|
-
De
kalendermaand mei ligt nog niet achter ons, maar de
beursmaand mei wel. Daarom start ik vandaag met de
maandgrafiek, een grafiek die van belang is voor het
lange termijn beeld. We hebben een positieve maand
achter de rug, wat te blijkt uit de groene candle
waarmee we door de dalende lijn d gebroken zijn. De
doorbraak door deze lijn heeft velen optimistisch
gestemd. Een doorbraak door zo'n lijn is uiteraard een
positieve ontwikkeling, het is een noodzakelijke stap
wil de beurs de dalende trend keren. Die stap is gezet
en dit kan net zoals dat in 2003 gebeurde de start
vormen van een nieuwe opwaartse trend.
-
Ik wil
desondanks waken voor een teveel aan optimisme. In de
grafiek ziet u
Fibonacci
lijnen over de daling van 496,1 naar 195 punten. De bovenzijde van de
candle van deze maand bevindt zich ter hoogte van het 23,6% niveau. Dit is
het eerste potentiële weerstandsniveau in deze lange termijn grafiek en
een punt waar eventueel een top zou kunnen ontstaan. Normaal gesproken
speelt een 23,6% niveau geen rol, een correctie voert een index of aandeel
normaliter wel naar een 38,2% niveau of hoger. Dit keer is er echter een
uiterst krachtige trend aan vooraf gegaan, wat impliceert dat we wel
degelijk rekening moeten houden met dit punt. Op een krachtige trend volgt
namelijk vaak een beperkte correctie. Ik moet voor de komende maand
rekening houden met de mogelijkheid dat er hier een top ontstaat.
-
Zouden we
overigens toch doorstoten naar boven dan opent dat in
deze grafiek meteen de mogelijkheid van een stijging
naar het 38,2% niveau rond 310 punten. Dit maakt de
beweging van de komende maand dus belangrijk.
-
Die
beweging hangt in eerste instantie
af van de vraag of de AEX kans ziet om door de
stippellijn rond 264 te breken. De beurs probeert nu al
vier weken achter elkaar een doorbraak te
bewerkstelligen, tot dusverre echter zonder succes. De
toekomstige ontwikkeling hangt af van dit succes.
-
De tweede
lijn waar het koersverloop de komende weken van
afhankelijk is, is de lichtgrijze studielijn die ik
enkele weken geleden parallel aan lijn k tekende. Ik
deed dat omdat ik rekening wil houden met de
mogelijkheid dat er een dalend trendkanaal
ontstaat met evenwijdige lijnen. De stippellijn rond 264
en de grijze lijn kruisen elkaar volgende week zo
ongeveer en vormen
dus in feite gezamenlijk een barrière. De beurs zal
deze barrière moeten nemen wil zij voorkomen dat dit
trendkanaal ontstaat, anders kan er ondanks de sterke opmars van
de laatste maanden toch nog een hervatting van de
neerwaartse beweging volgen.
-
De
voortekenen betreffende de te nemen horde rond 264 zijn
niet goed. De beursindex heeft al drie maal tevergeefs
geprobeerd naar boven door deze grens te breken en dat
is iedere keer maar tijdelijk gelukt. Er staan nu drie valse
uitbraken op rij, hetgeen doet vermoeden dat er een
daling op til is. Normaliter zou dat namelijk na één
valse uitbraak al zijn gebeurd.
-
Daar komt
bij dat de candle van vandaag zijn voorgangers omvat en
zodoende een engulfing
bearish line is. Dit is een potentieel toppatroon uit de candlestick
techniek.
-
Tot slot
wil ik nog opmerken dat het stijgend kanaal v-g
waarbinnen dit alles zich af speelt inmiddels erg lang
is geworden. Dit wil zeggen dat het moment dat we naar
beneden uit dit kanaal breken nadert. Dit zou gezien het
potentiële toppatroon, de valse uitbraken, de weerstand
rond het 23,6% niveau en de lichtgrijze lijn in de
weekgrafiek volgende week al zijn beslag kunnen krijgen.
-
Uit de
uurgrafiek blijkt dat behalve de middellijn uit de
vorige grafiek de laatste bodem rond 258,1 een niveau is
dat steun kan vormen. Dit moeten we aanstaande maandag
dus in de gaten houden. Eenmaal daaronder komt lijn v
namelijk in het vizier, de onderste lijn van het kanaal
v-g dat we in de daggrafiek zagen.
- Er zijn zoals de laatste
candle uitwijst nog partijen die bodemvorming op het
huidige niveau mogelijk achten. De laatste candle die
ontstaan is in de slotveiling
is namelijk een engulfing
bullish line. De slotveiling wordt per definitie overheerst door grote
spelers, wat betekent dat ik deze laatste candle niet
mag negeren. Hij doet me aanstaande maandag met veel
interesse naar de opening kijken. Ligt die hoger dan het
slot van vandaag dan zal ik aan de hand van nieuwe Fibonacci
weerstandsniveaus gaan bepalen hoe het staat met de kans
om alsnog door de weerstand rond 264 te breken.
- Openen we daarentegen
lager dan let ik op de bodem rond 258,1 om te bepalen of
ik op de middellijn van de Bollinger Bands en lijn v
moet gaan letten.
Resumerend:
De AEX brak deze maand
overtuigend door de dalende lijn d, hetgeen gezien kan
worden als een eerste kiem voor een mogelijke bodem. Het
laat zich op dit moment echter nog niet zeggen of er uit
deze kiem een stijgende trend gaat ontspruiten, want we
hebben te maken met een aantal weerstandslijnen. De
belangrijkste is het 23,6% niveau waar de top van deze maand
van 267,1 in de buurt ligt, dat is namelijk een niveau dat
de bulls kan dwarsbomen en ons weer kan doen
dalen. Een tweede weerstand betreft de stippellijn rond 264
die we inmiddels drie keer vruchteloos hebben geprobeerd te
passeren. Een derde lijn is de dalende lichtgrijze
studielijn in de weekgrafiek, een potentiële bovenkant van
een dalend kanaal. Voeg ik aan dit alles de engulfing
bearish line van vandaag en de lengte van het kanaal v-g toe
dan lijkt het podium voor een daling te zijn gezet. Er is
echter nog steun, bestaand uit de laatste bodem rond 258,1,
de middellijn van de Bollinger Bands en lijn v. Uit de
engulfing bullish line die vanmiddag in de slotveiling is
gevormd blijkt dat grote spelers nog geloven in de
mogelijkheid van een stijging. Het wachten is op de opening aanstaande
maandag. Ligt die boven het slot van vandaag dan plaats ik
nieuwe Fibonacci lijnen om uit te zoeken hoe het zit met de
kans dat we nogmaals proberen boven 264 punten te komen.
Openen we lager dan let ik op 258,1, zouden we daaronder
geraken dan gaat het erom spannen of de opwaartse beweging
intact blijft. De kans op een neerwaartse uitbraak uit het
kanaal v-g is dan op grond van bovenstaande informatie
groot.
En
dan nog dit...
Wat zich in onze AEX-index
rond 264 punten afspeelt doet zich in de DAX-index rond de
grens van 4980 indexpunten voor. Ook daar een voortdurende strijd om
door te breken naar boven.
- Na de uitbraak uit het
stijgend kanaal e-e' heeft zich vanaf steun ter hoogte
van de top uit februari een nieuwe stijgende lijn
ontwikkeld, een lijn waarvoor ik de term opvolgende
trendlijn hanteer. De naam spreekt voor zich, lijn f heeft lijn e
opgevolgd als stijgende trendlijn. Deze lijn is cruciaal
voor het vervolg. Een daling eronder kan een eind maken
aan de stijgingspogingen, zij het dat we dat dan pas
onder de laatste bodem rond 4650 zeker weten. Als
weerstand hebben we de stippellijn rond 4980, al gaat
het eigenlijk meer om het symbolische 5000 punten
niveau. De index is er ondanks twee pogingen nog niet in
geslaagd om dit niveau uit te nemen, dit is dan ook de
grote uitdaging waarvoor de Duitse beurs zich komende
week ziet geplaatst. -Ad Nooten-
(geplaatst
vrijdag 29 mei 2009, 19.56u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates en aandelenanalyse:
29
mei 09.15u: Opening AEX direct boven 264
29
mei 10.00u: Markt kiest voor sluiten van gap
29
mei 11.00u: Patronen AEX spreken elkaar tegen
29
mei 12.00u: Markt stelt de beslissing nog uit
29
mei 13.00u: Kopers reageerden direct op daling
29
mei 14.15u: Rond 264 nu opnieuw weerstand
29
mei 15.00u: Daling na tegenvallend cijfer uit VS
29
mei 16.00u: Nog een slecht cijfer er bovenop
BAM:
Hoofd en schouders patroon in daggrafiek
29
mei 17.00u: AEX-index is verder gedaald
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
