ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • Een daling van 6,14%, dat is de trieste oogst van deze beursdag. De AEX index bevindt zich na deze daling op een niveau waar zij voor het laatst in juni 2006 stond, vele miljarden zijn inmiddels verdampt. Uit de lange rode candle van vandaag spreekt angst, naakte angst. Er ontstond vanmorgen een gap en er is niet eens een poging gedaan om dat te sluiten, zo groot was de verkoopdruk. Het gegeven dat gaps meestal gesloten worden maakt dat we nog rekening moeten houden met een terugkeer naar de bovenkant ervan rond 450,1, maar dat zal geen eenvoudige zaak zijn. Eerst zal het vertrouwen op de een of andere manier moeten worden hersteld. Men zegt dat paniekverkopen vaak een voorbode zijn van een omkeer, het is als het ware de climax van de beweging. Dit wil zeggen dat ik me de komende dagen mede vanwege het nog te sluiten gap niet wil laten verrassen door een eventueel herstel. Dat heeft zich echter in het geheel nog niet aangekondigd, het tegendeel is het geval. De huidige stand maakt zoals u hieronder in de maandgrafiek zult zien een daling naar 391 mogelijk, het simpele argument dat paniek vaak aan een omkeer vooraf gaat is maar pover in het licht van de daling die op technische gronden nog zou kunnen volgen.

  • Onze beursbarometer bevindt zich in de maandgrafiek namelijk onder het 38,2% Fibonacci niveau 431,7 van de stijging uit de jaren 2003 - 2007 waarop de huidige daling een correctie is, dat maakt een voortzetting naar het 50% niveau rond 391 mogelijk. Dit is overigens niet zeker, het gaat om een lange termijn grafiek waarin pas op 31 januari aanstaande duidelijk zal zijn of het 38,2% niveau definitief doorbroken wordt. Dan pas kunnen we met enige zekerheid zeggen of we doorgaan naar 391. Ik noem de mogelijkheid van een daling naar 391 echter ter illustratie van het gegeven dat puur de grote daling van vandaag nog niet de verwachting rechtvaardigt dat we zullen herstellen. De beurs zal dat eerst moeten bewijzen, daar kom ik bij de uurgrafiek op terug.

  • Zouden we verder dalen dan vinden we nog potentiële steun rond 409,6, op het niveau waar in 2006 een bodem ontstond.

  • Het beeld in de daggrafiek met Bollinger Bands is inmiddels uitzonderlijk. De beursindex staat na er de vorige beursdagen al voortdurend onder hebben gestaan ver onder de indicator en dat is ongewoon. Ik durf daar we duidelijk met een speciale situatie en een uitermate sterke neerwaartse beweging te maken hebben niet meer te zeggen wanneer we weer terug zullen keren binnen de banden.

  • Van een eventueel herstel is zoals u ziet nog op geen enkele manier sprake. De aandelenmarkt heeft in de loop van de dag geprobeerd tot een herstel te komen, maar die poging stokte rond 435,1. Wil de AEX een herstel beleven dan zal de graadmeter om te beginnen boven die waarde moeten geraken. Voor dit moment is het zo dat we een patroon van lagere elkaar opvolgende toppen en bodems zien, een negatieve ontwikkeling die beter tot uiting komt in de kwartiergrafiek hieronder.

  • Deze grafiek geeft ons morgen twee lijnen om op te letten, namelijk lijn w en de stippellijn rond 421,2. Lijn w vormde vandaag weerstand nadat de nu lichtgrijs getekende lijn v halverwege de dag doorbroken werd. De lijn heeft als het ware de functie van weerstandslijn overgenomen van lijn v. Er kan alleen een herstel komen bij een doorbraak door lijn w, een doorbraak die dan nog wel gevolgd zou moeten worden door een stijging boven de stippellijn rond 435,1 die ik eerder vandaag tekende. Zo'n beweging zou een poging om het gap van vanmorgen te bereiken aankondigen. 
  • Mochten we zover komen dat we het gap gaan sluiten dan zou dat nog niet het einde van de daling betekenen, de bovenkant ervan zou namelijk nog weerstand kunnen vormen.
  • Op de stippellijn rond 421,2 let ik vanwege het gegeven dat we zolang we ons onder lijn w bevinden in een neerwaartse trend zitten, een trend die aangehouden wordt mochten we door 421,2 zakken. Het laat zich niet voorspellen waar we dan heen gaan. De kracht van de beweging heeft me vandaag al verrast, het koersdoel 431,7 dat ik u vrijdag aan de hand van de weekgrafiek gaf is versplinterd. Een dergelijk sentiment geeft niet te voorspellen bewegingen. Het eerste steunniveau vinden we zoals u in de maandgrafiek zag rond 409,6. Hoewel ik die waarde mochten we verder dalen als richtpunt wil nemen is het voornaamste dat ik wil doen het speuren naar een bodempatroon waaruit het eind van de daling blijkt. Zolang ik dat niet heb gezien houd ik 409,6 aan, zonder het als zaligmakend te beschouwen, maar slechts om een aandachtspunt te hebben.

Resumerend:

Een daling als die van vandaag zie je niet vaak. De lange rode candle in de daggrafiek is een teken van angst, naakte angst die beleggers ertoe bracht met zijn allen tegelijk naar de nooduitgang te sprinten. Er wordt vaak gezegd dat een dergelijke beweging een omkeer aankondigt, er staan dan beleggers op die 'kopen van witte gezichten' en zorgen voor een herstelbeweging. Dat is me iets te simpel, zolang de uiterst sterke dalende trend die zichzelf als het ware voedt niet daadwerkelijk in de vorm van een duidelijke bodem tot stand is gekomen richt ik me vooralsnog op een voortzetting naar lagere niveaus. Een eventueel herstel zal zich aankondigen, het is zaak daar op te wachten en er voordat het zich heeft aangekondigd niet op te speculeren. Dat is namelijk een gevaarlijke hobby die u veel geld kan kosten. Morgen let ik in eerste instantie op lijn w in de kwartiergrafiek, breken we die dan kan de beurs gaan proberen van de enorme klap van vandaag te bekomen. Let op mijn woordkeuze, de beurs kan het gaan proberen. Iedere stijging is er vooralsnog een die tegen een sterke neerwaartse trend in gaat en draagt als u erop handelt een groot afbreukrisico met zich mee. Ik zal een eventuele stijging volgen aan de hand van nieuw te plaatsen Fibonacci lijnen. Ik ga er zolang we niet boven lijn w staan echter van uit dat we verder zullen dalen, een daling onder 421,2 zou het bewijs hiervan vormen. Als richtpunt neem ik dan 409,6, daar ligt namelijk het eerste potentiële steunniveau. Het is echter goed mogelijk dat zich voordien al een bodem voordoet, ik vertrouw erop dat een bodempatroon ons hiervoor zal waarschuwen.

En dan nog dit...

Er is me regelmatig gevraagd of ik cursussen geef, iets wat ik tot dusverre nog niet gedaan heb. Aanhoudende vraag heeft me er echter toe aangezet op zaterdag 1 maart aanstaande een sessie te gaan organiseren. Het gaat niet om een cursus, maar een ochtend van 10u tot 13u die met name gericht zal zijn op de vraag hoe je in de praktijk grafieken analyseert. Wat wil je bereiken, hoe begin je, waar let je op, wat zijn de valkuilen, op dat soort vragen zal de praktische bijeenkomst gericht zijn. Het is met name bedoeld voor diegenen die weinig ervaring hebben met de technische analyse. De bijeenkomst bestaat uit twee delen, een beperkt deel theorie en de rest is praktijk. Mijn bedoeling is na behandeling van enige theorie analyses te gaan maken die de deelnemers op een scherm kunnen volgen, waarbij zij de gelegenheid hebben om vragen te stellen. Ik wil het aantal deelnemers om die reden beperkt houden tot 12 à 15 personen. De bijeenkomst zal in de omgeving van Utrecht plaatsvinden. De eenmalige introductieprijs bedraagt €95 inclusief btw per persoon. U kunt zich per email inschrijven door hier te klikken. De plaatsen zullen in volgorde van binnenkomst worden vergeven. Mocht Utrecht -dat ik gekozen heb omdat het centraal in het land ligt- u te ver zijn, maar heeft u desondanks belangstelling stuurt u me dan een mail met uw woonplaats, wellicht is het bij voldoende interesse mogelijk iets in de buurt van uw woonplaats te organiseren. -Ad Nooten-

 

Naar boven          Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen