de fase waarin nog niet is gekozen voor een van beide opties hebben we maar één ding nodig en dat is geduld. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Dinsdag 14 mei 2024: Wat is me opgevallen?

Update vrijdag 22 dec 2023: Naar boven uit een vlag

Afgelopen woensdag brak het aandeel DSM naar boven uit een vlag, het patroon v-v'. Dat is op het eerste gezicht bijzonder, een uitbraak naar beneden had meer voor de hand gelegen. Eerder werd echter de vlag u-u' afgemaakt. Dit patroon wijst op een voortzetting naar boven. In dit licht is de uitbraak van woensdag dus niet speciaal. De stijging verloopt evenwel moeizaam. Gisteren volgde een daling en ook vanochtend staat het aandeel licht onder druk. Wordt ondanks dat de top rond € 93,15 doorbroken dan gaat de koers naar de top rond € 95,30 of hoger. Een daling onder lijn v zou daarentegen een zwakke ontwikkeling zijn. In dat geval wordt het namelijk de vraag of DSM nog wel verder naar boven gaat. Het besluit is aan de markt. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Vrijdag 22 dec 2023: Wat is me opgevallen?

Update donderdag 31 aug 2023: Grafiek met belabberd beeld

Het is de laatste dag van augustus. Deze maand bereikte DSM een heel belangrijk potentieel steunniveau. Het is de stippellijn door de bodem van maart 2020 op € 82,20. Zou het aandeel hier doorheen zakken dan kan de koers van de stukken zomaar naar het volgende steunniveau, de bodem rond € 68 uit december 2018, of lager gaan. Dit zou ten opzichte van € 82,20 neerkomen op een daling van nog eens 17% of meer. Het koersverloop ten opzichte van de grens € 82,20 wordt dus cruciaal in de nieuwe maand die morgen aanbreekt. Los hiervan ziet het beeld er voor DSM natuurlijk belabberd uit. Als een stijging zoals die uit 2020 en 2021 helemaal wordt teruggedraaid is dat een treurigstemmende ontwikkeling. Ik ben erg benieuwd of de markt in september erger weet te voorkomen.-Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Donderdag 31 aug 2023: Wat is me opgevallen?

Update donderdag 29 jun 2023: Potentiële bodem gevormd

DSM opende gisteren op een winstwaarschuwing 3,6% onder het slot van de dag ervoor, maar sloot 4,9% hoger. Gedurende de dag bedroeg de winst zelfs 8%. Het bedrijf kondigde gelijktijdig met de winstwaarschuwing een reorganisatie aan bij de vitaminetak, een slimme zet waarmee de beurskoers werd gestuwd. De candle die hierdoor werd gevormd is een engulfing bullish line, een potentiële bodem. De candle moet nog bevestigd worden voordat dit bodemvorming genoemd mag worden. Gaat DSM omhoog dan kunnen we de Fibonacci niveaus rond € 101,30, € 105,25 en € 109,15 als potentiële barrières beschouwen.

Het laagste punt van gisteren vinden we rond € 88,64. Mocht het aandeel door dat niveau zakken dan gaat het naar de bodem rond € 82,20 van maart 2020 of die rond € 68 van december 2018. De engulfing bullish line zou bij een daling onder € 88,64 geen waarde meer hebben. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Donderdag 29 jun 2023: Wat is me opgevallen?

Update dinsdag 23 aug 2022: Hoofd schouders patroon

In de daggrafiek van DSM staat sinds gisteren een afgerond hoofd en schouders patroon. Het doel van het patroon is plusminus € 123,10. Dit geldt zolang de koers van het aandeel onder de neklijn blijft. Ik neem wat ruimte en zie het als geldig zolang slotstanden onder het hoogste punt van de candle van gisteren rond € 141,40 tot stand komen.

Het patroon is hier overigens wat minder betrouwbaar dan in gevallen waarin het aan het einde van een stijgende trend staat. Het maakt hier deel uit van een zijwaarts tot licht dalend koersverloop en dat doet af aan de betekenis ervan. We doen er uiteraard wel goed aan te controleren of de bodem rond € 129,25 volgend op de afronding van het patroon van gisteren eventueel wordt doorbroken. Die stap zou het patroon namelijk bevestigen en een voortzetting naar beneden inhouden. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Dinsdag 23 aug 2022: Wat is me opgevallen?

Update woensdag 29 jun 2022: Cijfers brachten verwarring

DSM publiceerde gisterenmorgen vergelijkende kwartaalcijfers voor de eerste kwartalen van 2021 en 2022. In de vergelijking werden het effect van de verkoop van een divisie en een organisatiewijziging meegenomen. Beleggers wisten duidelijk niet hoe deze cijferpresentatie te interpreteren. Het aandeel opende 6,6% hoger, de aanvankelijke interpretatie was dus positief. Het slot lag echter 1,6% onder dat van afgelopen maandag. Na bestudering waren beleggers er kennelijk minder over te spreken. De candle die werd gevormd heet een dark cloud cover. Vandaag zal blijken of deze candle als nieuwe top in deze grafiek bevestigd wordt. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Woensdag 29 jun 2022: Wat is me opgevallen?

Update vrijdag 24 jun 2022: Door bodem, bijna op steun

De prijs van een aandeel DSM belandde gisteren onder de bodem van vorige maand. De naar beneden gerichte koersontwikkeling van dit jaar hield dus aan. Het aandeel nadert nu een potentieel steunniveau, namelijk het 61,8% Fibonacci niveau rond € 127,60. In de buurt van dat niveau kan eventueel een bodem worden gevormd. Of en waar een bodem wordt ontwikkeld is vanzelfsprekend mede afhankelijk van het algehele beurssentiment. Een daling onder het 61,8% niveau zou een slechte zaak zijn, want dat zou in theorie ruimte geven voor een daling naar € 82,20. Hoe eerder dus een bodem tot stand komt, hoe beter. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Vrijdag 24 jun 2022: Wat is me opgevallen?

Update donderdag 2 jun 2022: Stijging na nieuws over fusie

DSM gaat samen met het Zwitserse bedrijf Firmenich. Het bericht zorgde eergisteren voor een sprong naar boven van het aandeel. Beleggers zien de samensmelting dus wel zitten. In de grafiek ontstond een gap naar boven dat nog dezelfde dag voor ongeveer de helft gesloten werd. Of het resterende deel nog gesloten wordt met een daling naar € 142,65 of lager kan ik niet zeggen. De kans daarop is natuurlijk aanwezig.

Er is nogal wat weerstand te vinden ter hoogte van toppen bij en net onder het 50% Fibonacci niveau € 168,15. Het beeld verbetert indien de markt de koers boven deze toppen zou tillen. Vervolgens moeten het 61,8% niveau rond € 175,75, de stippellijn op € 185,90 waar eerder steun lag en de top op € 200,40 nog worden uitgenomen. Het zal dus voorwaar niet meevallen om DSM uit de correctie en weer in een stijgende trend te krijgen. De stap van dinsdag in ieder geval een goed begin.. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Donderdag 2 jun 2022: Wat is me opgevallen?

Update woensdag 26 jan 2022: Bodem okt 2021 doorbroken

In de grafieken van DSM bleek er gisteren geen steun te zijn ter hoogte van de bodem uit oktober 2021. Die bodem werd doorbroken. Er is voor het lange termijn beeld echter nog geen man overboord, zo leert de weekgrafiek ons. Er kan eventueel steun worden gevonden bij het 61,8% niveau van de Fibonacci lijnen die ik in de grafiek getekend heb. Dat werd gisteren bereikt. Vanaf deze grens kan in theorie een nieuwe stijging volgen.

Zou het doorbroken worden dan kunnen we gaan kijken of er steun wordt gevonden bij € 150,95 of eventueel bij lijn s. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Woensdag 26 jan 2022: Wat is me opgevallen?

Update maandag 17 jan 2022: Onder 61,8% niveau geraakt

Rond € 180,40 ziet u in de daggrafiek van DSM het 61,8% Fibonacci niveau van de stijging € 167,95 - € 200,50, een daling waarop momenteel een correctie plaatsvindt. Dat niveau is doorbroken. Op een daling onder een 61,8% niveau volgt meestal een terugkeer naar het 100% niveau if lager. Het wil zeggen dat voor DSM een daling naar € 167,95 of lager gaat volgen.

Rond € 175,65 ligt het niet in de grafiek getekende 76,4% niveau. Daar zal normaal gesproken geen bodem ontstaan, daarom heb ik het ook niet in de grafiek gezet. Voor alle zekerheid kijk ik toch of daar eventueel een bodem ontstaat. Je moet in dit vak immers nooit zeker zijn van je gelijk. Vandaag zal het volume bovendien laag zijn (beurzen VS blijven dicht), het is mogelijk dat men dit gebruikt voor de verwezenlijking van een bodem boven die uit oktober 2021. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Maandag 17 jan 2022: Wat is me opgevallen?

Update vrijdag 12 nov 2021: Naar boven uit een rechthoek

Het aandeel doet het goed. Het is door een groep toppen rond € 190 gebroken die onlangs waren ontstaan. De voorgaande weken was tussen € 185,90 en € 190 een rechthoek gevormd. Die is afgerond met een uitbraak naar boven. Het koersdoel van het patroon is € 194,50. Bereikt het aandeel dat doel en trekt het dan verder naar boven dan is het 161,8% Fibonacci niveau rond € 201,25 het volgende doel.

Het spreekt voor zich dat ik ook hier controleer of de veronderstelde stappen naar boven worden gezet. Dat doe ik aan de hand van de lijnen van de rechthoek. Het is het beste als de koers van het aandeel niet meer terugkeert onder € 190. Onder € 185,90 met het zeker niet meer komen. Een slotstand onder dat niveau zou een omslag in het denken van beleggers aangeven, het zou de start van een correctie inhouden.-Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Vrijdag 12 nov 2021: Wat is me opgevallen?

Update donderdag 24 juni 2021: Top doorbroken, nog weerstand

DSM brak eergisteren door de top uit mei en zette daarmee de opwaartse trend voort. Het 161,8% Fibonacci niveau rond € 162,50 is op grond hiervan een aannemelijk volgend doel. Gisteren ontstond echter een inverted hammer en verder hebben we de potentiële weerstandslijn t in de grafiek. Deze twee zaken maken theoretisch de ontwikkeling van een top mogelijk. Laten we dus letten op eventuele tekenen van topvorming. Naar het 161,8% niveau gaat het aandeel alleen indien eerdaags een slotstand boven lijn t tot stand komt. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Donderdag 24 jun 2021: Wat is me opgevallen?

Update donderdag 6 mei 2021: Uitbraak uit stijgende driehoek

De lijnen s en s' in de weekgrafiek van DSM vormen samen een stijgende rechthoekige driehoek. Dat patroon is gisteren afgerond met een uitbraak naar boven. Het koersdoel van het patroon vinden we rond € 169. Het doel is geldig zolang de koers van het aandeel boven de bovenste lijn van de driehoek blijft, die ligt rond € 150,95. Het is verstandig om een marge aan te houden, u kunt bijvoorbeeld € 148,50 gebruiken, waar even geleden in de daggrafiek steun werd gevonden. Welk niveau u kiest hangt af van uw risicobereidheid. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Donderdag 6 mei 2021: Wat is me opgevallen?

Update donderdag 26 nov 2020: Door bodem van 29 okt gezakt

In de daggrafiek van DSM deed zich gisteren een daling onder de bodem van 29 oktober jongstleden voor, de bodem op € 135,60. Het kan het begin zijn van een correctie, maar dat is afhankelijk van het koersverloop ten opzichte van de magenta stippellijn rond € 134,70. Die stippellijn is het 23.6% Fibonacci niveau van de stijging € 82,20 - € 150,95 uit de maanden maart tot november. Dit is een potentieel steunniveau, er is hier een kleine kans op de vorming van een bodem en dus op de start van een volgende beweging omhoog. Daalt het fonds echter verder dan is het 38,2% Fibonacci niveau rond € 124,70 het volgende punt waar we ons op kunnen richten. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Donderdag 26 nov 2020: Wat is me opgevallen?

Update dinsdag 20 okt 2020: Omlaag uit een stijgende driehoek

De candle van gisteren van DSM is een interessante candle. Het aandeel brak met deze candle naar beneden uit een stijgende rechthoekige driehoek. Gebruikelijk bij het patroon is een uitbraak naar boven, zoals het fonds in de laatste week van september aan de bovenzijde uit zo'n zelfde driehoek brak. Gisteren verliep het anders en dat roept de vraag op of het wellicht gedaan is met de opmars van deze stukken. Op die vraag moet de markt het antwoord geven. Wordt de weerstandsgrens € 148,15 doorbroken dan stijgt de koers van DSM toch nog verder. Dan zegt de candle van gisteren bij nader inzien dus niets. Bij een daling onder de laatste bodem rond € 141,35 echter komen de aandelen in een correctie. De koers gaat naar ik aanneem dan naar € 134,55 of lager, berekend op grond van een M-vormige top die dan in de grafiek zou staan. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Dinsdag 20 okt 2020: Wat is me opgevallen?

Update donderdag 1 okt 2020: Stijging na nieuws over verkoop

DSM maakte gisteren bekend de materialentak te gaan verkopen aan de Duitse branchegenoot Covesto. Beleggers waren gezien de koersreactie content met de verkoop. Het aandeel brak naar boven uit een stijgende rechthoekige driehoek. Het koersdoel van het patroon vinden is plusminus € 145,65. Het aandeel kan naar dat niveau of hoger. Het patroon en dus ook dit doel zijn geldig zolang het fonds boven de bovenkant € 138,60 sluit.

Bij de stijging ontstond een breakaway gap. Het is een type gap dat over het algemeen open blijft. Het kan uiteraard toch gesloten worden als de markt om wat voor reden dan ook anders zou gaan denken over de ontwikkeling. Het aandeel staat om kwart over negen op een half procent winst, de stemming in het fonds is ook vanochtend bij aanvang dus positief. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Donderdag 1 okt 2020: Wat is me opgevallen?

Update maandag 15 jun 2020: Tweemaal teruggedraaide doorbraak

De koersontwikkeling in de daggrafiek van DSM is boeiend. Rond € 118,45 ziet u een belangrijk potentieel weerstandsniveau. In de buurt van dit niveau zijn vanaf november vorig jaar veel toppen ontwikkeld. Zowel op 4 juni jongstleden als afgelopen vrijdag sloot het aandeel boven deze grens. Beleggers stuurden aan op een voortzetting naar boven. Beide keren echter kwam een terugkeer onder € 118,45 tot stand. Ook vandaag is de koers van het fonds zoals u in de daggrafiek van 10.15 uur hiernaast ziet teruggekeerd onder het weerstandsniveau. Ik ben benieuwd of beleggers nog een keer gaan proberen een doorbraak te bewerkstelligen. De kans op topvorming is nu gezien deze tweede terugkeer echter wel aanwezig. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Maandag 15 jun 2020: Wat is me opgevallen?

Update woensdag 8 apr 2020: Grotendeels hersteld van de daling

DSM is voor het grootste deel hersteld van de daling die zich in februari en maart heeft voorgedaan. Beleggers achten het fonds immuun voor de economische gevolgen van de corona uitbraak. Het aandeel is namelijk terug in het gebied tussen € 106,20 en € 117 waarin het sinds juli vorig jaar zijwaarts bewoog. Het aandeel heeft het 76,4% Fibonacci niveau bereikt en daar is een kleine kans op de ontwikkeling van een top. De opwaartse beweging is echter intact zolang het aandeel boven lijn r koerst. De stippellijn rond € 106,20 kan in theorie opnieuw als steunlijn gaan fungeren.-Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Woensdag 8 apr 2020: Wat is me opgevallen?

Update woensdag 11 mrt 2020: Steun gevonden rond 38,2% niveau

DSM vond in de laatste week van februari steun bij het 38,2% Fibonacci niveau van de stijging dec 2018 - feb 2020. Het niveau staat deze week echter onder druk. Het aandeel kwam al even onder dit niveau, dat we rond € 99,25 vinden. De ontwikkeling van een bodem bij deze grens is nog mogelijk zolang het niveau niet blijvend doorbroken wordt. Gebeurt dat wel dan zijn het 50% niveau rond € 93,30 of het 61,8% niveau rond € 87,35 mogelijke doelen. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Woensdag 11 mrt 2020: Wat is me opgevallen?

Update donderdag 21 nov 2019: Slotstand boven de top uit september

DSM sloot gisteren boven de weerstandslijn door de septembertop € 117,15. Het was na vele pogingen de eerste keer dat dit lukte. De grafiek van tien uur hiernaast laat ons echter een terugkeer van het aandeel onder dit niveau zien. De stap van gisteren is vooralsnog dus teruggedraaid. Dat is jammer. Zou het aandelenfonds verder stijgen dan zou het op grond van het voorafgaande koersverloop naar € 128 kunnen lopen. Dat is nog steeds mogelijk, maar dan moet wel een nieuw slot boven € 117,15 tot stand worden gebracht, waarna het aandeel er vervolgens boven moet blijven. Wordt € 117,15 niet op deze blijvende manier doorbroken dan is topvorming en dus een nieuwe daling mogelijk. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Donderdag 21 nov 2019: Wat is me opgevallen?

Update woensdag 13 nov 2019: Potentiële top gevormd in de daggrafiek

De candle van gisteren in de daggrafiek van DSM is een zogenaamde bearish counterattack line. Hij is tot stand gekomen ter hoogte van de top op € 117,15 uit september. Het is een niveau waar de ontwikkeling van een tweede top mogelijk is. Het aandeel stond vanmorgen rond kwart over elf evenwel op 0,3% winst. Het is op dit moment dus nog onzeker of de candle van gisteren daadwerkelijk een top wordt. Zou het hoogste punt van gisteren € 117,50 doorbroken worden dan is de bearish counterattack line niet meer van belang. Met die stap zou de markt alsnog kiezen voor een vervolg naar boven. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Woensdag 13 nov 2019: Wat is me opgevallen?

Update dinsdag 6 aug 2019: Naar beneden uit stijgend kanaal gebroken

DSM brak gisteren naar beneden uit het kanaal q-q'. Het fonds vond gisteren evenwel meteen steun ter hoogte van een eind juni op € 106,65 gevormde bodem en staat vandaag om kwart over drie op 0,4% winst. Wellicht gaat het gap van gisteren gesloten worden. In ieder geval kan hier eventueel een bodem ontstaan. De daling onder lijn q hoeft dus niet per se negatief uit te pakken.

Zou het fonds alsnog verder dalen dan zijn de Fibonacci niveaus rond € 105 en € 102,40 belangrijke potentiële steunniveaus. Het verloop ten opzichte van deze grenzen bepaalt dan de daaropvolgende mogelijkheden. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Dinsdag 6 aug 2019: Wat is me opgevallen?

Update woensdag 31 jul 2019: Binnen stijgend kanaal door steunlijn gezakt

DSM komt morgen met kwartaalcijfers. Het fonds is vooruitlopend daarop door een stijgende trendlijn gezakt. Beleggers hebben niet veel fiducie op een bevredigende uitkomst, den deel ervan neemt winst na de stijging die het aandeel heeft gekend. Het aandeel beweegt nu in de richting van de onderkant van het kanaal q-q'. Zolang dit kanaal intact blijft is de lange trend naar boven gericht, dat is wat we mee kunnen nemen naar morgen. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Woensdag 31 jul 2019: Wat is me opgevallen?

Update dinsdag 2 apr 2019: Terugkeer koers in naar boven gerichte wig

n de daggrafiek van DSM is een terugkeer tot stand gebracht in de naar boven gerichte wig in deze grafiek. Eerder deed zich een uitbraak naar beneden voor uit dit patroon. Weten kopers van deze stukken nu ook nog een doorbraak aan de bovenkant van de wig te bewerkstelligen dan maakt dat het beeld compleet, dat zou een keuze voor een voortzetting naar boven zijn. Nu is het nog even afwachten wat volgt op deze terugkeer. -Ad Nooten-

Overgenomen uit mijn dagelijkse rubriek:
Dinsdag 2 apr 2019: Wat is me opgevallen?

PS Klikt u op de grafiek voor een grotere versie ervan.

Update dinsdag 5 mrt 2019: Onwaarschijnlijk hard gestegen vanaf dec

DSM is vanaf een bodem die eind september ter hoogte van een top uit 2017 tot stand kwam onwaarschijnlijk hard gestegen, namelijk 41,9%. Ik ben er compleet door verrast, moet ik eerlijk zeggen. Beleggers koesteren kennelijk enorme verwachtingen. Vorige maand werd bij deze stijging ook nog de top uit september 2018 doorbroken. Het aandeel heeft nog nooit zo hoog gestaan. Wat is gebeurd is na het technische beeld dat het fonds eind oktober vorig jaar had al exceptioneel, maar het aandeel kan als het beeld zo zou blijven als nu nog verder omhoog. Als ik op grond van de weekgrafiek links namelijk een koersdoel bepaal kom ik bij het 161,8% Fibonacci niveau rond € 108,45 uit, wat ten opzichte van het slot van gisteren nog eens een stijging met 12,4% zou inhouden.

In de daggrafiek rechts ziet u een bodem rond € 90,25. Die bodem kunnen we gebruiken. We kunnen het doel € 108,45 aanhouden zolang het aandeel boven deze bodem staat. Een eventuele terugkeer eronder zou het beeld daarentegen veranderen. De toekomst zou vervolgens namelijk afhangen van de plaats waar dan steun gevonden wordt en dus ongewis worden. -Ad Nooten-

Update woensdag 24 okt 2018: Uit kanaal en omgekeerde driehoek gebroken

Het aandeel is deze week door lijn o en bodems rond € 77,50 gebroken. Dit is een negatieve ontwikkeling, het zorgde namelijk voor de afronding van een omgekeerde rechthoekige driehoek. Het is het patroon gevormd door lijn p' en de stippellijn rond € 77,50. Het geeft een koersdoel van ongeveer € 62. Het is aannemelijk dat DSM terugkeert naar de bodem uit augustus 2017.

Als stoploss niveau kunnen we de stippellijn rond € 77,50 nemen. Ik kies echter voor wat ruimte en gebruik hiervoor het hoogste punt van deze week € 79,90. Patroon en doel zijn geldig zolang het fonds dagelijks onder deze grens sluit.

het 61,8% Fibonacci niveau rond € 73,75 is een potentieel steunniveau. Naar € 62 gaat het aandeel alleen als deze grens doorbroken wordt, hetgeen vooraf niet zeker is. Dat wordt de komende tijd dus controleren of het niveau daadwerkelijk doorbroken wordt. -Ad Nooten-

PS Klikt u op de grafiek voor een grotere versie ervan.

Update donderdag 10 okt 2018: Beleggers afgestraft voor merkwaardig gedrag

Het is merkwaardig hoe beleggers zich vorige maand na de daling onder lijn p in de daggrafiek rechts hebben gedragen. Het aandeel werd de dag na de doorbraak al gekocht en teruggebracht naar boven. De afstraffing volgde, dat ziet u aan de reeks rode candles waarmee het fonds naar beneden dook.

Het aandeel brak naar beneden door de stippellijn rond € 84, waarmee een toppatroon werd afgemaakt. Het gaat om de omgekeerde rechthoekige driehoek gevormd door lijn p' en de stippellijn rond € 84, een patroon dat overigens voor hen die zich ingeschreven hebben of nog inschrijven in de vervolgcursus op 10 november aanstaande besproken wordt. Het patroon geeft een koersdoel van ongeveer € 75.

In de weekgrafiek links ziet u echter de stijgende lijn o en dat is een potentiële steunlijn. Verder kan er bij de bodem rond € 77 uit februari van dit jaar in theorie steun gevonden worden. Het wordt volgen of lijn o opnieuw als steunlijn dient, die lijn zou het aandeel kunnen opvangen en weer naar boven kunnen sturen. Doet de lijn dat niet dan richt ik mijn pijlen in eerste instantie op € 77. -Ad Nooten-

Update maandag 6 aug 2018: Een naar boven gerichte wig in de grafieken

Onze aandelenmarkt heeft na de vorige keer dat ik over het fonds schreef gekozen voor een voortzetting naar boven. Momenteel is een patroon te zien in de grafieken op grond waarvan het de komende tijd opletten is bij het koersverloop van DSM. Het gaat om de wig p-p' die u zowel in de weekgrafiek links als in de daggrafiek rechts ziet. Voor een grotere weergave van de grafieken kunt u er overigens op klikken. Breekt DSM naar boven uit dan heeft de wig geen betekenis meer, de keuze van beleggers valt dan op een voortzetting naar boven. Bij een naar boven gerichte wig is een uitbraak naar beneden evenwel de meest voorkomende ontwikkeling. We doen er dus goed aan rekening te houden met een eventuele daling onder lijn p. Komt die inderdaad tot stand dan zou een successievelijke daling onder de stippellijn rond € 84 en de bodem rond € 83,40 de afronding van een toppatroon inhouden en dus negatief zijn. -Ad Nooten-

Update woensdag 14 mrt 2018: Twee scenario's waaruit de markt kan kiezen

De grafiek hierboven links is de maandgrafiek van DSM. Hoewel er deze maand wat druk staat op het aandeel is de stijgende trend intact. Dit is in ieder geval zo zolang het fonds boven lijn o koerst.

In de daggrafiek rechts ziet u dat vorige maand een bodem is ontstaan rond € 77. De koers van DSM liep vervolgens op, maar de stippellijn rond € 85,30 vormde een weerstandslijn die ondanks aanhoudende pogingen daartoe niet blijvend werd doorbroken. Het aandeel heeft te lijden onder verkoopdruk.

Volgt een daling onder € 77 dan hebben we te maken met topvorming in deze grafiek, dan wordt het verloop namelijk een M-vormige top. Het aandeel zou naar lijn e of lijn o gaan, of naar beide lijnen. Dit gaat niet door als het fonds achtereenvolgens door het weerstandsniveau € 85,30 en de top op € 86,70 breekt, want dat zou een voortzetting naar boven inhouden. Dit zijn de scenario's waaruit de aandelenmarkt te kiezen heeft. -Ad Nooten-

Update maandag 5 feb 2018: Na daling onder tweede trendlijn correctie gestart

In oktober van het afgelopen jaar sloot ik mijn analyse van DSM (die u onder het voor de continuïteit van de site noodzakelijke reclameblokje hieronder ziet) af met de opmerking dat een daling onder lijn n aanleiding zou zijn voor mij om te controleren of DSM boven de doorbroken lijn e blijft. U ziet in de daggrafiek links dat het niet alleen lang heeft geduurd voor het aandeel onder lijn n kwam, maar dat vervolgens ook nog een opvolgende trendlijn ontstond die de 'taak' van lijn n overnam. Pas nadat die lijn doorbroken werd is de stemming negatief geworden en startte een correctie.

In de beide grafieken ziet u rond € 79 een stippellijn door de bodem van begin januari, dat is uiteraard een potentieel steunniveau. Verder ziet u magenta stippellijnen, ook dat zijn potentiële steunniveaus. Het gaat zoals u in de weekgrafiek rechts kunt zien om Fibonacci lijnen over de stijging van augustus 2017 - januari 2018. Die lijnen, waar een bodem gevormd kan worden, vinden we rond € 79,75, € 76,30, € 73,55 en € 70,75. Een correctieve beweging bedraagt over het algemeen 38,2% of meer, DSM zou dus naar € 76,30 of lager gaan. Laten we dan wel controleren of € 79,75 en € 79 naar beneden doorbroken worden. Gebeurt dat namelijk niet dan blijft de stemming sterk en komt de daling naar € 76,30 of lager wellicht niet tot stand. -Ad Nooten-

Update vrijdag 20 okt 2017: Tegen mijn verwachting in boven het kanaal

Hoewel ik het niet verwachtte is DSM in de kwartaalgrafiek rechts toch naar boven uit het grote trendkanaal i-e gebroken. Blijft het fonds boven dit kanaal dan is dat een erg sterke ontwikkeling, dat kunnen we de rest van dit kwartaal controleren. De uitbraak mag geen valse uitbraak worden, want dan zouden we toch weer aan een daling moeten gaan denken.

Van belang in de kwartaalgrafiek is daarnaast lijn m. Het lange termijn koersverloop is in ieder geval sterk naar boven gericht zolang DSM boven deze lijn noteert. De daggrafiek links leert ons dat het aandeel momenteel ruim boven lijn m koerst, daar is dus veel ruimte. Voor de belegger met een kortere horizon is de lijn op dit moment daarom niet interessant.

In de daggrafiek ziet u verder de steile lijn n, die is wel nuttig voor deze belegger. Zolang het fonds boven deze lijn staat doen we er goed aan het bij het koersverloop te houden op een vervolg naar boven. Een koersdoel is daarvoor niet te geven, daarvoor geeft de grafiek geen aanwijzingen. Een daling onder lijn n zou voor mij aanleiding zijn te gaan controleren of DSM boven de doorbroken lijn e blijft. -Ad Nooten-

Update maandag 9 okt 2017: Adviesverhoging ING op een opmerkelijk punt

DSM bereikte vorige week de weerstandslijn e waar ik eerder over schreef en daar ontstond vervolgens een top. Wie schetst mijn verbazing toen ik vanmorgen het bericht zag dat ING vanochtend met een adviesverhoging is gekomen. Men heeft bij ING ofwel geen technisch analist ingeschakeld ofwel met de adviesverhoging het doel om de koers door lijn e te praten. Hoe dan ook, een adviesverhoging bij de bovenkant van een groot trendkanaal is bijzonder. De kwartaalgrafiek rechts leert ons dat het kanaal enorm is. Lijn e loopt door toppen uit 1997, 2006, 2013 en vorig kwartaal. Het is naïef om te denken dat je als ING de beurskoers van DSM door een dergelijke lijn kunt praten, ik vermoed dus dat er geen technisch analist aan deze adviesverhoging te pas is gekomen. Een beweging omlaag is vanaf deze lijn immers een veel aannemelijker toekomstige ontwikkeling. Ik volg met veel nieuwsgierigheid wat het vervolg wordt na dit advies van ING, maar ga ondanks de koerswinst die vanmorgen die tot dusverre het resultaat is van het bericht toch maar uit van een daling vanaf de bovenkant van dit kanaal. Dat ligt veel meer voor de hand. -Ad Nooten-

Update vrijdag 29 sep 2017: Gisteren door toppen uit mei en juni gebroken

Na mijn update van de vorige keer is het gap waarover ik schreef gesloten, waarna het aandeel de stijging oppakte. Het fonds is in de daggrafiek links gisteren vervolgens naar boven door toppen uit mei en juni van dit jaar gebroken, tijd dus om te kijken wat de stijgingspotentie is.

Niet ver boven de huidige stand ziet u lijn e. In de maandgrafiek rechts ziet u dat deze lijn de bovenkant is van een stijgend trendkanaal. Hoewel een uitbraak naar boven nooit uit te sluiten is zorgt deze lijn ervoor dat de ruimte voor een stijging beperkt is. Zolang lijn e niet doorbroken wordt ga ik er namelijk van uit dat de lijn weerstand zal vormen. -Ad Nooten-

Update woensdag 2 aug 2017: Flinke sprong naar boven na kwartaalcijfers

De kwartaalcijfers die DSM gisteren bekend maakte bevielen de markt goed. Het aandeel maakte een flinke sprong naar boven en keerde daarmee terug boven de stippellijn rond € 64,40. De M-vormige top waarover ik op 7 juli jongstleden schreef werd ongeldig, er kan een streep door het koersdoel € 60,55.

In mijn zoektocht na nieuwe aanwijzingen heb ik Fibonacci lijnen over de daling van de afgelopen maanden geplaatst. Potentiële weerstandsniveaus in de buurt waarvan eventueel een top kan volgen zijn het 61,8% niveau rond € 65,90 en het 76,4% niveau rond € 66,90. Het eerste is nog niet blijvend doorbroken, het tweede voegde ik toe omdat DSM hier eerder zijwaarts bewoog.

Waar ik verder op let is het gap. Gaps worden meestal gesloten, DSM zou op een gegeven moment nog naar € 62,65 terug moeten keren. Het sluiten van een gap kan bij aandelen overigens soms lang duren.

Op topvorming bij een van beide Fibonacci niveaus kan eventueel alsnog een daling volgen, daarop let ik dus eerst. -Ad Nooten-

Update vrijdag 7 jul 2017: M-vormig toppatroon en daling onder trendlijn

DSM brak gisteren door lijn m, nadat vorige week donderdag in de daggrafiek een M-vormige top was afgerond. De daling onder de lijn vormt een bevestiging van de daling. Het koersdoel van het patroon is € 60,55, dat heb ik met een oranje gestreepte lijn aangegeven in de grafieken.

In de weekgrafiek rechts ziet u twee sets Fibonacci lijnen die van toepassing zijn, grijs over de stijging vanaf okt 2015 en magenta over die vanaf nov 2016. Ik kijk voor mogelijke steunniveaus in eerste instantie naar de magenta lijnen rond € 63,05 (38,2%), € 61,40 (50%) en € 59,75 (61,8%). De grijze stippellijnen rond € 57,10 en lager komen aan de orde mocht het aandeel onder € 59,75 komen en blijven.

Wil het doel € 60,55 bereikt kunnen worden dan dient zich een daling onder het magenta 50% niveau € 61,40 voor te doen, we kunnen gaan controleren of dit gebeurt. -Ad Nooten-