ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • De beursdag van vandaag heeft niet veel duidelijkheid opgeleverd. De candle van vandaag heeft een klein lichaam dat iets boven lijn t staat, maar het verschil is niet dermate overtuigend dat ik over een doorbraak door deze lijn durf te spreken. De AEX-index staat verder nog steeds onder het 38,2% Fibonacci niveau van de daling 291,1 - 220,1 dat rond 247,2 ligt, ook in dit opzicht is er dus geen beslissing gevallen. Zou dit niveau doorbroken worden dan zouden het 50% niveau rond 255,6 of eventueel het 61,8% niveau rond 264 mogelijke koersdoelen worden. Zolang het 38,2% niveau echter niet gepasseerd is kan er rond dit niveau nog topvorming en een hervatting van de daling volgen. Wat ons te doen staat is morgen volgen of we alsnog door het niveau breken of juist de daling weer inzetten.

  • De daggrafiek met Bollinger Bands geeft geen uitsluitsel. De lijnen van deze indicator bewegen zijwaarts, waardoor in deze grafiek alle opties open gehouden moeten worden.

  • De uurgrafiek toont ons dat er vanmiddag een hogere bodem is ontstaan. Ik heb vandaag diverse mailtjes van lezers ontvangen die me erop wezen dat er een omgekeerd hoofd en schouders patroon "aan het ontstaan is". Het is niet mijn gewoonte om op de vorming van dit patroon vooruit te lopen, daarom had ik het nog niet ter sprake gebracht. Laat ik het om geen onduidelijkheid bij u te laten bestaan desondanks bespreken. Zou de beursgraadmeter naar boven door de stippellijn rond 250,6 breken dan zou het patroon inderdaad afgerond worden. De 18e is de linkerschouder in dat geval gevormd, op de 21e staat dan het laagste punt van het hoofd, terwijl de bodem van vandaag rond de stippellijn op 238,1 dan de rechterschouder zou worden. Het heeft een koersdoel van ongeveer 281.

  • Het is echter zolang we niet daadwerkelijk boven 250,6 staan niet zeker of het patroon afgerond gaat worden. Zou dat wel het geval zijn dan vinden we bovendien in het 50% Fibonacci niveau rond 255,6 en het 61,8% niveau rond 264 twee niveaus die de beweging naar boven zouden kunnen blokkeren. De combinatie van factoren maakt het gevaarlijk om nu al op afronding van het patroon en een stijging naar 281 te speculeren.

  • In de kwartiergrafiek is duidelijk waarom ik nog niet wil praten over het patroon. Hier is namelijk een korte termijn top ontstaan rond het 76,4% Fibonacci niveau van de daling 249,3 - 238,2. Dat ligt overigens rond 246,7 en niet rond 247 zoals ik vanmiddag in mijn laatste update abusievelijk vermeldde. Er is daar een inverted hammer ontstaan en dat wijst op een mogelijke top.
  • Morgen liggen de kaarten eenvoudig. Komen we boven het hoogste punt van de inverted hammer rond 246,9 dan zetten we de stijging voort en gaan naar 250,6. Daar moet dan blijken of de drievoudige weerstand die daar ligt al dan niet doorbroken wordt. Wordt die doorbroken dan gaan we door naar het 50% niveau in de uurgrafiek rond 255,6 waar dan eventueel weerstand kan liggen.
  • Dalen we morgen dan hangt het koersverloop af van de vraag of we onder de laatste bodem rond 238,2 komen. Zolang dat niet het geval is blijft het toekomstig korte termijn verloop onhelder. Zakken we door 238,2 dan gaan we naar het niet in de grafiek getekende 50% Fibonacci niveau van de stijging 220,1 - 251 dat ik gisteren in de slotanalyse besprak. Dit ligt rond 235,6. Uiteraard is het dan ook mogelijk dat we verder dalen, maar dat hangt dan af van het koersverloop rond 235,6.

 Resumerend: 

We zijn vandaag niet veel wijzer geworden. Wat door de bodem op 238,2 van vanmiddag duidelijk geworden is, is dat de aandelenmarkt naar een stijging streeft. Die stijging komt zoals we zagen tot stand zodra we door het 76,4% niveau rond 246,7 in de kwartiergrafiek breken. Het eerste doel is dan de stippellijn rond 250,6 in de uurgrafiek. Een stijging boven die waarde zou een omgekeerd hoofd en schouders patroon doen ontstaan met de waarde 281 als doel, een punt echter waar ik me dan nog niet op wil richten. Zowel het 50% niveau rond 255,6 als het 61,8% niveau rond 264 zouden namelijk nog weerstand kunnen blijken, wat wil zeggen dat ik me bij een eventuele doorbraak door 250,6 allereerst op 255,6 zou richten. Die doorbraak is echter niet zeker, weerstand rond het nog niet doorbroken 38,2% niveau rond 247,2 in de daggrafiek zou dat namelijk nog kunnen blokkeren. We stijgen niet verder als we onder 238,2 belanden, dat is wat ik daarover kan zeggen. Doet die ontwikkeling zich voor dan gaan we namelijk naar 235,6 of lager.

En dan nog dit...

De Amerikaanse beurzen kregen vandaag een grote hoeveelheid negatief nieuws te verwerken. De orders duurzame goederen, de consumentenuitgaven, de Chicago inkoopmanagers index, het consumentenvertrouwen, het aantal verkochte nieuwe woningen, alles viel bitter tegen. Daar stond een spaarzame hoeveelheid positief nieuws betreffende de consumenteninkomsten en het aantal aanvragen voor een werkloosheidsuitkering tegenover. De Amerikaanse indices openden met verlies, de Dow Jones bijvoorbeeld startte ongeveer 2% onder het slot van gisteren. Rond 19.15u echter staat de index op een winst van 0,9%. Het wordt op geen enkele manier gedragen door het nieuws. De stijging heeft naar ik vermoed te maken met de vrije dag die morgen op stapel staat, Thanksgiving. De beurzen in de VS stijgen voorafgaand aan zo'n vrije dag vrijwel altijd. Vandaag is dat nog extra belangrijk, de vrijdag na Thanksgiving is namelijk van oudsher de dag waarop de Amerikaanse bevolking zich massaal naar de winkelcentra begeeft om aankopen te doen voor de komende feestdagen. Een dalende beurs zou het humeur van de Amerikanen en daarmee hun koopgedrag geen goed doen en ik vermoed dat de beurs daarom door belanghebbenden naar boven wordt gestuurd. U heeft gelijk als u zegt dat dit niets meer met normale handel te maken heeft, maar zo werkt het nu eenmaal in de Verenigde Staten. Verlies op de beurs zou niet de juiste stemming zijn om Thanksgiving in te gaan, daarom boeken de indices tegen alle slechte berichten in winst.

  • Uiteraard moet nog blijken of de Dow Jones, waarvan u hierboven de daggrafiek ziet, de winst het resterende deel van de beursdag vast weet te houden. Amerikanen kunnen ook lezen, misschien dringt de essentie van het cijfermateriaal dat vanmiddag aan hen werd gepresenteerd toch nog tot ze door. Je weet maar nooit.

  • Waar alles in bovenstaande grafiek in ieder geval vandaag om draait is het 50% Fibonacci niveau van de daling 9635 - 7450 dat rond 8540 te vinden is. Een slot boven die waarde zou het 61,8% niveau rond 8800 tot belangrijkste potentiële weerstandsniveau en doel maken. Sluit de index vanavond daarentegen onder 8540 dan bestaat de kans op topvorming en hervatting van de daling, wat concreet zou worden bij een daling onder de laatste twee candles, dus onder 8280. -Ad Nooten-

 

 

(geplaatst woensdag 26 nov 2008, 19.55u)

 

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

26 nov 09.15u: Onder dubbele steun van gisteren

26 nov 10.00u: Futures VS omhoog, AEX volgde

26 nov 11.00u: Lagere top in kwartiergrafiek AEX

26 nov 12.00u: AEX terug bij laagste punt ochtend

26 nov 13.00u: Drievoudige steun AEX rond 242

26 nov 14.00u: Beursindex nu toch verder omlaag

26 nov 15.00u: Steun rond bovenkant gap 20 nov

26 nov 16.00u: Potentiële bodem in uurgrafiek AEX

26 nov 17.00u: Stijging op overmaat slecht nieuws

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

Naar boven