|
-
De
Amsterdamse aandelenmarkt heeft vandaag opnieuw winst
geboekt, al is die tot 0,3% beperkt gebleven. De candle
die daarbij is ontstaan is een bijzondere, het is
zogenaamde dragonfly
doji. Het lichaam, gevormd door het verschil tussen
opening en slot, is niet meer dan een streepje en
bevindt zich bovenaan de candle. Dit wil zeggen dat
opening en slot zowel op hetzelfde niveau lagen als op
het hoogste punt van de dag. Verkopers hebben gedurende
de dag kans gezien om de graadmeter omlaag te brengen,
maar kopers zorgden toch weer voor herstel. Dit maakt de
candle bullish
van aard. Kopers wonnen uiteindelijk immers de slag. De
candle is het krachtigst als bodempatroon. Het
bijzondere is dat de candle na een lange groene candle
niet altijd meer bullish van aard is, de ervaring leert
dat hij een top kan signaleren. Als top is de candle echter
niet erg betrouwbaar, ik kan u aanraden de volgende
candle af te wachten om te bepalen of het daadwerkelijk om een top
gaat of niet.
-
We staan
met de AEX-index bijna bij het 50% Fibonacci
niveau van de daling 271,9 - 227,5. Dat ligt rond 246 en
betreft een potentieel weerstandsniveau. Het 61,8%
niveau rond 255 is het volgende en belangrijkste
weerstandsniveau en uiteraard moeten we lijn s ook als
een barrière zien. Zolang we ons onder 255 en lijn s
bevinden kan er een lagere top ontstaan met als gevolg
een hervatting van de daling. Zouden we daarentegen door
255 en lijn s breken dan keren we terug naar 271,9, waar
we dan de gelegenheid hebben een eind te maken aan het
proces van lagere toppen.
-
Zolang we
nog niet door 255 en lijn s heen zijn ga ik ervan uit
dat de beursindex op een zeker moment de daling zal
hervatten. Dat is op grond van de vlag
waaruit we vorige week naar beneden uitbraken het meest
voor de hand liggende scenario. Zou de dragonfly doji
een top zijn dan past dat goed in dit beeld.
-
Het
koersverloop in de uurgrafiek wijst echter niet op een
aanstaande daling, maar op een stijging. De beurs heeft
rond de voormalige top van 22 januari jongstleden
namelijk voor een fraaie hogere bodem gezorgd en daaruit
blijkt optimisme. Lag er eerst nog weerstand, nu ligt er
steun en grepen beleggers de daling naar dat punt aan om
aan de koopkant te opereren. Hieruit blijkt
vertrouwen.
- Dat vertrouwen komt ook
tot uiting in de kwartiergrafiek. Hier is een omgekeerd
hoofd en schouders patroon ontstaan waarvan de stippellijn rond 247,7
de neklijn is. Meestal volgt op de afronding van dit
patroon gezien vanaf de neklijn een stijging ter grootte
van de hoogte van het hoofd, hetgeen hier een koersdoel
van 252,3 geeft. Voorwaarde is dat de beursgraadmeter
morgen boven 248,8 komt, gebeurt dat namelijk niet dan
ontstaat een dubbele top en dat kan dan alsnog tot een
daling leiden. De tweede voorwaarde in dit verband is
dat de graadmeter boven de neklijn rond 247,7 dient te
blijven, gebeurt dit namelijk niet dan verliest het
patroon zijn geldigheid en dus ook zijn koersdoel. Eis
bij een omgekeerd hoofd en schouders patroon is namelijk
dat de doorbroken lijn door de twee toppen steunniveau
wordt.
- Zou onze
aandelenmarktindex niet boven de neklijn weten te
blijven dan komt mijn focus op de laatste bodem rond
245,1 te liggen. Een daling daaronder zou een kans op
hervatting van de daling brengen. Die daling zou
uiteraard pas onder de dubbele bodem die rond 242,8 ligt
een feit zijn.
Resumerend:
Amsterdam heeft vandaag
wederom winst geboekt, al is die maar beperkt. Er is een
bijzondere candle ontstaan, namelijk een dragonfly doji.
Deze candle manifesteert zich nog wel eens als toppatroon,
wat suggereert dat een hervatting van de daling aanstaande
is. De daggrafiek met Bollinger Bands ondersteunt deze
mogelijkheid, daar bevinden we ons namelijk onder de
middellijn die de stijging nog kan blokkeren. De beide
overige grafieken wijzen echter op een stijging, de
uurgrafiek door een hogere bodem en de kwartiergrafiek door
een omgekeerd hoofd en schouders patroon. Dit heeft een
koersdoel van 252,3, hetgeen een flinke stap in de richting
van het 61,8% niveau in de daggrafiek zou betekenen. Dat
vinden we namelijk rond 255. Lijn s, cruciaal omdat het de
onderkant is van de vlag die we vorige week verlieten, ligt
daar net boven. Een stijging boven de top van vandaag 248,8
zou de deur openzetten voor een beweging naar 252,3 en naar
ik veronderstel ook 255 en/of lijn s. Daar moet dan blijken
of de aldaar aanwezige weerstand de opmars zoals je normaal
gesproken zou mogen verwachten frustreert. Komen we morgen
niet boven 248,8 en geraken we onder 247,7 dan wordt het
omgekeerd hoofd en schouders patroon ongeldig. Mijn aandacht
verschuift dan naar de laatste bodem rond 245,1, omdat een
daling onder die bodem een verandering in negatieve zin van het beeld zou
geven. Een daling onder 242,8 zou duiden op hervatting van
de daling.
En
dan nog dit...
De Amerikaanse beurzen
staan vandaag op winst. De manier waarop en het nieuws
waarbij dit gebeurt geeft stof tot nadenken. De
huizenprijzen zijn opnieuw fors gedaald, het
consumentenvertrouwen staat op de laatste stand ooit, de
werkloosheid schiet omhoog, DuPont rapporteerde een groter
verlies dan verwacht, Verizon meldde vertraging in de groei,
American Express kwam met cijfers die onder de verwachting
lagen en Texas Instruments deed dat ook en ontslaat 3400
werknemers. In de 5 minuten grafiek van de Dow Jones leek om
16.50u een hoofd en schouders patroon te worden afgerond,
maar vervolgens steeg de index met drie lange vijf minuten
candles die met een tussenpoos van steeds één candle de Dow
in sneltempo uit de gevarenzone brachten. Afronding van het
hoofd en schouders patroon werd door een gerichte actie
afgewend. Het is hetzelfde fenomeen als we bij ons ook al
zagen. Er is een categorie technisch georiënteerde kopers
met diepe zakken aan het werk die haarfijn weet wanneer te
handelen. De stijging is puur kunstmatig van aard, het
resultaat van tactisch zeer slim handelen door sterke
handen. Ik dacht vroeger dat een grote markt als die in de
VS daar niet bevattelijk voor was, maar met futures
krijgen kopers tegenwoordig veel voor elkaar. De vraag is
wel of dit stand houdt.
- Die vraag is van belang
vanwege de huidige stand. De Dow is vorige week al twee
maal onder het 61,8% niveau van de laatste stijging
geweest, maar werd beide keren gered van de ondergang.
Zou er alsnog een daling onder afgerond 7900 komen dan
zou dat resulteren in een terugkeer naar de bodem van
november vorig jaar rond 7500 of lager. Dit is wat
kopers proberen te voorkomen, daarom draait de strijd.
Komt de Dow Jones boven recente weerstand rond 8225 en
de stippellijn rond 8365 waar voorgaande bodems nog een hindernis
op zouden kunnen werpen dan hebben kopers de strijd in
hun voordeel beslist. Vanuit de huidige stand is er
echter nog kans dat de verkopers aan het langste eind
trekken. De overheersende gedachte die ik heb bij deze
strijd is dat het eindspel nadert. -Ad Nooten-
(geplaatst
dinsdag 27 jan 2009, 19.30u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
27
jan 09.15u: Potentieel toppatroon voor AEX
27
jan 10.00u: Nog geen daling na toppatroon
27
jan 11.00u: AEX-index nu toch onder trendlijn
27
jan 12.00u: Beursgraadmeter op 23,6% niveau
27
jan 13.00u: AEX is nog niet verder gedaald
27
jan 14.15u: Dubbele bodem in kwartiergrafiek
27
jan 15.00u: Kopers zijn weer scherp vandaag
27
jan 16.15u: Opnieuw een top voor AEX-index
27
jan 17.00u: Markt gaat nog steeds voor stijging
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
