|
-
Er wordt
nog steeds stevig aan de weg getimmerd in Amsterdam. De
AEX-index boekte vandaag een winst van 1,5% en zette
daarmee de opmars die op 13 juli jongstleden startte en
sindsdien maar één serieuze dalingsdag kende voort.
Net als vorige week speelde Arcelor Mittal (dat een
weging heeft van 12,5%) daarbij een grote rol, kopers
hebben dit fonds tot gangmaker van de beursbeweging
gemaakt. Het fonds was vandaag door een stijging van
5,4% verantwoordelijk voor 1,8 indexpunten van de in
totaal 4,3 punten waarmee de index steeg. Het hielp de
AEX daarmee verder in de richting van het eerstvolgende
weerstandsniveau, de stippellijn rond 291,1 die
afkomstig is van een top van november vorig jaar.
-
De
graadmeter gaat tevens met gezwinde spoed verder
richting 315 punten, het koersdoel van
vlag
h-h' die enige weken geleden afgerond werd. De snelheid waarmee dat
gebeurt verbaast me en de manier waarop de stijging letterlijk in stand
wordt gehouden verontrust me. Iedere keer als de AEX weerstand ondervindt
komt er namelijk als bij toverslag extra vraag in de markt. Er zijn dus
partijen die extra kooporders plaatsen op het moment dat er weerstand
wordt bereikt. De stijging wordt dus niet zozeer in gang gehouden door
interesse voor de onderliggende aandelen. De beweging is veeleer de
resultante van op het juiste moment geplaatste kooporders die specifiek
lijken te worden ingelegd op punten dat de grafiek dat in verband het in
stand houden van de opgaande beweging vereist, dus op punten waarop er
zich een dalingsdreiging voordoet of weerstand wordt ontmoet. Vandaag
gebeurde dit weer twee maal. Dit verontrust me, want dergelijke gecreëerde
bewegingen zijn op de langere termijn onhoudbaar.
-
We gaan echter naar boven en dat is wat telt, we moeten ons immers laten
leiden door de grafiek. Het enige wat me in verband met mijn verontrusting
te doen staat is controleren of de beweging naar boven wel in stand
blijft. Deelt u mijn zorgen, gebruikt u als u op een verdere stijging
speculeert dan een strakke stoploss
die u steeds mee naar boven neemt. Is het feest dan op
een zeker moment over dan is uw winst beschermd. Het
feest lijkt op dit moment echter nog geenszins over.
Daarom de punten op rij waar we heen zouden kunnen gaan:
291,1, 306 en 315. Op 291,1 ligt de oude november 2008
top, op 306 een Fibonacci
niveau in de weekgrafiek dat ik jongstleden vrijdag
besprak en 315 is het doel van vlag h-h'. Uiteraard kan
306 alleen bereikt worden na passeren van 291,1 en 315
slechts als we 306 uitnemen.
-
Er is nog
wel één mogelijk weerstandsniveau dat we vandaag
hebben bereikt, dat ziet u in de extra daggrafiek
hieronder.
.png)
-
In deze
grafiek tekende ik Fibonacci
lijnen over de daling 271,1 - 241,4. Op een dergelijke
daling volgt vanaf het laagste punt vaak een stijging
die in grootte gelijk is aan 161,8% van de daling. De
koers keert dan niet alleen terug naar de top van die
beweging, maar legt daar nog eens 61,8% van die daling
bovenop. Het 161,8% niveau ligt rond 289,5. We doen er
goed aan morgen in de gaten te houden of er hier een top
ontstaat, dat is ingevolge deze lijnen mogelijk.
-
De trend
in de daggrafiek met Bollinger
Bands is echter een uitermate mooie stijgende
trend, wat dat betreft hoeven we morgen dus niet te
dalen. De trend blijft gehandhaafd zolang we niet onder
de middellijn komen, dat is de stippellijn in het midden
van deze indicator.
-
In de
uurgrafiek is de voorlaatste candle de moeite van het
bespreken waard. Het gaat om een inverted
hammer die een mogelijke top aangeeft, wetenswaardig in
combinatie met het 161,8% niveau in de tweede grafiek op
deze pagina. Echt bevestigd is de candle echter nog
niet, er is maar een beperkte daling op gevolgd. Of deze
candle werkelijk een top gaat vormen moet morgen
blijken.
- In de kwartiergrafiek is
vanmiddag een driehoek
ontstaan waarvan de lijnen morgen relevant zijn. Stijgen
we morgen en blijven we zodoende boven lijn q dan is dat
de basis voor een volgende stap omhoog naar 291,1 of
hoger. Er is dan uiteraard een stijging boven de top van
vandaag benodigd. Belanden we binnen de driehoek dan is het wachten op
een nadere keuze van de markt. Komen we daarentegen
onder de beide lijnen q en q' dan wordt de voortzetting
afhankelijk van de plaats waar steun gevonden wordt. Om
daarvoor de mogelijke plaatsen te bepalen tekende ik Fibonacci
lijnen over de stijging 281,5 - 289,3. Steun zou er
gevonden kunnen worden rond 286,3, 285,4 en 284,5,
alsmede in de buurt van de stippellijn rond 285,2 door
de top van gisteren.
Resumerend:
De stijging van de AEX is
sinds de uitbraak uit de vlag h-h' uiterst snel verlopen. Vandaag
kwam er weer 1,5% bij, waardoor de index een flink eind op
streek is in de richting van het koersdoel 315 punten van
het patroon. In de extra daggrafiek op deze pagina zag u dat
we vandaag bij het 161,8% niveau van de voorgaande daling
gearriveerd zijn. Dit geeft in combinatie met de inverted
hammer in de uurgrafiek kans op topvorming. De beurs weet de
laatste tijd echter voortdurend extra vraag te creëren op
momenten dat dit nodig is, we kunnen morgen dus best verder
stijgen. Dit gebeurt als we morgen opveren van lijn q in de
kwartiergrafiek. Passeren we dan de top van vandaag dan gaan
we verder richting 291,1, daarna eventueel naar 306 en als
ook die uitgenomen wordt kunnen we verder naar 315 punten.
Dat zal morgen allemaal niet gebeuren, het is het routeboek
van de komende dagen als we de opwaartse beweging in gang
houden. Zouden we onder de driehoek in de kwartiergrafiek
terecht komen dan kan er eventueel steun gevonden worden
rond 286,3, 285,4, 285,2 en 284,5. Hoe het vervolgens
verloopt is afhankelijk van de ontwikkelingen ten opzichte
van deze punten.
En
dan nog dit...
Vandaag startte een nieuwe
beursmaand en dat maakt het boeiend om naar de vorige maand
te kijken. Ik koos voor de maandgrafiek van de S&P500
index, de meest brede graadmeter in de VS.
- De S&P500 is vijf
maanden op rij gestegen. Dat is overigens geen record,
kijkt u bijvoorbeeld maar eens terug naar 2006 waarin er
acht groene candles achtereen verschenen. De index is
onderweg naar het 38,2% Fibonacci
niveau van de daling 1577 - 667 rond 1014. Het is een
niveau dat de index vandaag zou kunnen bereiken en een
potentieel weerstandsniveau. Het wordt tijd op mogelijke
topvorming te gaan letten.
- De Dow Jones is op
gelijkluidende wijze onderweg naar het 38,2% niveau van
de daling uit hetzelfde tijdsbestek, een niveau dat we
rond 9420 vinden. Dat is nog 160 punten boven de stand
van 19.15u vanavond oftewel 1,7%. Ook dit is binnen
bereik.
- De Nasdaq beweegt in de
richting van het 50% niveau van de daling 2007 - 2009
rond 2065. Deze index staat op het moment van schrijven
rond 2000 punten en is 3,3% verwijderd van dit
weerstandsniveau. Deze index maakt echter meer dan
regelmatig grotere uitslagen dan de andere twee indices,
wat de conclusie billijkt dat alle drie
Amerikaanse indices een dezer dagen hun respectievelijke
potentiële
hindernis bereiken. Het wordt aldus tijd om verderop in deze week uit te
kijken voor topvorming. -Ad Nooten-
(geplaatst
maandag 3 aug 2009, 19.45u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
3 aug 09.15u: AEX kiest
opnieuw de weg omhoog
3 aug 10.00u: Index licht
boven top van vrijdag
3 aug 11.00u: AEX is nog
wat verder gestegen
AKZO: De nodige twijfels bij
mijn lange termijn doel
3 aug 12.00u: Opnieuw
extra vraag bij weerstand
3 aug 13.00u: Verder gestegen,
wel mogelijke top
3 aug 14.15u: Sentiment
is niet stuk te krijgen
3 aug 15.00u: Vloertje
onder de AEX-index
3 aug 16.15u: Cijfers brengen
index verder omhoog
3 aug 17.00u: AEX
afgelopen half uur wat terug
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
