• De graadmeter van onze beurs is vandaag gedaald en gesloten op de stippellijn rond 323,1 die gisteren doorbroken werd. Omdat de lijn steun kan vormen is voor morgen een voortzetting naar boven mogelijk. Het eerste doel zou dan de stippellijn rond 326,9 zijn, een tweede mogelijke doel zoals ik afgelopen dinsdag bij de maandgrafiek schreef 329,2.

• De laatste twee candles vormen wel een bearish harami en dat maakt een vervolg naar boven weer minder zeker.

• De lijnen van de Bollinger Bands in deze tweede weergave van de daggrafiek bieden daarentegen weer ruimte naar boven, iets dat gisteren doordat de index tegen de bovenste lijn stond niet het geval was. We moesten daarom vandaag rekening houden met de mogelijkheid van een daling, maar morgen hoeft dat vanuit deze indicator gezien niet meer. De mogelijkheid is er uiteraard wel, maar de index zou ook weer naar de bovenste lijn kunnen stijgen.

• In de uurgrafiek ziet u een nog niet afgerond hoofd en schouders patroon. Het had vanmiddag al afgerond kunnen worden, maar kopers wisten de index in de middag vanaf de potentiële neklijn 322,5 naar boven te brengen. De topformatie zou morgen echter alsnog afgemaakt kunnen worden, want er is rond 323,8 een lagere top ontstaan onder die van vanmorgen. Zakt de AEX nu door de stippellijn rond 322,5 dan is het patroon af. Dat zou een koersdoel van 319,5 geven.

• In de grafiek heb ik vanwege deze mogelijke daling Fibonacci lijnen over de stijging 314,4 - 325,6 geplaatst. Steun kan er bij een daling onder 322,5 eventueel gevonden worden rond de 38,2% grens 321,3, de 50% grens 320 en de 61,8% grens 318,6. Het doel van het hierboven geschetste patroon ligt rond 319,5, dus iets onder het 50% niveau. Ik zou er in het geval van een daling onder 322,5 voor kiezen om dat 50% niveau 320 als doel te nemen.

• We moeten omdat het hoofd en schouders patroon nog niet af is ook rekening houden met een eventuele stijging. Ik heb de kwartiergrafiek daarom voorzien van Fibonacci lijnen over de daling 325,6 - 322,3, wat de magenta stippellijnen als mogelijke weerstandslijnen geeft. Weerstand kan er zijn bij de laatste top 323,8 van vanmiddag en bij de Fibonacci niveaus 323,9 en 324,3. Zouden we beide grenzen uitnemen dan keren we terug naar 325,6, waarop er dan ook een grote kans op een vervolg naar boven en een voortzetting naar de bij de daggrafiek ter sprake gekomen grens 326,9 is.
• Dalen doen we zodra we door 322,5 en het laagste punt van vanochtend 322,3 zakken.

Resumerend: 

De index is gedaald en in de daggrafiek op de stippellijn rond 323,1 gesloten. Dit is een potentiële steunlijn, wat als gevolg heeft dat we morgen weer zouden kunnen stijgen. Dit gebeurt als we morgen boven de grenzen 323,8, 323,9 en 324,3 in de kwartiergrafiek zouden komen. We keren dan terug naar 325,6, breken we daar doorheen dan loopt de beursgraadmeter verder op naar 326,9 of eventueel 329,2. Zakken we daarentegen door 322,5 en 322,3 dan wordt er een hoofd en schouders patroon afgerond, waarop ik het 50% niveau rond 320 als doel zou kiezen. Er zou nog wel steun kunnen zijn rond het 38,2% niveau 321,3, het is bij een daling dus raadzaam te verifiëren dat we daadwerkelijk door dat niveau zakken en naar 320 gaan. Onder 320 kan er nog steun zijn rond het 61,8% niveau 318,6, verder wil ik omdat ik we morgen eerst nog moeten zien of we stijgen of dalen nog niet kijken.

En dan nog dit...

Er staat een afgerond voortzettingspatroon in de daggrafiek van de Japanse Nikkei, daar werpen we daar tot slot in deze analyse nog even een blik op.

• Het voortzettingspatroon is de vlag die ik in de grafiek heb getekend. Het koersdoel dat zich aan de hand van dit patroon laat bepalen is 9290. Bij de afronding van de vlag ontstond een gap. Het is in dit geval geen gewoon gap, maar een breakaway gap en het is dientengevolge onzeker of het nog gesloten gaat worden. Het vormt geen belemmering voor de Nikkei om verder te stijgen. De plaats waar de candle van vandaag vormt dat echter wel. Het is namelijk een niveau waar in september en oktober 2011 toppen ontstonden, een grens die niet zonder meer zal worden doorbroken. Morgen moet blijken of de Nikkei daadwerkelijk verder omhoog gaat, waarbij de eerste stap die boven de laatste top rond 8912 zou moeten zijn. Het doel 9290 van de vlag zou ik dan echter niet gebruiken, ik zou me richten op de toppen rond 9100. Blijkt er morgen weerstand te liggen rond het punt waar de index vandaag eindigde en volgt een daling dan mag de graadmeter niet terugkeren onder het laagste punt 8774. Zou dat wel gebeuren dan gaat de Japanse index in plaats van door naar boven een correctie op de voorgaande stijging in. Het wordt dan vervolgens afwachten of men nogmaals kans ziet de weg omhoog in te slaan. Wil men omhoog, dan is dit eigenlijk het beste moment daarvoor, zien of men die gelegenheid grijpt. -Ad Nooten-

Geplaatst donderdag 2 feb 2012, 18.55u.

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

2 feb 09.15u: AEX gaat doorbroken grenzen testen

2 feb 10.00u: Index op gisteren doorbroken 323,1

2 feb 11.00u: Met moeite een bodem rond 322,5

2 feb 12.00u: Geen daling gevolgd op stijgende wig

2 feb 13.00u: Beweging zijwaarts het afgelopen uur

2 feb 14.00u: Toppatroon is nog net niet afgerond

2 feb 15.00u: AEX beweegt nog altijd zijwaarts

TNT Express: Strijd kopers en verkopers om vervolg

2 feb 16.00u: Patroon wordt maar niet afgerond

2 feb 17.00u: Iets opgelopen naar grens 323,8

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven