ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

AEX maandgrafiek 310512

  • Beleggers hebben zich deze maand gehouden aan het aloude adagium 'sell in may and go away', want de AEX-index is deze maand 5,9% gedaald. Het is overigens niet zo dat deze beurswijsheid altijd opgaat. Er zijn immers zomers geweest waarin de beurs een zomerrally kende. Dergelijke rallies werden ook wel campingrallies genoemd vanwege de veronderstelling dat beleggers zouden handelen vanaf de camping. Deze maand was echter hoe dan ook een slechte maand en dat belooft op het eerste gezicht niet veel goeds.

  • Ik moet aan de hand van de grafiek vaststellen dat dit nog mee zou kunnen vallen. De AEX bereikte deze maand namelijk het 61,8% Fibonacci niveau van de stijging 256,4 - 337,2 rond 287,2. Dit is een belangrijk potentieel steunniveau en het gegeven dat we de maand erboven hebben afgesloten biedt mogelijkheden voor bodemvorming.

  • Een eventuele daling onder het niveau zou daarentegen een slechte ontwikkeling zijn, staat u me toe te vertellen waarom. Een daling onder een 61,8% niveau betekent over het algemeen een gang naar het 100% niveau of lager, hier dus een terugkeer naar of onder 256,4. Zo'n daling zou op zich al een negatieve ontwikkeling zijn, maar dit keer zeker. Vorig jaar mei werd namelijk de stijgende wig q-q' afgerond, een patroon met een koersdoel van ongeveer 130 punten. Een daling naar of onder 256,4 zou weer een stap zijn in die richting en de bevestiging vormen dat we nog steeds op het pad zitten naar dat extreem lage doel. Dit kun je dus beter niet hebben. Het ware beter als er een bodem zou ontstaan bij het 61,8% niveau, dan kan dit scenario tenminste nog worden afgewend. Een 61,8% niveau kan namelijk ook het startpunt zijn van een volgende stijgingsgolf die ons in theorie zelfs boven de laatste top 337,2 zou kunnen brengen. Dat laatste is wat nodig is om ons van het hellend vlak naar 130 punten af te brengen. Ik ga de komende maanden daarom scherp volgen welke ontwikkeling we krijgen ten opzichte van die cruciale grens 287,2.

AEX daggrafiek 310512

  • De AEX brak vandaag naar beneden door lijn y, maar sloot er maar heel licht onder. Dit laatste werd veroorzaakt door een late stijging van de index. Zouden we morgen terugkeren boven lijn y dan houdt dat in dat de aandelenmarkt aan het proberen is een bodem te bewerkstelligen, dus tracht te voorkomen dat we nog verder dalen. Dit zou slagen zou er een doorbraak door de dalende lijn g' komen, de lijn die morgen rond 293,7 loopt. Dat is dus een getal om in de gaten te houden.

  • Het laagste punt van vandaag was 287,7, wat maar een halve punt boven het bij de maandgrafiek besproken 61,8% niveau 287,2 ligt. Zakken we morgen door 287,7 dan is de verwachting gerechtvaardigd dat we vervolgens ook door 287,2 breken en naar de stippellijn rond 284,3 of naar lijn g gaan.

AEX daggrafiek BB 310512

  • De dalende trend waarin we ons getuige de Bollinger Bands in deze tweede daggrafiek bevinden is nog steeds intact. We koersen namelijk onder de middellijn. Die lijn moeten we bij een stijging zien als potentiŽle weerstandslijn, de onderste lijn bij een vervolg naar beneden als mogelijke steunlijn.

AEX uurgrafiek 310512

  • Er is een goede kans dat we niet door het bij maand- en daggrafiek besproken 61,8% niveau 287,2 zakken. De aandelenmarkt heeft de dag namelijk afgesloten met een potentieel bodempatroon in de uurgrafiek, een zogenaamde engulfing bullish line. Het moet uiteraard nog bevestigd worden, dus we zullen pas morgenochtend om 10u weten of het daadwerkelijk een bodem betreft.

AEX kwartiergrafiek 310512

  • De wijze waarop het potentieel bodempatroon dat we in de uurgrafiek zagen tot stand kwam is bijzonder, dat gebeurde namelijk met twee lange candles in de kwartiergrafiek. De voorlaatste candle is die van 17.15u tot 17.30u, de laatste is de candle die in de slotveiling ontstaat. Onze beursgraadmeter stond om 17.15u 1% onder het slot van gisteren, na de slotveiling echter nog maar 0,2%. Een reden voor deze stijging kan ik u niet geven.
  • Morgen kijk ik wat de index doet ten opzichte van lijn y en de stippellijnen op 290,2, 290,5 en 290,8. Die op 290,2 en 290,8 zijn respectievelijk het 50% en 61,8% niveau van de daling van het hoogste naar het laagste punt van vandaag, de stippellijn rond 290,5 een grens die eerder een rol speelde. Een beweging boven deze drie niveaus zou een herstel inluiden, waarop ik mijn aandacht zou richten op het hoogste punt 292,7 van vandaag en lijn g' in de daggrafiek rond 293,7.

Resumerend: 

De meimand bracht ons een daling van 5,9%, waarmee we het 61,8% niveau 287,2 in de maandgrafiek bereikten. Dit mag een cruciaal niveau worden genoemd. Het is essentieel dat we hier een bodem maken, willen we tenminste vervolgstappen in de richting van het doel van 130 punten van de wig q-q' uit de maandgrafiek voorkomen. De markt heeft hier vanaf 17.15u al aan gewerkt, of het genoeg is moet nog blijken. Wil er herstel kunnen komen dan moeten we de niveaus 290,2, 290,5 en 290,8 uitnemen en vervolgens door lijn g' in de daggrafiek breken die morgen rond 293,7 loopt. Dalen we echter en belanden we onder het laagste punt 287,7 van vandaag dan sneuvelt de grens 287,2 naar ik aanneem, waarop we dan verder dalen naar 284,3 of lijn g in de daggrafiek. We houden in dat geval de dalende trend aan.

En dan nog dit...

Een bijzondere ontwikkeling in de daggrafiek van de Midkap index vraagt vandaag onze aandacht.

  • De AMX brak naar boven uit een driehoek en dat is als dit patroon zoals hier in een dalende beweging is ontstaan een ongebruikelijke ontwikkeling. De reden van de sprong is een overnamebod op Logica. Dit fonds steeg hierdoor met 65,7% (!) en was hierdoor in zijn eentje verantwoordelijk voor een indexstijging van 21,6 punten. Het slot van de AMX zou zonder deze punten rond 474,3 hebben gelegen, waarmee de index naar beneden uit de driehoek zou zijn gebroken. Zoals u ziet kan ťťn fonds het technische beeld van de index in het geval van een overname flink veranderen, want dat ziet er ineens een stuk positiever uit zo. -Ad Nooten-

 

 

Geplaatst donderdag 31 mei 2012, 19.36u.

 

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

31 mei 09.15u: Laagste dag mei met stijging gestart

31 mei 10.00u: Candles wijzen op flink wat strijd

31 mei 11.00u: Markt terughoudend in volgen futures

31 mei 12.00u: AEX in buurt van weerstand gebleven

31 mei 13.00u: Marktpartijen reageren op elkaar

31 mei 14.00u: Er is nog geen richting in de markt

31 mei 15.00u: Gedaald en weer steun bij lijn y

KPN: Bod vooralsnog bepalend voor koersverloop

31 mei 16.00u: Beursgraadmeter door lijn y gezakt

31 mei 17.00u: AEX aangekomen bij grens 288,3

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

Naar boven