• Afgelopen vrijdag ontstond in de weekgrafiek een potentieel toppatroon met de naam dark cloud cover. Ik schreef u vrijdagavond deze week te gaan volgen of dit patroon bevestigd gaat worden. Het hoogste punt van de dark cloud cover lag op 339,4, dat was het hoogste punt van vorige week maandag in bovenstaande daggrafiek. Het geval wil nu dat we die top vandaag uitgenomen hebben, want de AEX is gesloten op 339,8. We zijn boven de dark cloud cover in de weekgrafiek geraakt, wat dit patroon al na één beursdag irrelevant maakt.

• Relevant daarentegen zijn nog wel de stippellijnen rond 341, 342 en 343,3 in de daggrafiek. Dit zijn potentiële weerstandslijnen. De AEX is door de beweging van vandaag allereerst onderweg naar de stippellijn rond 341, waar als we dat inderdaad mochten bereiken uitgemaakt moet worden of we doorstijgen naar 342 of eventueel 343,3.

• De candle van deze maandag betekent in de daggrafiek met Bollinger Bands dat we de beweging al als een stijgende trend kunnen kwalificeren. Na de bovenste lijn en de middellijn van deze indicator stijgt nu namelijk ook de onderste lijn. De beursgraadmeter moet doorpakken naar boven wil de markt dit zo houden.

• Of de markt doorzet naar boven hangt in eerste instantie af van de beweging ten opzichte van de vanmiddag met veel geweld doorbroken stippellijn rond 339,4. Een terugkeer onder die grens zou van de uitbraak een bull trap maken, wat ons terug zou brengen in een onzekere fase. Een daling onder de alle stippellijnen door oude toppen in de grafiek, 338,7, 338,9 en 339,4, mag als de markt verder wil stijgen zeker niet meer plaatsvinden. Dit volg ik uiteraard.

• Zolang de index boven 339,4 koerst is de stippellijn rond 341 het eerstvolgende doel.

• In de kwartiergrafiek is goed te zien hoe kopers de markt vanmiddag als het ware overvallen hebben. Zij brachten de index in één vloeiende beweging door alle relevante weerstandsniveaus. Vervolgens zetten zij iets boven 339,4 een verdediging op, daarmee voor vandaag de kroon op hun werk zettend. Of zij die kroon morgen eventueel toch weer kwijtraken moet zoals ik bij de uurgrafiek schreef duidelijk worden uit het koersverloop ten opzichte van de vandaag doorbroken grenzen.
• Weerstand is er vandaag ontstaan rond 340,2, waar een top is neergezet. Een stijging boven die grens zou ons naar 341 of hoger brengen.

Resumerend: 

De ene dag staat er zoals vrijdag een potentieel toppatroon in de weekgrafiek, de andere dag staan we er al boven. Zo snel kan het gaan. De AEX is vandaag door de top van vorige week maandag gebroken die rond 339,4 lag. Zolang we boven die grens koersen is de index onderweg naar de stippellijn rond 341. Bereiken we dat inderdaad dan moet daar duidelijk worden of er een vervolg aan gegeven wordt naar 342 of eventueel 343,3. Zouden we terugzakken onder 339,4 dan wordt het spannend, dat zou dan toch nog uit kunnen monden in topvorming. In dat geval is het verloop ten opzichte van 338,7 en 338,9 relevant. Het spreekt voor zich dat we daar niet meer onder terug moeten keren willen we verder stijgen, want dan zou de voortzetting naar boven die nu beklonken lijkt weer op losse schroeven komen te staan.

En dan nog dit...

Of de beweging naar boven van de AEX wordt voortgezet is in belangrijke mate afhankelijk van de ontwikkelingen in de VS. De S&P500 heeft daar vandaag een cruciale grens doorbroken, een doorbraak die neerkomt op de afronding van een bodempatroon. Laten we naar dat patroon gaan kijken. 

• De S&P500 index is vanmiddag door de stippellijn rond 1130 gebroken. Deze stippellijn is de neklijn van een omgekeerd hoofd en schouders patroon, een patroon dat met deze doorbraak is afgerond. Het is vandaag en de komende dagen allereerst zaak te verifiëren dat de graadmeter boven 1130 blijft, zodat het patroon zijn geldigheid houdt. Het slot van aanstaande vrijdag is daarvoor het belangrijkst, dan wordt immers bepaald of er in de weekgrafiek eveneens sprake is van de completering van dit bodempatroon. 
• Potentiële weerstand ligt er nog rond 1140, het 61,8% Fibonacci niveau van de daling 1220 - 1011. Hier kan in theorie nog een top ontstaan, ook iets waar we onze aandacht op moeten houden.
• Breekt de S&P500 door 1140 en blijft hij daar ook dan volgt er een terugkeer naar 1220. Het doel van het omgekeerd hoofd en schouders patroon ligt daar nog boven, maar ik wil niet bij voorbaat uitgaan van een stijging tot boven een voorgaande top.
• Het hoogste punt van vandaag lag om 18.15u op 1138,54, dus op een in lange termijn perspectief verwaarloosbare afstand van anderhalve punt ten opzichte van 1140. De mogelijkheid bestaat daarom dat de index niet verder meer stijgt. Dit maakt het des te belangrijker om de ontwikkelingen ten opzichte van de doorbroken grens 1130 bij te houden. Een doorbraak is pas echt een doorbraak als hij leidt tot nieuwe kooplust op of boven de doorbroken grens waarmee een terugkeer onder dat niveau voorkomen wordt. Dat is waar het vanavond allereerst om draait. -Ad Nooten-

Geplaatst maandag 20 sep 2010, 18.38u.

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

20 sep 09.15u: Markt houdt de blik omhoog gericht

20 sep 10.00u: 61,8% niveau nog niet doorbroken

20 sep 11.00u: AEX maakt zich los van futures VS

20 sep 12.00u: AEX heeft weerstand rond 338,7

20 sep 13.00u: Lagere top voor onze beursindex

Vopak: Bovenste van drie richtpunten is bereikt

20 sep 14.00u: Dalende wig beursgraadmeter

20 sep 15.00u: Wig in uurgrafiek niet afgerond

20 sep 16.00u: Krachtmeting kopers - verkopers

20 sep 17.00u: AEX-index door drie laatste toppen

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven