• De AEX is vandaag na een lagere opening zowel boven de top van begin augustus op 341 als boven de stippellijn door oude bodems rond 342 geweest, maar vervolgens toch met een licht verlies van 0,3% gesloten. Dit leverde een gravestone doji op, wat een potentieel toppatroon is. Dit patroon neem ik in het licht van het gegeven dat de bovenkant ervan ter hoogte van een belangrijke potentiële weerstandslijn ligt erg serieus. De kans is groot dat we morgen een daling inzetten. Hierbij maak ik de kanttekening dat het patroon morgen nog wel bevestigd dient te worden voordat ik met zekerheid kan zeggen dat het een top betreft. Dit ga ik uiteraard bekijken. 

• Om een doel te hebben in het geval we daadwerkelijk dalen heb ik Fibonacci lijnen getekend over de stijging 308,5 - 342,4. Rond 334,4 vinden we het 23,6% niveau, het eerste potentiële steunniveau. Dit valt samen met voorgaande bodems en dat maakt het tot een prima eerste richtpunt.

• Het voorgaande gaat morgen uiteraard niet meer op als we stijgen en door het hoogste punt van vandaag 342,4 breken. Dan gaan we namelijk naar het laatste en tevens belangrijkste potentiële weerstandsniveau in deze grafiek, de stippellijn door de top rond 343,3. Hier kan een top ontstaan, zouden we er echter doorheen breken dan ligt de weg naar 358,2 open.

• In de daggrafiek met Bollinger Bands is sprake van een stijgende trend. Kijk ik alleen naar deze indicator dan kunnen we morgen zowel stijgen in de richting van de bovenste lijn als dalen richting middellijn.

• Het slot van vandaag lag ter hoogte van een voorgaande top rond 338,9. Dit is een potentieel steunniveau en we kunnen vanaf dit punt in weerwil van wat ik bij de daggrafiek schreef dus eventueel toch weer stijgen.

• Zakken we daarentegen door 338,9 en de stippellijn rond 338,7 dan vinden we nog mogelijke steun rond 336,5, eenmaal daaronder gaan we naar 334,4.

• Lijn p die ik vandaag tekende speelt geen rol meer, daar zijn we doorheen gezakt.

• De kwartiergrafiek geeft ons een uitvergroting van de uurgrafiek. Stijgen we morgen tot boven lijn p dan kan de stippellijn rond 340,7 weerstand vormen en een voortzetting naar boven eventueel belemmeren.
• De relevante niveaus onder de slotstand van vandaag kwamen bij de uurgrafiek al aan bod. Het gaat om de stippellijnen rond 338,7 en 336,5 die nog steun kunnen bieden. Naar 334,4 zouden we gaan na een daling onder 336,5.

Resumerend: 

De aandelenmarkt heeft vandaag de aanval geopend op de weerstandslijnen 341, 342 en 343,3. Deze aanval mislukte en er ontstond een potentieel toppatroon. De kans is groot dat we een daling inzetten naar 334,4. Een daling onder 338,9 en 338,7 zou een eerste stap in die richting zijn, waarna er rond 336,5 nog steun zou kunnen liggen. Zakken we door die grens dan keren we daadwerkelijk terug naar 334,4. Zouden we morgen echter direct stijgen dan ontstaat er een bodem rond 338,9. In dat geval houdt de markt de opgaande beweging aan. Er kan dan weerstand liggen rond 340,7 en 342,4. Zouden we beide grenzen uitnemen dan volgt een aanval op de top rond 343,3 die belangrijk is omdat een doorbraak door die grens de weg naar 358,2 grafisch open zou leggen.

En dan nog dit...

De Amerikaanse S&P500 index waar ik gisterenavond over schreef is in de avond verder gestegen en zelfs boven het 61,8% niveau 1140 gesloten. De index staat vanavond echter weer iets onder die grens, waardoor het nog niet zeker is dat het daadwerkelijk doorbroken wordt. Zolang dit niet het geval is let ik op de ontwikkeling ten opzichte van de neklijn 1130 van het omgekeerd hoofd en schouders patroon, dit vanwege het feit dat een terugkeer onder deze grens het patroon ongeldig zou maken. Breekt de S&P500 op overtuigende wijze door 1140 dan zet de index de stijging voort. Ik houd u op de hoogte. Dit is echter niet waar ik vanavond over wil schrijven, ik wil het namelijk over de daggrafiek van de DAX hebben.

• In deze grafiek ontstond afgelopen vrijdag (onder het cijfer 1) een engulfing bearish line. Dit potentiële toppatroon werd echter niet bevestigd, want gisteren volgde plots een stijging. Vandaag is een inverted hammer gevormd, eveneens een potentieel toppatroon (onder het cijfer 2). We hebben nu twee patronen op rij die op een mogelijke top wijzen. Twee of meer van dergelijke patronen binnen korte tijd noemen we een cluster. Een cluster is een teken van strijd en geeft aan dat de mogelijkheid op topvorming ondanks de tussenliggende poging om dit te voorkomen nog altijd aanwezig is. Die top is er mocht de DAX onder de laatste bodem rond 6185 komen. Breekt de DAX daarentegen alsnog door het hoogste punt 6340 van vandaag dan komt het van een poging om door de top van vorige maand rond 6387 te breken. Het cluster maakt de kans op een daling echter het grootst, al is alles uiteindelijk geheel afhankelijk van wat er vanavond in de VS gebeurt. -Ad Nooten-

Geplaatst dinsdag 21 sep 2010, 19.22u.

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

21 sep 09.15u: Licht lagere opening van de AEX

21 sep 10.00u: AEX gestegen naar voorgaande top

21 sep 11.00u: Direct steun na daling onder lijn

21 sep 12.00u: Beursindex heeft nu ook 342 bereikt

21 sep 13.00u: Er is een vloertje gelegd rond 340,7

21 sep 14.00u: Markt in optimistische stemming

21 sep 15.00u: Optimisme markt bleek terecht

21 sep 16.00u: Beurzen VS pakken het niet op

21 sep 17.00u: AEX naar beneden uit patroon

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven