• Het Damrak liet vandaag een winst van 0,7% optekenen, wat in potentie een bodem heeft doen ontstaan in de buurt van de stippellijn op 318,2 door voorgaande bodems. Ik zal morgen uiteraard kijken of deze ontwikkeling naar boven wordt voortgezet. Verderop in de analyse zal ik de potentiële weerstandsniveaus bepalen die er boven de candle van vandaag zijn.

• Het laagste punt van de dag lag op 316,7. Mochten we daar morgen onder komen dan zet de AEX de daling toch voort. Het eerste doel is dan het 23,6% niveau rond 315, eventueel met een uitschieter naar de bodem van eind januari rond 314,4. De grens 315 is de eerste van de rij mogelijke steunniveaus die ik gisteren bepaalde. Die rij ziet er als volgt uit: 315, 307,5, 305,6, 303,8, 294,7, 291,4, 285,7 en 284,3. Dit zijn in het geval van een voortzetting naar beneden tevens mogelijke doelen. Ik neem steeds de eerst overgeblevene uit de rij.

• Ik hield op grond van de situatie in de daggrafiek met Bollinger Bands gisterenavond in mijn slotanalyse de mogelijkheid van een herstel open. Dit deed ik omdat we terug moesten keren binnen de banden. Dit is vandaag gebeurd, wat wil zeggen dat we op grond van deze indicator morgen zowel naar boven als naar beneden kunnen gaan.

• In de uurgrafiek ziet u nogal wat lijnen, laat ik beginnen met de lijnen u en u'. Deze lijnen vormen samen een potentiële vlag, een patroon dat afgerond zou worden bij een uitbraak naar beneden. Dit patroon vormt zolang we niet naar boven uitbreken aanleiding om met een neerwaarts vervolg rekening te houden.

• Dat neerwaarts vervolg vloeit ook voort uit de grijze stippellijn in de buurt van 320 die we hebben bereikt. Dit is het 61,8% Fibonacci niveau van de daling 322,1 - 316,7. Het gegeven dat deze grens niet doorbroken is maakt een vervolg naar beneden mogelijk, zeker omdat er tegelijkertijd sprake is van een eventuele vlag.

• Om mogelijke richtpunten te hebben mocht de AEX naar boven uit u-u' breken heb ik Fibonacci lijnen over de daling 328,9 - 316,7 in de grafiek gezet. De magenta stippellijnen zouden als Fibonacci niveaus potentiële weerstandsniveaus en dus mogelijke richtpunten zijn, net als de blauwe stippellijnen en de top rond 322,1. Het zou naar boven de volgende rij aandachtspunten geven: 321,3, 322,1, 322,8, 323,1 en 324,2. Dit zouden punten zijn waarop we zouden moeten gaan kijken of er eventueel een top wordt ontwikkeld.

• Morgenochtend zijn er allereerst maar twee lijnen die tellen, dat zijn de lijnen u en u'. Een daling is zolang we tussen beide lijnen koersen de meest waarschijnlijke aanstaande ontwikkeling. Breken we naar boven uit dan wordt de herstelbeweging wat groter en richt ik me op de rij aandachtspunten die we bij de uurgrafiek zagen. Ronden we het patroon u-u' daarentegen met een uitbraak naar beneden af als vlag dan neem ik aan dat we via 316,7 naar 315 of lager gaan. 

Resumerend: 

De AEX herstelde wat van de daling van gisteren. De index bereikte in de uurgrafiek het 61,8% niveau rond 320 en brak daar niet doorheen. Hierdoor ontstond een potentiële vlag, namelijk het patroon u-u'. Een daling is zolang we niet naar boven uitbreken het meest aannemelijke vervolg, maar dan moet het patroon wel afgerond worden met een uitbraak naar beneden. Doet die zich voor dan neem ik aan dat we via 316,7 naar 315 of lager gaan. Die grens 315 is dan de eerste van de rij 315, 314,4, 307,5, 305,6, 303,8, 294,7, 291,4, 285,7 en 284,3, zolang we dalen allemaal mogelijke doelen en tevens punten waar een bodem zou kunnen ontstaan. Verlaten we het patroon u-u' daarentegen toch aan de bovenkant dan wordt de vlag niet meer afgerond. We kunnen onze aandacht dan gaan richten op de volgende reeks potentiële weerstandsniveaus oftewel mogelijke doelen: 321,3, 322,1, 322,8, 323,1 en 324,2. Bij elk van deze punten kan dan eventueel topvorming plaatsvinden.

En dan nog dit...

De Duitse beurs boekte vandaag net als alle Europese markten winst, maar in het Duitse geval was dit op zijn zachtst gezegd opmerkelijk.

• Vanochtend werd bekend dat de Duitse fabrieksorders over de maand januari met 2,7% zijn gedaald ten opzichte van december 2011. De verwachting was dat de orders met 0,6% zouden zijn toegenomen. De Duitse beurs boekte desondanks winst. Was het verschil tussen de verwachting en het resultaat niet zo groot geweest dan had ik dit in het licht van de grote daling van gisteren nog kunnen begrijpen. Een afname met 2,7% is echter dermate groot dat de realisatie van een stijging op zo'n dag ridicuul is. Het geheim zit hem in de afstandsbediening waar de Europese beurzen naar luisteren, de S&P500 futures. Die werden gekocht en iedereen volgde. Zo kon het gebeuren dat Duitse beleggers ondanks dit slechte cijfer toch beurswinst realiseerden voor hun graadmeter. Dat de daling van de orders straks onafwendbaar terugkomt in de vorm van verslechterende bedrijfsresultaten lijkt me duidelijk, maar dat is kennelijk (nog) geen punt van zorg bij onze oosterburen. Het zijn rare tijden. -Ad Nooten-

Geplaatst woensdag 7 mrt 2012, 19.18u.

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

7 mrt feb 09.15u: Lichte stijging van AEX-index

7 mrt feb 10.00u: Lager, maar toch nog kooplust

7 mrt feb 11.00u: Poging om door lijn o te breken

7 mrt feb 12.00u: Lijn doorbroken, index bij 50%

7 mrt feb 13.00u: Slecht cijfer niet van invloed

7 mrt feb 14.00u: AEX gedaald naar 38,2% grens

7 mrt feb 15.00u: Index bij de top van vanmorgen

Afgeronde vlag in euro (analyse Valutaplaza)

7 mrt feb 16.00u: Gedaald naar Fibonacci niveau

7 mrt feb 17.00u: Beursgraadmeter is blijven liggen

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven