-
De
AEX-index is vandaag met een verlies van 6,7% wederom
fors gedaald en naar beneden uit het kanaal u-x
gebroken. De bearish
harami van gisteren, een potentieel toppatroon, is
daardoor als top bevestigd. Wat ons te doen staat is te beoordelen of het om een hervatting van de daling gaat
of slechts een tijdelijke beweging naar beneden. Dat
bepaal ik deze en volgende week aan de hand van Fibonacci
lijnen die ik over de stijging 231,5 - 291,1 tekende. We
bevinden ons momenteel in de buurt van het 50% niveau
dat rond 261,3 ligt. Dit is een potentieel steunniveau
waar we eventueel op zouden kunnen veren.
-
Zouden we
daarentegen door dit niveau zakken, dus onder de candle van vandaag
geraken, dan wordt het 61,8% niveau rond 254,3 het
volgende doel.
-
Dat
61,8% niveau is beslissend voor de beantwoording van de
vraag of het al dan niet om de hervatting van de dalende
trend gaat. Komen we onder 254,3 dan is dat het geval.
Zolang we echter boven dat niveau staan is de
mogelijkheid aanwezig dat we een hogere bodem gaan
vormen boven de bodem die vorige maand rond 231,5
ontstond. Dat zou dan het startpunt kunnen zijn voor een
nieuwe stijgingsronde.
-
In de
uurgrafiek is te zien dat we iets onder het 50% Fibonacci
niveau gesloten zijn dat ik bij de daggrafiek besprak.
Het verschil is echter niet erg groot, vooralsnog
beschouw ik het niveau daarom als niet doorbroken.
Voorwaarde om dat zo te houden is wel dat we morgen
direct stijgen.
-
Het
is echter allerminst zeker dat we dat morgen doen, er is
namelijk een hoofd
en schouders patroon ontstaan in deze grafiek. De
neklijn ligt rond 266,8. Bereken ik een koersdoel door
vanaf die neklijn naar beneden te rekenen met een daling
ter grootte van het hoofd dan kom ik rond 242,5 uit. Dat
ligt onder het open gebleven gap
van 29 oktober jongstleden, dat daarmee toch nog
gesloten zou kunnen worden.
-
Dat
gap is echter niet het enige dat ontstond, vandaag zagen
we er bij opening ook een. Dat gap is voor een
aanzienlijk deel gesloten, waarop een scherpe daling
volgde. Ik neem op grond hiervan aan dat het resterende
deel niet meer gesloten zal worden, de markt heeft
immers de gelegenheid gehad om de posities aan te
passen. Daar hoeven we dus niet meer voor naar boven.
-
Zouden
we toch stijgen dan mag de neklijn rond 266,8 geacht
worden weerstand te vormen, dat is bij een lijn door de
bodems van een hoofd en schouders patroon namelijk meestal het
geval. Ik neem voorlopig daarom aan dat we in het geval
van een stijging niet meer boven 266,8 zullen komen.
- Behalve
met weerstand rond 266,8 hebben we ook nog met de
dalende weerstandslijn a van doen die vandaag is
ontstaan. De huidige trend is naar beneden gericht
zolang we onder die lijn koersen.
Resumerend:
De
AEX-index heeft vandaag na gisteren in de uur- en
kwartiergrafiek al uit het kanaal u-x te zijn gebroken ook
in de daggrafiek dit kanaal verlaten. Dit gebeurde wederom
met een grote daling, de graadmeter leverde namelijk 6,7% in
op
het slot van gisteren. Het kan gaan om het vervolg van de
dalende trend, of dat het geval is hangt af van het verloop
ten opzichte van de twee potentiële steunniveaus in de
daggrafiek rond 261,3 en 254,3. Ontstaat op een van beide
niveaus een bodem dan kan dat grond zijn voor een nieuwe
stijgingsronde, belandt onze beursbarometer onder 254,3 dan
gaat het om de hervatting van de dalende trend. De kans op
een dergelijke hervatting is gezien het hoofd en schouders
patroon in de uurgrafiek groot, dat patroon voorspelt namelijk een
daling naar 242,5. Laat ik daar nochtans niet van uit gaan
en me eerst richten op de tussenliggende mogelijke
steunniveaus. Stijgen we morgen direct dan blijft het 50%
niveau in uur- en daggrafiek ongebroken. Dat wil echter niet
direct zeggen dat de dalende trend dan doorbroken wordt, ik
ga namelijk uit van weerstand ter hoogte van 266,8 en
tegenstand van lijn a. Die laatste lijn acht ik, zolang mijn
ongelijk niet bewezen is, bij een opwaartse beweging het
maximaal haalbare. Mocht de lijn wel doorbroken worden dan
ga ik uiteraard om. Zouden we morgen dalen, aannemelijk op
grond van het patroon in de uurgrafiek, dan let ik
allereerst op of er steun ligt rond 254,3. Dat wordt dan
immers zoals we zagen een cruciale grens, als het ware de
laatste reddingsboei voor de AEX-index.
En
dan nog dit...
Zoals u weet probeer ik regelmatig
aandacht te schenken aan de overige Europese beurzen, vandaag is die van
Frankfurt aan de beurt.
-
De
Duitse DAX-index heeft een top gevormd ter hoogte van het 50% Fibonacci
niveau van de daling uit september en oktober. De index heeft
vanaf dat niveau de daling weer opgepakt, wat een hervatting van de
daling betekent. Deze daling blijft in stand onder de voorwaarde dat
lijn z die ik heb kunnen tekenen niet doorbroken wordt.
-
Er
zijn twee potentiële steunniveaus. Het eerste is niet zichtbaar in de
grafiek, dat betreft het 61,8% niveau van de recente stijging dat rond
4500 ligt. Het tweede ligt ter hoogte van de bodem die op 10 oktober
rond 4300 ontstond. Vooralsnog neem ik aan dat de DAX de dalende trend
weer opgevat heeft, met de
kanttekening dat ik de komende weken na zal gaan of de index zoals op
grond van de dalende trend mag worden verwacht door deze beide
potentiële steunniveaus zakt. -Ad Nooten-
(geplaatst
donderdag 6 nov 2008, 19.30u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
6
nov 09.15u: AEX-index is 2,8% lager geopend
6
nov 10.00u: Nog geen poging om gap te sluiten
6
nov 11.00u: AEX vrijwel op het 38,2% niveau
6
nov 12.00u: Korte termijn bodem AEX ontstaan
6
nov 13.15u: Stijging na uitzonderlijk besluit BoE
6
nov 14.00u: Teleurstelling na rentebesluit ECB
6
nov 15.00u: Vlag gevormd in de AEX-index
6
nov 16.00u: Vlag uitgerekt, maar toch daling
6
nov 17.00u: AEX onder bodem van vanmorgen
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|