ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

AEX maandgrafiek 300911

  • De maand september is voorbij, daarom start ik met de maandgrafiek. U ziet magenta stippellijnen, dat zijn de Fibonacci niveaus over de stijging 195 - 374,2. Het slot van de maand lag ruim boven 263,4, waar het 61,8% niveau ligt. De markt heeft hiermee de kans op bodemvorming rond deze grens open weten te houden. Zou er een slot onder 263,4 hebben gestaan dan was een daling naar 217,8 of 195 waarschijnlijk geweest. Nu heeft de markt de kans behouden om deze daling te voorkomen. Dat is in ieder geval een positief punt bij de zevende rode candle op rij die in deze maandgrafiek is ontstaan.

AEX weekgrafiek 300911

  • De candle van deze week in de weekgrafiek omvat een groot deel van de voorgaande candle. Dit maakt het tot een engulfing bullish line, een potentieel bodempatroon. De candle dient volgende week vrijdag bevestigd te worden met een stijging vooraleer zeker is dat er daadwerkelijk een bodem komt te staan. Dit is iets om komende vrijdag op te letten. Vooralsnog dienen we in ieder geval rekening te houden met een mogelijk vervolg naar boven.

AEX daggrafiek 300911

  • Willen we daadwerkelijk verder naar boven gaan dan dienen we wel de stippellijn rond 284,2 in de daggrafiek uit te nemen. Doen we dat dan kunnen we door naar 295,6, waarbij ik de grafiek rond het 50daags gemiddelde EMA50 (de dalende magenta stippellijn) uiteraard wel controleer op eventuele topvorming. Dat is namelijk nog een potentiŽle weerstandslijn.

  • Negatiever zou de ontwikkeling worden zouden we onder het laagste punt van gisteren 276,6 geraken. Dit zou de kans op een vervolg naar beneden namelijk weer doen toenemen.

AEX daggrafiek BB 300911

  • De AEX koerst in de daggrafiek met Bollinger Bands echter nog boven de middellijn en dat betekent een kans op een voortzetting naar boven. De bovenste lijn van de indicator kan dan weerstand vormen, veel ruimte naar boven is er dus niet meer.

AEX uurgrafiek 300911

  • De vlag c-c' die gisteren in de uurgrafiek werd afgerond heeft zijn waarde verloren, want het koersverloop van vandaag past niet bij wat op grond van de vlag te verwachten was. De markt is gisteren te optimistisch te werk gegaan.

  • Er staan in deze grafiek drie steunniveaus die maandag van belang zijn, namelijk de grenzen 278, 277,3 en 276,6. Zouden we door deze drie grenzen zakken dan gaan we terug naar het gap tussen 272,3 en 274,2 dat de markt open heeft gelaten. We gaan dan naar ik veronderstel naar 272,3 of lager.

  • Het gegeven dat beleggers hebben gezorgd voor een patroon van hogere bodems wijst echter op een voortzetting naar boven. De markt doet een poging daartoe indien de AEX boven de laatste top rond 281 komt.

AEX kwartiergrafiek 300911

  • Niet alleen de hogere bodems 276,6, 277,3 en 278 wijzen op een streven in de markt om verder te stijgen, de candle uit de slotveiling doet dat ook. Grote partijen hebben deze veiling benut om de index aan het slot nog een vol punt hoger te zetten, een stevig signaal en tevens een teken dat er flink wordt gestuurd. De index moet naar boven. Normaliter moet je een beweging als deze in een slotveiling niet kunnen krijgen, die veiling is er namelijk voor bedoeld om dit te voorkomen.
  • In de grafiek staan Fibonacci lijnen over de daling 285,1 - 277,3. Weerstand kan er liggen rond 280,3, 281,2 en 282,1 en uiteraard ook bij de grens 281 die we in de uurgrafiek al zagen. Zouden we deze vier grenzen passeren dan komt er een nieuwe aanval op het weerstandsniveau 284,2 dat we zoals we in de daggrafiek moeten uitnemen wil de index verder op kunnen lopen.

Resumerend: 

De aandelenmarkt heeft deze maand de mogelijkheid op de vorming van een bodem rond het 61,8% niveau in de maandgrafiek open gehouden. Dit is belangrijk vanwege het feit dat een daling onder deze grens op 263,4 een vervolg naar 217,8 of 195 zou hebben opgeleverd. De mogelijke bodem kwam deze week tot stand met een engulfing bullish line in de weekgrafiek. Komende vrijdag moet blijken of deze potentiŽle bodem bevestigd wordt. De markt heeft met de reeks korte termijn bodems 276,6, 277,3 en 278 ondanks de daling van vandaag te kennen gegeven verder te willen stijgen. Die boodschap kwam er ook uit de slotveiling. Weerstand vinden we rond 280,3, 281, 281,2 en 282,1. Dit zijn grenzen die we moeten passeren willen we nogmaals de aanval openen op de grens 284,2. Die grens moeten we blijvend uitnemen willen we naar het 50daags exponentieel gemiddelde of naar het weerstandsniveau 295,9 in de daggrafiek kunnen gaan. Zakken we daarentegen achtereenvolgens door de bodems 278, 277,3 en 276,6 dan keren we terug naar 272,3 of lager en neemt het risico op een vervolg van de dalende trend wederom toe.

En dan nog dit...

In grafieken waarin geen duidelijke patronen zijn te ontdekken val ik nog wel eens terug op de meest klassieke techniek die de technische analyse kent. Deze techniek is gebaseerd op de ligging die toppen en bodems die zijn gevormd ten opzichte van elkaar hebben in zo'n grafiek. Een voorbeeld ziet u hieronder in de daggrafiek van de Nikkei.

  • U ziet blauwe en zwarte stippen in deze grafiek. De blauwe stippen staan boven de significante toppen, de zwarte stippen onder de achtereenvolgens te onderscheiden bodems. Hierdoor wordt direct duidelijk dat er sprake is van een neerwaartse trend. Iedere blauwe stip ligt onder de vorige blauwe stip, iedere zwarte onder de voorgaande zwarte. Er staat een patroon van lagere toppen en lagere bodems, wat de meest klassieke aanwijzing is voor een dalende trend. Ik heb een vraagteken gezet bij de candle van vandaag. Wordt dat een lagere top en volgt een daling onder 8360 dan keert de Nikkei terug naar het laagste punt net onder 8230 van 15 maart van dit jaar, de bodem na de aardbeving met tsunami. Het patroon van lagere toppen en bodems blijft dan gehandhaafd en dus ook de neerwaartse trend. Stijgt de Nikkei daarentegen tot boven 8865 dan kan de huidige neerwaartse beweging beŽindigd worden. Het patroon van lagere toppen zou dan immers doorbroken worden. Er zou daarna nog wel een hogere bodem nodig zijn om het bodemproces af te maken. Zo kun je met een simpel patroon gebaseerd op de ligging van toppen en bodems toch aardig uit de voeten. -Ad Nooten-

 

 

Geplaatst vrijdag 30 sep 2011, 19.24u.

 

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

30 sep 09.15u: Beurs is dag gestart met een daling

30 sep 10.00u: AEX ondanks kort herstel onder druk

30 sep 11.15u: Daling na inflatiecijfers uit Europa

30 sep 12.00u: Beursgraadmeter verder onderuit

30 sep 13.00u: Bodem van gisteren niet ver meer

30 sep 14.00u: AEX opgeveerd, er staat nu een wig

30 sep 15.00u: Wig in de AEX is een vlag geworden

30 sep 16.00u: Index op en neer rond cijfers uit VS

30 sep 17.00u: Poging tot stijgen liep op niets uit

 

Agenda van maandag 26 sep t/m vrijdag 30 sep

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

 

Naar boven