• Een daling heeft de AEX-index vandaag iets onder het 50% Fibonacci niveau van de stijging 392,4 - 433,9 gebracht dat rond 413,1 ligt. Het slot lag er evenwel ruim boven, wat wil zeggen dat we het niveau niet als doorbroken mogen beschouwen. Er kan morgen eventueel dus een bodem ontstaan.

• Hetzelfde beeld geeft de daggrafiek met Bollinger Bands, ook hier kan zich morgen in theorie een bodem ontwikkelen. Het lichaam van de candle van vandaag ligt namelijk boven de middellijn en die lijn mag dus niet als doorbroken worden beschouwd. Er kan vanuit dit perspectief morgen dus een stijging volgen.

• De uurgrafiek geeft een ander beeld. Dit wordt veroorzaakt door de aanwezigheid van twee hoofd en schouders patronen in de grafiek. Het eerste ontstond gisteren, dat is de formatie met de stippellijn rond 422 als neklijn. De schouders en het hoofd zijn in de grafiek aangeven met de blauwe letters S en H. Het heeft een koersdoel van 410,2. Het tweede hoofd en schouders patroon is dat met de stippellijn rond 416,9 als neklijn. Boven de schouders en het hoofd staan de rode letters S en H. Het heeft een koersdoel van 400 en blijft geldig zolang de aandelenmarktgraadmeter onder 416,9 staat. Ik neem wel een kleine marge, want je ziet nog wel eens tijdelijke bewegingen boven neklijnen.

• De potentiële steunniveaus in de grafiek zijn de stippellijn rond 410, het 61,8% niveau rond 408,3 en de stippellijn rond 407,8. Deze grenzen worden relevant indien het van een daling onder het laagste punt 411,3 van vandaag komt.

• In het laatste deel van de dag is in de kwartiergrafiek een stijgende wig tot ontwikkeling gekomen. Het patroon is nog niet afgerond, dat behoeft een uitbraak aan de onderzijde. Komt die uitbraak er dan betekent dat een voortzetting naar beneden.
• Breekt de AEX naar boven uit de wig dan wordt het patroon ongeldig en moeten we gaan kijken of het hoofd en schouders patroon met de stippellijn rond 416,9 als neklijn geldig blijft. Verliest die formatie zijn geldigheid dan wordt het volgen of het kleinere hoofd en schouders patroon geldig blijft, hiervoor is de top rond 422,7 van belang.

Resumerend: 

Uit de beide daggrafieken bleek dat het mogelijk is dat er morgen een bodem tot stand komt. In de ene grafiek komt dat door het slot boven het 50% niveau, in de andere grafiek door de slotstand boven de middellijn. In de uurgrafiek zagen we echter twee hoofd en schouders patronen, een met de neklijn op 422 en een koersdoel van 410,2 en een met de neklijn op 416,9 en het bijbehorende koersdoel op 400. Een daling is het meest waarschijnlijke scenario op grond van deze situatie. In de kwartiergrafiek staat een stijgende wig. Breekt de AEX naar beneden uit dan zet de index de daling inderdaad voort. De laagste stand van vandaag was 411,3, daaronder hebben we in 410, 408,3 en 407,8 drie mogelijke doelen die tevens potentiële steunniveaus zijn waar eventueel een bodem kan volgen. Breekt de index naar boven uit de wig in de kwartiergrafiek dan wordt het volgen of de besproken hoofd en schouders patronen intact blijven. Ik let daarvoor dan op het verloop ten opzichte van 416,9, wel rekening houdend met mogelijke tijdelijke bewegingen erboven, en op het koersverloop ten opzichte van de top 422,7 van vandaag. Het verloop ten opzichte van die grenzen is dan bepalend voor de geldigheid van de patronen.

En dan nog dit...

De vlag in de daggrafiek van de S&P500 index waarover ik het gisterenavond had is afgerond, het zijn nu twee steunniveaus waar we vervolgens naar kunnen gaan kijken.

• Voor de korte termijn is de stippellijn rond 1872 belangrijk, want daar heeft de Amerikaanse beursindex vanmiddag steun gevonden. Dit niveau kan een vervolg naar beneden eventueel nog in de weg staan. Breekt de S&P500 door deze grens dan telt het koersverloop ten opzichte van het steunniveau 1820 en de recente bodem daar net onder rond 1812. Dat laatste punt is dan cruciaal, omdat een daling daaronder in de hier niet geplaatste weekgrafiek de afronding van een gigantisch hoofd en schouders patroon zou betekenen, waarvan de vorming in april 2014 startte. Laat ik daar echter niet op vooruitlopen en eerst volgen wat de index doet ten opzichte van de besproken grenzen 1872, 1820 en 1812. Hier lag tenslotte eerder steun, waardoor bij elk van deze grenzen in principe een nieuwe bodem kan ontstaan.  -Ad Nooten-

Geplaatst woensdag 3 feb 2016, 18.48u.

Eerder vandaag verschenen de volgende pagina's:

3 feb 09.15u: Dag begonnen met afronding van vlag

3 feb 10.00u: Omhoog getrokken door S&P500 futs

3 feb 11.00u: Stimulus weg en kooplust dus ook

3 feb 12.00u: Gestegen vanaf het steunniveau 416,9

3 feb 14.00u: Neklijn hoofd en schouders is getest

3 feb 15.00u: Kopend deel van markt is vasthoudend

3 feb 16.00u: Kopers hebben zich opnieuw verkeken

3 feb 17.00u: Tweede hoofd en schouders patroon

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven