• De AEX bereikte deze week het weerstandsniveau 323,1 en daalde vervolgens, om één punt onder het slot van vorige week vrijdag te eindigen. Het gaf in deze weekgrafiek een inverted hammer, een potentieel toppatroon. Ik ga volgende week volgen of dit patroon bevestigd wordt als top. Oude steun kan nieuwe weerstand worden en topvorming rond 323,1 is dus een reële optie.

• We hebben de bevestiging echter nog niet. Laat ik voor alle zekerheid dus schetsen wat er zou volgen zouden we toch verder stijgen en boven het hoogste punt 323,8 van deze week komen. Dit zou een voortzetting naar de stippellijn rond 326,9 of het 61,8% niveau rond 329,2 brengen. Beide grenzen zijn potentiële weerstandsniveaus waar we een top zouden kunnen krijgen.

• Het koersverloop van vandaag biedt echter niet veel hoop op een vervolg naar boven. De AEX is namelijk teruggekeerd in de gisteren afgeronde vlag en dat patroon is hierdoor ongeldig geraakt. De index had er namelijk boven moeten blijven. Als een vlag terug wordt gedraaid betekent dat over het algemeen dat er een beweging in tegenovergestelde richting komt. We dienen op grond hiervan rekening te houden met een daling.

• Kijken we goed naar het verloop van de afgelopen weken en de voorgaande maanden dan zien we dat er steun lag rond 318,6, 318,2 en 317,6. Hier kan nogmaals steun liggen. Weet de markt de index boven 317,6 te houden dan blijft het scenario waarin we verder stijgen haalbaar. Ik let dus scherp op wat de ontwikkeling ten aanzien van die grenzen 318,6, 318,2 en 317,6 wordt.

• Zakken we door 317,6 dan betekent dat een correctie op de stijging 305,6 - 323,8. Verderop in de uurgrafiek bepaal ik aan de hand hiervan de mogelijke richtpunten die we dan krijgen.

• Eerst ga ik gewoontegetrouw naar de daggrafiek met Bollinger Bands. De stijgende trend is in deze grafiek nog geenszins aangetast. De AEX koerst namelijk boven de middellijn en de lijnen van de indicator lopen nog altijd op. Er hoeft dus niet perse een daling te komen, zolang we boven de middellijn koersen is de kans op een opwaarts vervolg groot. Dan nu op naar de uurgrafiek.

• We zagen bij de daggrafiek potentiële steunniveaus rond 318,6, 318,2 en 317,6. Daar kan ik er aan de hand van deze grafiek nog de grens 319,2 aan toevoegen.

• Bij de daggrafiek beloofde ik bij de uurgrafiek vast te stellen waar de mogelijke richtpunten zouden liggen bij een daling onder 317,6. Hiervoor heb ik de grafiek voorzien van Fibonacci lijnen over de stijging 305,6 - 323,8. Punten van belang als niveaus waar steun zou kunnen liggen zijn de grenzen 316,8 (38,2%), 314,7 (50%) en 312,5 (61,9%). Dit zijn de mogelijke doelen zouden we onder 317,6 belanden met de AEX.

• Vandaag ontstonden een hoofd en schouders patroon en een stijgende wig. Deze patronen spelen komende maandag geen erg grote rol meer, het koersverloop op andere markten en eventueel nieuws (bijvoorbeeld uit Griekenland) is belangrijker. De patronen geven doordat de koersdoelen onder het laagste punt van vandaag liggen wel aan dat de kans op een daling groot is. Speculeren op een daling onder een bodem is nochtans gevaarlijk, ik laat het volgende week maar op me af komen.
• Zouden we stijgen dan hebben we natuurlijk ook wat weerstandsniveaus nodig. Ik kan de grenzen 320, 320,6, 320,8 en 321,2 noemen en uiteraard 323,1, 323,4 en 323,8.

Resumerend: 

Er staat ter hoogte van het potentiële weerstandsniveau 323,1 een inverted hammer in de weekgrafiek. De kans op topvorming is dus aanwezig. We zagen een flink aantal mogelijke steunniveaus, in eerste instantie de grenzen 319,2, 318,6, 318,2 en 317,6. Komt er op een van die niveaus een bodem te staan dan maken we nog een kans op een voortzetting naar boven. Weerstand kan er zijn rond 320, 320,6, 320,8, 321,2, 323,1, 323,4 en 323,8. Zouden we al die niveaus passeren dan gaan we daadwerkelijk verder omhoog, de index kan dan oplopen naar 326,9 of 329,2. Zouden we door 317,6 zakken dan is de kans op een vervolg naar boven voorlopig echter verkeken, want dan zal er eerst steun gevonden moeten worden. Dat zou kunnen gebeuren op de niveaus 316,8, 314,7 en 323,8. De inverted hammer in de weekgrafiek en de teruggedraaide vlag in de daggrafiek maken in mijn optiek de kans op een daling het grootst, al is alles natuurlijk wel afhankelijk van bijvoorbeeld nieuws uit Griekenland.

En dan nog dit...

Een aardige combinatie van candles bij onze zuiderburen doet me vandaag kijken naar de daggrafiek van de BEL20.

• Gisteren ontstond een lange groene candle, Belgische beleggers kochten enthousiast. Vandaag is er een candle ontstaan die binnen die lange groene candle valt, wat het tot een zogenaamde bearish harami maakt. Het is een potentieel toppatroon. De candle is tevens een inverted hammer, wat de kans op daadwerkelijke topvorming nog eens wat vergroot. Maandag moet blijken of de patronen inderdaad bevestigd worden als top, dat is het geval als er een rode candle op volgt. -Ad Nooten-

Geplaatst vrijdag 27 jan 2012, 19.28u.

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

27 jan 09.15u: Hoofd en schouders patroon AEX

27 jan 10.00u: Twee inverted hammers in grafiek

27 jan 11.00u: Licht stijgend kanaal gevormd

27 jan 12.00u: Stijgende wig in uurgrafiek AEX

27 jan 13.00u: Uitbraak uit stijgende wig is er

27 jan 14.00u: AEX-index is opnieuw opgeveerd

27 jan 15.00u: Onderuit na tegenvaller groei VS

UNIT4: Een dreigende situatie in de maandgrafiek

27 jan 16.00u: Vlag in kwartiergrafiek beursindex

27 jan 17.00u: Patroon afgerond met een uitbraak

Agenda van maandag 23 jan t/m vrijdag 27 jan 2012

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven