ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

AEX weekgrafiek 210411

  • Het beeld in de weekgrafiek wordt nog altijd gedomineerd door de grote wig q-q', een zogenaamde ending diagonal die de mogelijkheid van een neerwaarts vervolg met zich meebrengt. Het heeft overigens mijn voorkeur om lijn y als onderzijde van de wig te beschouwen. Dat is namelijk een lijn die door drie recente bodems is getrokken en zodoende de stijgende trend het beste representeert. Een eventuele daling onder lijn y zou de afronding van de wig en de start van een correctie zijn.

  • Uit de candle van deze week blijkt echter dat de aandelenmarkt mogelijkheden ziet om de opwaartse trend aan te houden. De candle is namelijk een zogenaamde hammer en dat is een potentieel bodempatroon. De candle behoeft bevestiging in de vorm van een volgende groene candle, volgende week vrijdag moet blijken of die bevestiging er komt. In theorie zou er op bekrachtiging van een bodem een beweging naar de bovenzijde van de wig kunnen volgen, een stijging dus naar lijn q'.

AEX daggrafiek 210411

  • Er zijn echter nog een paar niveaus die ons niet alleen scheiden van lijn q', maar waar ook topvorming zou kunnen optreden. Ik doel op het 50% Fibonacci niveau 360,9 en het 61,8% niveau rond 363,3 in deze daggrafiek. Verder kunnen de toppen rond 371,1 en 374,2 een gang naar lijn q' eventueel blokkeren. Een en ander brengt met zich mee dat we ons voorzichtig op moeten stellen. We zullen toch op zijn minst het 61,8% niveau rond 363,3 uitgenomen moeten hebben wil het gerechtvaardigd zijn om rekening te houden met een stijging naar lijn q'.

  • Het is evenwel de vraag of we dat niveau überhaupt gaan bereiken. De candle van vandaag in de daggrafiek is namelijk een dark cloud cover en dat is een potentieel toppatroon. Ook deze candle heeft echter bevestiging nodig. Aangezien de beurs pas aanstaande dinsdag weer open gaat zullen we tot dinsdagavond moeten wachten voordat we weten of deze top daadwerkelijk bekrachtigd wordt.

AEX daggrafiek BB 210411

  • De daggrafiek met Bollinger Bands geeft vandaag geen aanwijzingen. De index zou zowel naar de onderste lijn als naar de middellijn kunnen gaan en kan dus zowel omlaag als omhoog.

AEX uurgrafiek 210411

  • Er is vanmiddag een toppatroon ontstaan in de uurgrafiek, namelijk een hoofd en schouders patroon. Het koersdoel ligt rond 358,2. U ziet het patroon overigens beter in onderstaande kwartiergrafiek. Het doel en het 23,6% Fibonacci niveau van de laatste stijging vallen vrijwel samen. Ik neem daarom vooralsnog aan dat we onder 358,2 gaan komen. Een 23,6% niveau dient namelijk maar zelden als steunniveau, meestal gaat een index naar het 38,2% niveau of lager. Dit zou hier een daling naar 356,8 of lager betekenen.

  • Tussen 354,8 en 356,1 ziet u het gap van gisteren dat tot dusverre open is gebleven. De kans bestaat dat we dit alsnog gaan sluiten met een daling naar 354,8 of lager. Het komt hiervan mochten we door het 38,2% niveau 356,8 zakken. In theorie zou er dan nog steun kunnen liggen rond 356,1 en het 50% niveau 355,7, maar ik denk niet dat die grenzen een daling naar 354,8 zouden verhinderen.

  • Onder 354,5 ziet u het 61,8% niveau. Op een eventuele daling onder die grens zou een terugkeer naar de bodem rond 350,8 volgen.

  • Belangrijk is verder nog de stippellijn rond 360,5. Een stijging boven die grens zou in deze grafiek de afronding van een omgekeerd hoofd en schouders patroon met als koersdoel 370,2 geven. Dit zou een stijging boven de Fibonacci niveaus 360,9 en 363,3 uit de daggrafiek inhouden. Hier wil ik uiteraard niet op vooruitlopen, maar een stijging boven 360,5 zou me op grond van het patroon in ieder geval rekening doen houden met de kans op een doorbraak van beide grenzen.

AEX kwartiergrafiek 210411

  • In de kwartiergrafiek kunt u zien dat de AEX vanmiddag de neklijn van het hoofd en schouders patroon rond 359,3 heeft getest. Deze lijn werd weerstandslijn en het patroon bleef daardoor intact. Een daling ligt zolang we onder 359,3 blijven het meest voor de hand, iets dat uiteraard zou veranderen bij een stijging boven dit niveau. Dan wordt het namelijk scherp letten op de ontwikkeling ten aanzien van de bij de uurgrafiek besproken stippellijn rond 360,5.

Resumerend: 

De wig in de weekgrafiek bepaalt nog altijd het beeld, een daling is bij dit patroon de meest aannemelijke toekomstige ontwikkeling. De markt heeft echter voor een hammer gezorgd en dat is een potentieel bodempatroon. De index zou dus verder kunnen stijgen naar de bovenkant van het patroon. Hiervoor zullen echter eerst de grenzen 350,9 en 363,3 uitgenomen moeten worden, iets dat niet vooraf gegarandeerd kan worden. We doen er daarom zolang dit niet is gebeurd goed aan rekening te houden met een mogelijk neerwaarts vervolg. Dit vervolg heeft zich al aangekondigd in de vorm van een dark cloud cover in de daggrafiek, wat een potentieel toppatroon is. Dalen we aanstaande dinsdag dan wordt dit bevestigd. Steun kan er liggen rond 358,2, daaronder zou een daling naar 356,8 volgen. We zouden daar omdat we nog een gap te sluiten hebben vervolgens doorheen kunnen zakken om naar 354,8 te gaan. De belangrijkste grens bij een daling zou voor de korte termijn het 61,8% niveau rond 354,5 zijn, we zouden eenmaal daaronder namelijk terugkeren naar 350,8. Boven de slotstand van vandaag tellen de grenzen 359,3 en 360,5. Een opwaartse doorbraak door beide grenzen zou namelijk de afronding van een omgekeerd hoofd en schouders patroon in de uurgrafiek inhouden, een patroon met de waarde 370,2 als doel. Theoretisch zouden we dan in de daggrafiek door de grenzen 350,9 en 363,3 kunnen breken, wat als het werkelijk zou gebeuren een sterke ontwikkeling zou zijn.

En dan nog dit...

Het technische beeld van de Dow Jones is vandaag de moeite waard, daarom besteed ik er vanavond zowel een daggrafiek als een maandgrafiek aan. Wat in de VS gebeurt is tenslotte leidend voor ons.

  • De Dow Jones is vandaag door de toppen gebroken die in de eerste week van april rond 12450 werden gevormd. Het slot van gisteren lag daar al drie punten boven, maar de doorbraak krijgt vandaag pas vorm. Het gaat om een voortzetting van de stijgende trend, een voortzetting met als mogelijke implicatie een terugkeer naar de top uit 2007. Dit is namelijk wat onderstaande maandgrafiek ons leert.

  • Op 12374 ligt het 76,4% Fibonacci niveau van de daling 14198 - 6470 uit de jaren 2007 - 2009. De Dow Jones staat boven deze grens. Belangrijk is de stand eind volgende week, de candle van deze maand krijgt op vrijdag 29 april aanstaande pas zijn finale vorm. Staat de Dow dan boven 12374 dan moeten we uitgaan van een vervolg naar 14198. Kanttekening is dat de S&P500 dan moet volgen met een stijging boven het vergelijkbaar 76,4% niveau op 1361. Dit zou betekenen dat de barrières voor een terugkeer naar de toppen uit 2007 zouden zijn geslecht. De grenzen 12374 en 1361 zijn echter de grenzen voor eind volgende week. Vandaag ga ik voor wat de Dow betreft volgen of de doorbraak door 12450 die zich nu voor lijkt te doen daadwerkelijk met een slotstand boven dat niveau wordt gerealiseerd. -Ad Nooten-

 

 

Geplaatst donderdag 21 apr 2011, 18.57u.

 

Eerder vandaag verschenen de volgende updates en aandelenanalyse:

21 apr 09.15u: Weerstand gevonden rond 360,5

21 apr 10.15u: Weerstand 360,5 opnieuw te zwaar

21 apr 11.00u: AEX hangt rond slot van gisteren

21 apr 12.00u: Beursindex afgelopen uur licht lager

21 apr 13.00u: Steun van gisteren goed verdedigd

21 apr 14.00u: Beeld AEX-index is nog onveranderd

21 apr 15.15u: Vorming toppatroon slim voorkomen

21 apr 16.15u: Toppatroon AEX is alsnog afgerond

Arcelor Mittal; Tussen €23,40-€26,40 onzekerheid

21 apr 17.00u: Steun iets boven het 23,6% niveau

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

Naar boven