ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

AEX weekgrafiek 110216

  • De eerste grafiek die ik vandaag bespreek is de weekgrafiek. De beursweek is nog niet afgelopen en de candle van deze week zal dus nog veranderen van vorm, maar er heeft zich een belangrijke ontwikkeling voorgedaan. De AEX is namelijk naar beneden door het 38,2% Fibonacci niveau van de stijging 195 - 510,6 rond 390 gebroken. Dat is niet alles, deze stap betekende tevens een uitbraak naar beneden uit de dalende wig y-y'. Dit patroon kunnen we niet meer gebruiken.

  • Het laagste punt van de dag lag een punt onder de bodem uit februari 2014 379,5. Dat niveau werd echter niet blijvend doorbroken, wat wil zeggen dat hier in theorie een bodem kan ontstaan.

  • Laat ik nochtans de mogelijke doelen noemen voor het geval er geen bodem komt en de beursgraadmeter onder het laagste punt 378,5 van vandaag komt. Dat zijn de stippellijnen rond 375,9 of 366,8 of het 50% niveau van de stijging 195 - 510,6 rond 353,8. Ik neem bij een daling steeds het eerstvolgende niveau als doel. Op de daling onder het 38,2% niveau 390 zal normaal gesproken overigens een gang naar het 50% niveau volgen, het ziet er dus niet goed uit.

AEX daggrafiek 110216

  • Morgen kijk ik bovenal of de AEX boven de stippellijn rond 379,5 en het laagste punt van de dag 378,5 blijft. Is dat namelijk het geval dan moet ik de mogelijkheid van bodemvorming immers meenemen in mijn overdenkingen. Gaat de graadmeter naar boven dan kan er eventueel weerstand zijn in de buurt van de doorbroken bodem van gisteren 388,6 of de grens 390. Een daling onder 378,5 nochtans betekent een voortzetting naar het eerstkomende potentiŽle steunniveau 375,9.

AEX daggrafiek BB 110216

  • Het slot van vandaag lag onder de Bollinger Bands en dat wil zeggen dat we een herstel niet uit mogen sluiten. De AEX moet op een zeker moment immers terugkeren binnen de banden. Lastig bij dit instrument is dat een terugkeer ook dagen later pas plaats kan vinden, zeker van een herstel kan ik dus geenszins zijn.

AEX uurgrafiek 110216

  • Vanmiddag tekende ik de vlag d-d' in de grafiek, een patroon dat aan het einde van de handelsdag werd afgerond. Daar is overigens wel wat aan af te dingen, daar kom ik bij de kwartiergrafiek op terug. Het koersdoel van de vlag ligt in de buurt van 366,8, een van de niveaus die ik bij de daggrafiek besprak. Op basis van deze grafiek moeten we dus uitgaan van een daling naar 366,8 en zouden de niveaus 378,5 en 375,9 doorbroken worden. We dienen uiteraard te verifiŽren dat dit daadwerkelijk gebeurt.

AEX kwartiergrafiek 110216

  • Wat er af te dingen is aan de afronding van de vlag d-d' is dat dit in de slotveiling plaatsvond. Ik heb de gewoonte om ontwikkelingen uit de veiling als het om een doorbraak gaat te negeren. Ik wil morgen eerst zien of de uitbraak in de normale handel gehandhaafd blijft. De eerste vervolgstap bij dit patroon moet die onder het laagste punt van de vlag worden, dus een daling onder 378,5. Ik verifieer morgen of deze stap daadwerkelijk volgt.
  • Het hoogste punt van de middag was 387,4. Stijgt de graadmeter dan volg ik of deze top en lijn d' eventueel doorbroken worden. Daarnaast kijk ik of er bij de besproken grenzen 388,6 en 390 of bij het 50% niveau 389,5 ofwel het 61,8% niveau rond 392,1 wellicht een nieuwe korte termijn top ontstaat.

Resumerend: 

Er deed zich een belangrijke ontwikkeling voor, namelijk een daling onder het 38,2% niveau 390 en de onderkant van de wig y-y' in de weekgrafiek. Het is een negatieve ontwikkeling. De wig is namelijk ongeldig geworden en het gegeven dat op een daling onder een 38,2% niveau meestal een daling naar het 50% niveau volgt maakt de kans op een gang naar 352,8 groot. Er kan in het geval van een daling onder 378,5 echter nog steun zijn rond 375,9 of 366,8, daar richt ik me dus allereerst op zou de markt besluiten voor handhaving van de negatieve koersontwikkeling. Hier ziet het vooralsnog met de vlag in de uurgrafiek wel naar uit, dat patroon geeft namelijk aan dat de AEX naar 366,8 zou gaan. Stijgt de index morgen, mogelijk vanwege de stand onder de Bollinger Bands, dan let ik op het verloop ten opzichte van de top rond 387,4 en lijn d' in de kwartiergrafiek. Zou lijn d' doorbroken worden dan wordt de vlag onbruikbaar en moeten we onze kijker richten op het verloop ten opzichte van de grenzen 388,6, 389,5, 390 en 392,1, vier grenzen waar eventueel een volgende korte termijn top kan ontstaan. Daalt de index morgen in tegenstelling hiermee meteen en blijft de vlag geldig dan ga ik in de eerste plaats na of de bodem rond 378,5 wordt uitgenomen voor een daling naar 375,9 of wellicht lager.

En dan nog dit...

Zonder tot een uitgebreide analyse over te gaan wil ik u vanavond laten zien dat de S&P500 op een kritiek punt is aangekomen. Het koersverloop ten opzichte van dit punt weegt uitermate zwaar voor de vervolgbeweging van de internationale aandelenmarkten.

  • Net boven 1810 zijn in april 2014, oktober 2014 en januari 2015 bodems ontstaan. Het mag duidelijk zijn dat een slot onder 1810 een hoogst negatieve ontwikkeling zou zijn. Ik ben erg benieuwd of het gegeven dat de S&P500 bij dit kritieke punt staat Amerikaanse beleggers vanavond eventueel nog tot kopen brengt. Ik kan me voorstellen dat grote partijen met hun gigantische portefeuilles door middel van aankopen van futures een daling onder deze grens proberen te voorkomen. Met een in verhouding tot hun posities relatief geringe inbreng van kapitaal zouden zij door te voorkomen dat de S&P500 door 1810 zakt hun hele portefeuille kunnen beschermen. Daarmee zouden zij bovendien niet alleen de waarde van hun eigen bezit beschermen, maar tevens alle internationale markten helpen. Dat zou later ook weer in hun voordeel zijn. Dit maakt deze ogenschijnlijk gewone donderdagavond tot een koerstechnisch belangrijke avond.
  • Tot slot een opmerking betreffende de cursus van zaterdag 12 maart aanstaande, alle beschikbare plaatsen zijn ingevuld. Mocht u de volgende keer deel willen nemen en op de hoogte gebracht worden zodra een nieuwe datum bekend is stuur dan een mailtje naar adnooten@adnbeursanalyse.nl. Op die manier bent u er dan op tijd bij, ook als de inschrijving plots snel verloopt zoals deze week het geval bleek. -Ad Nooten-

 

 

Geplaatst donderdag 11 feb 2016, 19.19u.

 

Eerder vandaag verschenen de volgende pagina's:

11 feb 09.15u: Grote daling bij de start van de dag

11 feb 10.00u: AEX 3,25% onder slot van gisteren

11 feb 11.00u: Stijgende wig, maar ook een hammer

11 feb 12.00u: Stijging gevolgd op hammer uurgrafiek

11 feb 14.00u: Na vlag toch omhoog, het oude liedje

11 feb 15.00u: Verloop zorgde voor complex beeld

11 feb 16.00u: AEX naar boven uit de stijgende wig

11 feb 17.00u: Top bij 38,2% en een vlag in wording

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

Naar boven