ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

AEX weekgrafiek 110414

  • Vorige week dinsdag schreef ik de column Bubbels in wording, waarin ik betoogde dat de Amerikaanse indices op een onhoudbaar spoor zaten. Je weet natuurlijk nooit hoe snel de markt in zo'n geval draait. Extreme bewegingen kunnen langer voortduren dan je logisch acht. De Amerikaanse indices zijn deze week echter behoorlijk gedaald en de AEX ging mee. Er staan nu twee toppen rond 408,9. De laatste, 408,4, ligt iets onder de eerste, maar dat is in weekperspectief onbelangrijk. Waar het me om gaat is dat we een dubbele top hebben, nadat we eerder een dubbele bodem rond 379,5 zagen. De twee lijnen die dit geeft vormen een rechthoek en dat impliceert dat de AEX-index alsnog naar boven zou kunnen gaan. Een rechthoek is immers een voortzettingspatroon. Van topvorming zou pas sprake zijn bij een daling onder 379,5. Dit zijn de gegevens die ik meeneem naar volgende week.

AEX daggrafiek 110414

  • In de daggrafiek plaatste ik deze week Fibonacci lijnen over de stijging 379,8 - 408,4. Rond 394,1 ligt het 50% niveau van de stijging en dat mogen we met een laagste koers van 394,16 als bereikt beschouwen. De markt kan vanaf dit niveau theoretisch een vervolg naar boven tot stand brengen, want het is een potentieel steunniveau.

  • Zou het doorbroken worden dan hebben we in de onderkant van het gap van 27 maart jongstleden rond 393,5 en het 61,8% niveau rond 390,7 twee mogelijke doelen. Beide grenzen zijn net als de bereikte 50% grens potentiŽle steunniveaus.

  • Een eventuele daling onder 390,7 zou een terugkeer naar 379,5 waarschijnlijk maken, de onderkant van de rechthoek uit de weekgrafiek. Dat zou spanning brengen, het zou de mogelijkheid van topvorming geven.

AEX daggrafiek BB 110414

  • De situatie in de daggrafiek met Bollinger Bands is verzwakt, want de AEX is van boven naar beneden door de middellijn gebroken. Deze lijn kan nu als weerstandslijn gaan fungeren. De beursindex kan in theorie naar de onderste lijn van de indicator.

AEX uurgrafiek 110414

  • Er is vandaag een gap open gebleven tussen 399 en 401,2. De kans is aanwezig dat we dit gap gaan sluiten met een stijging naar 401,2. De markt neigt hiertoe, want er is een duidelijke bodem gezet vanmiddag.

  • Het gap staat vrijwel tegenover dat van 28 maart jongstleden en dat heeft ervoor gezorgd dat de candles van 28 maart tot en met die van gisteren een eiland vormen. Het is een eiland omkeerpatroon oftewel island reversal pattern. Het is een formatie die niet vaak blijft staan in een grafiek. Blijft hij doordat het tweede gap open blijft wel staan dan is dat een krachtig teken van topvorming. Ik zal volgende week dus zeker controleren of we nog terugkeren naar 401,2 om het gap te sluiten.

  • Ik heb in verband met een eventuele stijging Fibonacci lijnen over de dalingen 408,4 - 394,16 (magenta) en 404,1 - 394,16 (grijs) in de grafiek geplaatst. Dit geeft ons een reeks potentiŽle weerstandsniveaus, te weten 397,5 (magenta, 23,6%), 398 (grijs, 38,2%), 399,1 (grijs, 50%), 399,6 (magenta, 38,2%), 400,3 (grijs, 61,8%), alsmede de magenta gekleurde grenzen 401,3 (50%) en 403 (61,8%). Lijn m is eveneens een weerstandslijn. Deze niveaus en de lijn zijn relevant als de laatste top rond 396,5 wordt uitgenomen.

AEX kwartiergrafiek 110414

  • In de kwartiergrafiek is vanmiddag het patroon o-o' ontstaan. Deze symmetrische omgekeerde driehoek is een omkeerpatroon, dat afgerond wordt zodra er een uitbraak naar boven wordt gerealiseerd. Komt het daarentegen van een uitbraak naar beneden dan is de conclusie dat de markt de vrijdag met een te optimistische blik op de toekomst heeft afgesloten. 
  • We kennen de mogelijke doelen bij een uitbraak naar boven, die zagen we bij de uurgrafiek. De potentiŽle doelen bij een uitbraak naar beneden, 393,5 en 390,7, zagen we in de daggrafiek.

Resumerend: 

Het Damrak heeft een verliesweek achter de rug, maar we zagen dat dit nog niets zegt over wat volgt. De AEX staat namelijk in de weekgrafiek in een grote rechthoek, gevormd door lijnen op 379,5 en 408,9. Hier kan alsnog een voortzetting naar boven op volgen. Van topvorming zou pas sprake zijn in het geval van een daling onder 379,5. Dit is de grote lijn, laten we wat dieper kijken in het koersverloop. In de daggrafiek werd het 50% niveau bereikt en dat is een potentieel steunniveau. Tegelijkertijd werd de daling in de kwartiergrafiek afgesloten met een nog niet afgeronde omgekeerde driehoek, een potentieel omkeerpatroon. Er kan dus een stijging komen. Die komt er daadwerkelijk bij een uitbraak naar boven uit de driehoek. We hebben dan een reeks mogelijke doelen: 397,5, 398, 399,1, 399,6, 400,3, 401,3 en 403. Elk van deze grenzen is een potentiŽle barriŤre, net als de dalende lijn m in de uurgrafiek dat is. Een uitbraak naar beneden uit de driehoek zou een daling naar 393,5 of 390,7 inhouden, waar steun mogelijk is. Een eventuele daling onder 390,7 zou resulteren in een terugkeer naar 379,5, wat een kans zou geven op de topvorming waar ik bij de weekgrafiek over sprak. Voor wat het waard is, de markt heeft zich met de driehoek voorbereid op een mogelijk herstel. We gaan aanstaande maandag zien of de markt dit juist heeft voorzien.

En dan nog dit...

De Eurostoxx50 brak vorige week door de top uit januari, maar keerde deze week terug op haar schreden. Het is zaak om te kijken waar er nog steun kan liggen in deze index.

  • Steun kan er zijn rond het 50% Fibonacci niveau van de laatste stijging rond 3105 dat vandaag werd bereikt. Zou hier geen bodem ontstaan dan is er nog steun mogelijk bij het 61,8% niveau rond 3075. Negatief zou de ontwikkeling pas worden bij een daling onder lijn h. Er is in deze Europese index dus nog alle ruimte voor behoud van de stijgende trend. -Ad Nooten-

 

 

Geplaatst vrijdag 11 apr 2014, 19.28u.

 

Eerder vandaag verschenen de volgende pagina's:

11 apr 09.15u: Gap naar beneden in de AEX-index

11 apr 10.00u: Beweging omhoog stopte al snel

11 apr 11.00u: AEX nog steeds in dalende beweging

11 apr 12.00u: Candle kan eventueel bodem worden

11 apr 14.00u: Aandelengraadmeter verder gedaald

11 apr 15.00u: Door dalende lijn, maar met een vlag

11 apr 16.00u: Rechthoek in de kwartiergrafiek

11 apr 17.00u: Kopers trekken markt naar zich toe

 

Agenda van maandag 7 apr t/m vrijdag 11 apr 2014

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

Naar boven