ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • U heeft vanwege mijn vakantie vorige maand een groot deel van mijn analyses moeten missen, fijn dat u er bij deze eerste analyse al meteen weer bent. Om te kijken wat er de afgelopen maand in lange termijn perspectief is gebeurd start ik met de maandgrafiek zodat we direct zien wat er is gebeurd. De AEX-index brak in die grafiek in mei naar boven uit het lange termijn kanaal e-g en wist daar vorige maand boven te blijven. De stijging binnen het kanaal e-g was de aandelenmarkt niet genoeg, hetgeen geïllustreerd wordt met de uitbraak naar boven waarmee nieuwe stijgingsmogelijkheden gecreëerd zijn. Het optimisme heeft op de effectenbeurs de overhand, wat het geval blijft zolang de beursindex zich boven lijn e weet te handhaven.

  • In april brak de graadmeter al naar boven door het 61,8% Fibonacci niveau, wat eveneens een belangrijke ontwikkeling was. Een dergelijke doorbraak resulteert namelijk meestal in een beweging naar het 100% niveau, wat in dit geval neer zou komen op een terugkeer naar 703. Zover wil ik echter op dit moment nog niet gaan, ik hak de beweging naar boven liever in twee stukken door me allereerst op een beweging naar het 76,4% niveau rond 590 te richten. Daar kan de index hoewel ik eraan toe moet voegen dat het niet vaak voor komt namelijk nog weerstand ondervinden.

  • Weerstand vinden we ook rond 555, dat is de eerste barrière waar de beursindex mee af zal moeten rekenen. Op dat niveau ziet u de bovenkant van de groene verticale lijn die ik bovenop de stippellijn rond 512,5 getekend heb. Die lijn is even lang als de lijn langs de daling 512,5 - 469,9, ik tekende beide lijnen omdat op een daling als die van 512,5 naar 469,9 vaak een stijging van gelijke lengte volgt. Weten we de stippellijn op 555 te passeren dan kan ik me gaan richten op 590 als volgend koersdoel.

  • Er is voor de korte termijn echter nog wel een kans op een daling, dat heeft te maken met het gap dat gisteren ontstond. Gaps worden meestal gesloten, wat wil zeggen dat we rekening moeten houden met een daling naar 550,4 waar we de bovenkant van de candle van afgelopen maandag vinden. Hier zou normaal gesproken dan steun moeten worden gevonden, omdat er anders mogelijk opnieuw een test van lijn e zou kunnen volgen waar de index de afgelopen maanden steeds weer is teruggekeerd. Zolang we dan overigens boven de laatste bodem rond 538,7 zouden blijven zou dan nog wel de stijgende trend behouden blijven, een trend die zich kenmerkt door de vorming van hogere bodems.

  • De Amsterdamse markt heeft zich vandaag op een dag waarop de Amerikaanse beurzen gesloten waren optimistisch getoond door in de buurt van de weerstand op 555 te blijven, zover om nu al door te breken wilde men echter nog niet gaan. De beslissing zal morgen moeten vallen, wellicht aan de hand van het rentebesluit van de ECB om 13.45u en de toelichting daarop die morgenmiddag om 14.30u gegeven wordt. Op dit moment ziet men in ieder geval gezien de stand dicht bij de weerstand kansen om verder te stijgen.

  • De Bollinger Bands ondersteunen de kans op een stijging. Hier is de index na de daling van één dag onder de middellijn van 27 juli terug boven de lijn gekomen en neigen de lijnen van deze indicator weer naar een stijging. Dit geeft een licht optimisme van de markt aan.

  • In de uurgrafiek ontstond gisteren zoals we in de daggrafiek ook al zagen een gap. Dit gap werd vandaag ondanks een daling onder lijn i en de stippellijn op 552,5 niet gesloten, een teken van vertrouwen onder de kopers die met succes een daling naar de onderkant van het gap voorkwamen. Dit neemt niet weg dat we morgen moeten blijven letten op de stippellijn rond 552,5 omdat het gap alsnog gesloten zou kunnen worden.

  • Het gap tussen 540,2 en 542,8 dat net als het gap van gisteren nog niet gesloten is geeft aan dat we er ondanks de stijging van de laatste dagen nog niet zijn. We moeten er omdat gaps meestal gesloten worden voor alle zekerheid rekening mee houden dat ook dit gap nog gevuld gaat worden middels een daling naar 540,2. De candles van 27 juli zijn afgezonderd van de andere candles als een soort eiland achtergebleven, wat het tot een eiland omkeerpatroon oftewel island reversal pattern maakt. Dit type patroon blijft niet vaak in een grafiek staan, meestal wordt het tweede gap achteraf nog wel gesloten.

  • Ik stap pas af van de aanname dat we nog terug gaan naar 540,2 zodra we naar boven door 555 breken, dit omdat een doorbraak van deze weerstand de index in de daggrafiek extra elan zou geven.

  • De kwartiergrafiek geeft ons geen extra informatie, de grafiek laat ons alleen wat duidelijker zien dat kopers na de daling onder 552,4 niet genegen waren de beursindex naar de onderkant van het gap van gisteren te laten gaan. Daar de Amerikaanse beurzen vandaag gesloten blijven en het volume in Amsterdam daarom laag bleef ging hen het voorkomen van een beweging naar 550,4 gemakkelijk af. Morgen moet bij meer volume blijken of kopers de markt ook dan nog in de hand kunnen houden of dat we dan toch nog het gap in gaan.

Resumerend:

De weken zijn omgevlogen, maar het is goed na een korte vakantieperiode weer terug te zijn en me weer met de beurs bezig te houden. Daar ligt tenslotte mijn passie, al is het af en toe natuurlijk wel lekker om er even tussenuit te zijn. Goed dat u ook weer direct de weg naar deze site gevonden hebt. De stemming op de aandelenbeurs is zoals we in de maandgrafiek zagen onverminderd positief. We bereikten in de daggrafiek weerstand rond 555, weten we die te doorbreken dan ligt de weg naar 590 als volgend koersdoel voor de komende tijd open. Zeker dat we 555 breken is het gezien de twee nog te sluiten gaps 540,2 - 542,8 en 550,4 - 552,6 nog niet, we dienen er in het achterhoofd zolang we onder 555 staan nog rekening mee te houden dat we één van de gaps of wellicht beiden nog gaan sluiten. Komen we morgen onder 552,6 dan gaan we naar 550,4 om dat van gisteren te vullen, daar zou dan eventueel steun kunnen liggen. Onder 550,4 zou ik van een beweging naar 540,2 uitgaan, zouden we daarentegen steun vinden rond 550,4 dan zou dat getuigen van de handhaving van de optimistische stemming. Dat zou natuurlijk helemaal het geval zijn mochten we morgen door 555 breken.

En dan nog dit...

Wij mogen dan gezien bovenstaande ontwikkeling positief gestemd zijn, ons vertrouwen haalt het niet bij dat van onze oosterburen. De Duitse beurs heeft zoals u hieronder ziet vorige maand het hoogtepunt uit het jaar 2000 bereikt.

  • Dat hoogtepunt lag op 8136 en dat heeft de DAX met een hoogste stand van 8132 op een haar na bereikt. Dit maakt deze en de komende maand tot spannende maanden, want er zou vanzelfsprekend een belangrijke stimulans van een doorbraak van de weerstand uitgaan. Zou de index echter niet door weten te stoten dan zou er daarentegen een periode van winstnemingen aan kunnen breken. Hiermee staat de Duitse beurs dus op een zeer belangrijk kruispunt. -Ad Nooten-

 

Naar boven          Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen