ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

AEX weekgrafiek 040113

  • De beurs maakte de eerste week van 2013 tot een uitstekende week, de AEX steeg ten opzichte van 28 december jongstleden met 2,8%. Er ontstond een lange groene candle waarmee de index achtereenvolgens door de top van vorig jaar december en lijn n brak. Met dat laatste maakte de markt de omgekeerde driehoek n-w die in topvorming had kunnen resulteren ongeldig. Het kopende deel van de markt sloeg hiermee een belangrijke slag. De stijging biedt theoretisch namelijk niet alleen zicht op een stijging naar 359, maar zelfs naar 374,2. De waarde 359 is het doel van de omgekeerde driehoek w-w'. Naar 374,2 kunnen we gaan omdat het 76,4% Fibonacci niveau in de grafiek uitgenomen is, zo'n ontwikkeling zorgt meestal voor een terugkeer naar het 100% niveau. 

  • Voorwaarde is dat de AEX-index boven lijn w' blijft die op 339,4 ligt. Dat is noodzakelijk om de driehoek w-w' met het bijbehorende doel van 359 punten geldig te houden.

AEX daggrafiek 040113

  • Bij de weekgrafiek schreef ik dat de AEX boven lijn w' dient te blijven om een vervolg naar 359 of 374 mogelijk te houden. De daggrafiek leert ons dat er boven die lijn nog een andere potentiŽle steunlijn te vinden is, namelijk de stippellijn rond 347. Om een eventuele terugkeer naar 339,4 hoeven we ons dus pas te bekommeren mocht de beursgraadmeter onder 347 belanden. Dit houd ik uiteraard in de gaten.

  • Omdat de doelen 359 en 374,2 voor de korte termijn nog wat ver weg liggen moet ik op zoek naar een ander dichterbij gelegen richtpunt. Dit heb ik gevonden in 354,5. Volgt er vanaf 347 namelijk een stijging ter grootte van de voorafgaande daling 347 - 339,5 dan is dat het niveau waarop we uit komen. Op die grens richt ik me dus zolang de AEX verder oploopt. Komt er een daling dan volg ik allereerst of de aandelenmarktgraadmeter boven 347 blijft.

AEX daggrafiek BB 040113

  • De groene candle van vandaag betekent in de daggrafiek met Bollinger Bands het derde slot op rij boven deze indicator. De markt overspeelt haar hand, dat is de conclusie die op grond hiervan getrokken kan worden. Het is op basis van deze ontwikkeling waarschijnlijk dat we komende maandag een daling krijgen waarmee we terugkeren binnen de banden.

AEX uurgrafiek 040113

  • Aan het steunniveau 347 uit de daggrafiek kan ik er op basis van deze uurgrafiek nog twee toevoegen, dat zijn namelijk de grenzen 349,3 en 349,6 waar de laatste twee bodems zijn ontstaan. Op die niveaus let ik in het geval er daadwerkelijk een daling komt.

  • De markt maakt zich echter geen zorgen over een eventuele daling, dat blijkt wel uit de laatste candle in de uurgrafiek. Er moet echter wel wat gezegd worden over de wijze waarop deze laatste candle tot stand kwam, dat doe ik aan de hand van de kwartiergrafiek die volgt.

AEX kwartiergrafiek 040113

  • Kijkt u wat er in de slotveiling gebeurde, dat is de laatste candle van vandaag. Om 17.30u stond de AEX-index op 350,97, de slotstand werd 351,73. Een stijging van bijna 0,8 indexpunt. Als Euronext niet snel een einde maakt aan de manier waarop de slotveiling steeds vaker en met steeds minder terughoudendheid gebruikt wordt om de index te manipuleren, dan blijft er weinig meer over van de geloofwaardigheid van onze beurs. Een stijging van deze grootte in een slotveiling is absurd en zou onmogelijk moeten zijn.
  • Kijk ik verder naar de kwartiergrafiek dan kan ik naar aanleiding van deze grafiek lijn r toevoegen aan de mogelijke steunlijnen en ook de laatste bodem rond 350,9 kan voor steun zorgen.

Resumerend: 

Laat ik beginnen met de ontwikkeling in de slotveiling. Deze veiling is een periode waarin een groot deel van de markt buitenspel staat, alleen zij die met FTI's handelen kunnen nog reageren. Het is daardoor het speelveld van grote partijen. Het moet ondenkbaar zijn dat je in zo'n veiling een beweging van bijna 0,8 indexpunt ziet. Wordt deze wijze van manipulatie van de AEX in de slotveiling geaccepteerd dan is het hek van de dam. Euronext dient hier mijns inziens tegen op te treden. 

Ga ik vervolgens naar het koersverloop van de afgelopen week dan stel ik vast dat de markt goede zaken heeft gedaan. De AEX brak naar boven door het 76,4% niveau en lijn n in de weekgrafiek, waarmee de deur voor een vervolg naar 359 en zelfs 374,2 wijd open staat. De waarde 359 is het doel van de omgekeerde driehoek w-w' en 374,2 is het lange termijn doel vanwege het feit dat het 76,4% niveau werd uitgenomen. Vereist voor een gang naar deze doelen is dat de AEX-index boven lijn w' blijft die rond 339,4 ligt, een expliciete voorwaarde. Boven 339,4 vinden we meerdere steunniveaus en een steunlijn. Van boven naar beneden gaat het om lijn r in de kwartiergrafiek en vervolgens de grenzen 350,9, 349,6, 349,3 en 347. Komt er een daling dan zijn er dus meer dan voldoende punten waarop een bodem boven 339,4 zou kunnen worden gevormd. Dat er aanstaande maandag een daling komt lijkt me overigens aannemelijk. De index moet zo langzamerhand immers terugkeren binnen de Bollinger Bands. Stijgt de beursgraadmeter toch verder, dan wordt het beurselastiek met een vierde dag boven de banden erg ver uitgerekt. Als mogelijk doel neem ik dan 354,5, berekend op grond van de hoogte van de laatste daling. Het zou dan komende dinsdag alsnog van een terugkeer binnen de Bollinger Bands moeten komen. 

En dan nog dit...

Dat het niet alleen de Nederlandse beurs was die goede zaken deed, maar heel Europa wil ik u vanavond laten zien aan de hand van de weekgrafiek van de Eurostoxx50.

  • De Eurostoxx50 brak deze week door het 61,8% Fibonacci niveau en zette daarmee na de vorming van de vlag c-c' een volgende belangrijke stap. De combinatie van factoren kan leiden tot een terugkeer naar de top van begin 2011. De enige slag die ik nog om de arm wil houden is dat de index zich in de buurt van de stippellijn rond 2720 bevindt, een niveau in de buurt waarvan in 2011 tweemaal steun heeft gelegen. Oude steun kan nieuwe weerstand worden en ik kan hierdoor niet met zekerheid zeggen of de Eurostoxx50 daadwerkelijk verder zal stijgen. De kans hierop is groot, maar ik kan er gezien de mogelijke topvorming in de buurt van 2720 geen garantie voor geven. Het wordt dus een kwestie van volgen of de grens al dan niet doorbroken wordt. -Ad Nooten-

 

 

Geplaatst vrijdag 4 jan 2013, 19.30u.

 

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

4 jan 09.15u: Iets boven laatste bodem geopend

4 jan 10.00u: Beurs kijkt nog steeds naar boven

4 jan 11.00u: Lagere top onder die van gisteren

4 jan 12.00u: Nog steeds tussen 349,3 en 351,1

4 jan 13.00u: Nog niet erg veel beweging in AEX

4 jan 14.00u: Stijging voorafgaand aan cijfers VS

4 jan 15.00u: AEX naar top van gisteren gestegen

4 jan 16.00u: Index door top van gisteren gebroken

4 jan 17.00u: Beursgraadmeter terug onder 351,1

 

Agenda van woensdag 2 jan t/m vrijdag 4 jan 2013

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

Naar boven