• We zagen de AEX deze week 4,5% stijgen, het was dus een van de sterkere beursweken van dit jaar. De candle van vorige week is een duidelijke bodem geworden. Deze candle stond op de lange termijn steunlijn k en dat wil zeggen dat de aandelenmarkt aanstuurt op een voortzetting naar boven en dus op behoud van de stijgende trend. Dat is het belangrijkste gegeven van deze week.

• In de grafiek ziet u Fibonacci lijnen over de daling 506,1 - 401,9. Ik had in verband met een Elliott Wave telling die te maken is overigens ook voor die over de daling 510,4 - 401,9 kunnen kiezen, dan hadden de niveaus iets hoger komen te liggen. Uiteindelijk koos ik toch voor deze daling omdat het de laatste neerwaartse beweging was in de grafiek. Rekening houden met eventuele tijdelijke bewegingen boven deze grenzen doe ik altijd al, ik neem de andere lijnen dus impliciet toch mee.

• Het slot van deze week lag onder het 38,2% niveau, dat hierdoor op weekbasis niet als doorbroken mag worden beschouwd. De AEX kwam gedurende de week boven de grens en we hadden in de daggrafiek dus een doorbraak. Zo'n stap in de daggrafiek dient vervolgens altijd te worden gevolgd door eenzelfde stap in de weekgrafiek. Dit is niet gebeurd en dat wil zeggen dat er in principe nog een top zou kunnen ontstaan bij dit weerstandsniveau.

• Zou het niveau volgende week daarentegen blijvend, dus zonder terugkeer eronder, doorbroken worden dan komt het van een stijging naar de top rond 451,4 van de tweede week van september, het 50% niveau rond 454 of het 61,8% niveau rond 466,3. Dit zijn net als het 38,2% niveau grenzen waar eventueel een volgende top kan worden neergezet.

• Ik stelde in het eerste punt vast dat de markt had gekozen voor behoud van de stijgende trend. Wil de markt deze keuze gestand doen dan dient zij de komende tijd te zorgen voor een stijging boven het 61,8% niveau 466,3. Dan zijn we immers pas zeker van het veronderstelde vervolg naar boven.

• De candle van vandaag in de daggrafiek is een fraaie bearish counterattack line. De candle moet uiteraard nog bevestigd worden, maar het is wel een potentiële top. 

• Het hoogste punt staat op dezelfde hoogte als de top van afgelopen woensdag, er is dus sprake van een dubbele top. Dit zou daadwerkelijk een toppatroon in de vorm van de letter M worden bij een daling onder de bodem rond 438,8. Het koersdoel van de M zou een slordige 431,4 zijn.

• Wordt het hoogste punt rond 446,8 daarentegen doorbroken dan volgt een voortzetting naar 451,4 (de top uit de tweede week van september) of wellicht hoger. Bij dit laatste denk ik aan het 50% niveau rond 454 of eventueel het 61,8% niveau rond 466,3.

• De Bollinger Bands in deze tweede daggrafiek zijn iets naar buiten gedraaid. Zou de index aanstaande maandag oplopen dan kan hier in theorie een stijgende trend in deze grafiek door ontstaan. Zoals het er nu voorstaat kan er echter ook een daling naar de middellijn volgen.

• Het laagste punt van vandaag was 440,3. Zakt de AEX door dit niveau dan kan daar eventueel ook een daling onder de bodem van gisteren rond 438,8 op volgen. Mogelijke doelen bij een daling onder 438,8 zouden de Fibonacci niveaus 434,6, 431 of 427,3 zijn. We zagen eerder al dat het koersdoel van de M-vormige top die dan zou ontstaan rond 431,4 zou liggen, het 50% niveau rond 431 lijkt me bij een daling onder 438,8 daarom een goed richtpunt. Ik controleer dan uiteraard wel of het 38,3% niveau 434,6 doorbroken wordt, want dat is een potentieel steunniveau.

• Een doorbraak naar boven door 446,8 zou de vorming van een omgekeerd hoofd en schouders patroon veroorzaken in deze grafiek, een patroon met een koersdoel van plusminus 454. Dat getal zagen we als 50% niveau in de week- en daggrafiek. Waarschijnlijk wordt de top rond 451,5 waar ik het over had dus doorbroken bij een stijging boven 446,8, al moeten we dat uiteraard wel controleren.

• Omdat ik wil weten waar we bij een vervolg naar boven weerstand kunnen vinden heb ik de kwartiergrafiek voorzien van Fibonacci lijnen over de daling van het hoogste naar het laagste punt van vandaag. Potentiële barrières zijn te vinden rond 442,8, 443,6 of 444,3.

Resumerend: 

Onze aandelenmarkt heeft met de stijging van 4,5% van deze week aangegeven een voortzetting naar boven te ambiëren. We zagen in de weekgrafiek dat de markt voor de realisatie ervan een doorbraak door het 61,8% niveau rond 466,3 dient te realiseren. Er zijn echter nog weerstandsniveaus, namelijk de top rond 451,6, het 50% niveau rond 454 en dat 61,8% niveau zelf. Hoewel de markt de aanzet heeft gegeven voor een vervolg naar boven zijn er dus nog wel wat stappen te nemen voor de verwezenlijking ervan. Het hoogste punt van vandaag was 446,8. We zagen in de uurgrafiek dat een stijging boven dit niveau een patroon met een koersdoel van 454 zou geven. De top rond 451,5 zou dan gepasseerd worden, iets dat we dan wel moeten verifiëren. Voordat de top rond 446,8 van vandaag echter kan worden doorbroken moet er nog wel afgerekend worden met de grenzen 442,8, 443,6 en 444,3 in de kwartiergrafiek. Steun lag er vanmiddag rond 440,3, zou de graadmeter daaronder komen dan gaat de index naar 438,8 of lager. Een neerwaartse doorbraak door 438,8 zou zoals we zagen een daling naar het 50% niveau 431 in de uurgrafiek veroorzaken. De index zou door 434,6 zakken, dat is althans de veronderstelling. We zouden moeten nagaan of dit inderdaad gebeurt. Een ander mogelijk doel zou het 61,8% niveau in de uurgrafiek rond 427,3 zijn.

En dan nog dit...

Gisteren schreef ik over een weerstandsniveau in de Dow Jones, dat is gisterenavond doorbroken. Een ander weerstandsniveau waar men op de Amerikaanse markten mee te maken heeft is te zien in de daggrafiek van de S&P500 index.

• De septembertop in de buurt van 2020 is hier het uit te nemen niveau. Dit was overigens de bovenkant van de stijgende wig j-j', een patroon waar we door de stijging niets meer aan hebben. Het is knap hoe men de daling in de Amerikaanse markt heeft teruggedraaid. Het vervolg is nu afhankelijk van de koersontwikkeling ten opzichte van de top van vorige maand. Een doorbraak zou een positieve ontwikkeling zijn, een ontwikkeling die zou resulteren in een vervolg naar het eerstvolgende potentiële weerstandsniveau 2044. Wordt 2020 niet doorbroken en volgt een daling vanaf deze grens dan zal zullen Amerikaanse beleggers op zoek moeten naar een plaats waar een volgende bodem in deze grafiek tot stand kan worden gebracht. -Ad Nooten-

Geplaatst vrijdag 9 okt 2015, 19.55u.

Eerder vandaag verschenen de volgende pagina's:

9 okt 09.15u: Notulen FED zorgen voor een stijging

9 okt 10.00u: Markt is meteen gap aan het sluiten

9 okt 11.00u: Gap van vanmorgen is vrijwel dicht

9 okt 12.00u: Stijging met wigvorm in het verloop

9 okt 14.00u: Stijgende wig is af, toch geen daling

9 okt 15.00u: Beursgraadmeter alsnog naar beneden

Onze munt beweegt zijwaarts (analyse valutaplaza)

9 okt 16.00u: Gevecht kopers - verkopers gaande

9 okt 17.00u: Steun bij een bodem van gisteren

Agenda van maandag 5 okt t/m vrijdag 9 okt 2015

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven