• Zo af en toe verrast het koersverloop me, ik heb geleerd daarmee te leven. Vandaag was zo'n dag. De AEX steeg met 1,4% terwijl ik op grond van een vlag in de uurgrafiek gisteren meer van een daling uitging. Een stijging in Azië bracht ons echter direct bij de opening boven de vlag waardoor die daardoor meteen ongeldig werd. Ik vermoed gezien de snelheid waarmee de stijging vanmorgen in het eerste uur vervolgens verliep dat er heel wat partijen scheef hebben gezeten en zich genoodzaakt zagen te draaien. Dit effect noemt men een short squeeze.

• De candle van vandaag staat ruim boven die van gisteren. Er is een stuk koersgebied overgeslagen, een gebied dat een gap wordt genoemd. Gaps worden veelal gesloten. De index keert dan terug in het lege gebied en gaat naar de onderkant ervan. Dit zou hier een daling naar 342 inhouden, wat allereerst een daling onder 343,3 zou vergen. Ik houd morgen rekening met deze mogelijkheid.

• Er is de markt naar ik veronderstel evenwel veel aan gelegen om de index boven 343,3 te houden. Willen fondsbeheerders immers nog wat extra verdienen dit jaar dan zal er nu een eindejaarsrally moeten komen. Hiervan komt het mochten we door de recente top rond 348,8 breken. Ik mag deze mogelijkheid uiteraard niet negeren, want kopers hebben met hun volhardendheid de laatste maanden en met de stijging van vandaag getoond dat het hen menens is. Met stelligheid zeggen dat we teruggaan naar 342 om het gap te sluiten kan ik dus geenszins, want dat zal de markt als het maar enigszins kan willen voorkomen.

• De sprong van vandaag heeft ons weer in het bovenste deel van de Bollinger Bands gebracht. De middellijn speelt de laatste tijd geen enkele rol. Zet de AEX nu door naar boven dan kan er een stijgende trend ontstaan. De bovenste lijn van de banden kan eventueel weerstand vormen, dat is iets om op te letten.

• We zijn in de uurgrafiek vandaag door het 61,8% Fibonacci niveau gebroken van de daling 348,8 - 338,6. Dit maakt in principe een terugkeer naar 348,8 waarschijnlijk, want op een doorbraak door een 61,8% grens volgt meestal een gang naar het 100% niveau. 

• Er ligt nochtans potentiële weerstand rond 347,5 en 348,4 waar ik rekening mee wil houden. Willen we naar 348,8 of hoger dan zullen we met deze twee grenzen af moeten rekenen.

• Zoals ik bij de daggrafiek al schreef houd ik een eventuele terugkeer naar het gap van vanmorgen in mijn hoofd. Ik volg de loop ten opzichte van de laatste bodem rond 345,2. Komen we onder die grens dan keren we naar ik veronderstel terug naar 342 om het gap te sluiten. Speciale aandacht krijgt dan wel het koersverloop rond 343,3, dit in het licht van de steun die daar vanochtend lag. Ik kan me voorstellen dat er bij een daling in de markt geprobeerd wordt een daling onder 343,3 af te wenden.

• Zoals ik bij de uurgrafiek schreef let ik op de gang van zaken ten opzichte van de bodem rond 345,2. Komen we daaronder dan plaats ik nieuwe Fibonacci lijnen in de grafiek teneinde mogelijke steunniveaus te identificeren. Behalve die nog nader te bepalen niveaus geldt dan uiteraard de stippellijn rond 343,3 als mogelijk steunniveau.
• Breken we morgen door 346,9, het hoogste punt van vandaag, dan gaan we verder naar 347,5, 348,4 of 348,8. Dit zijn de drie grenzen die ik bij de uurgrafiek opsomde. Rond elk van deze grenzen kan er dan eventueel een top neergezet worden.

Resumerend: 

De aandelenmarkt heeft mij vandaag verrast met een sprong boven 343,3 en een winst van 1,4%. Er is nog altijd sprake van een markt die graag naar boven wil, hetgeen aan het eind van het jaar gezien de belangen die spelen verklaarbaar is. Weerstand ligt er rond 347,7, 348,4 en 348,8. Breken we door deze drie grenzen dan komt het van een eindejaarsrally. Komen we boven de top van vandaag 346,9 dan gaat Amsterdam pogen door deze drie niveaus te komen. In mijn achterhoofd speelt nog het gap dat vandaag tussen 342 en 343,3 open bleef. Ik mag niet uitsluiten dat we terugkeren naar 342 teneinde dit alsnog dicht te maken. Van belang hiervoor is in eerste instantie de bodem die vanmiddag rond 345,2 ontstond. Geraken we onder die grens dan ga ik uit van een terugkeer naar 342, waarbij het koersverloop rond 343,3 in verband met mogelijke steun wel mijn speciale aandacht krijgt.

En dan nog dit...

Er is in Japan een omkeer bewerkstelligd, daar ziet het op dit moment althans naar uit. De Nikkei is vanmorgen namelijk 2,1% hoger gesloten en dat gaat met nog maar één dag te gaan morgen waarschijnlijk voor een doorbraak in de weekgrafiek zorgen.

• De doorbraak betreft de horizontale lijn rond 9720. De Nikkei stond daar eerder deze week al boven, maar het bleef tot gisteren onzeker of de index kans zou zien erboven te blijven. Vanmorgen echter heeft de uitbraak echt substantie gekregen en het moet wel gek lopen wil de Nikkei morgen nu nog onder 9720 sluiten. De lijn op 9720 is de neklijn van een omgekeerd hoofd en schouders patroon, wat een bodempatroon is. Het koersdoel ligt om en nabij 10640. Het patroon blijft geldig zolang de Japanse index niet terugkeert onder de neklijn.
• In de grafiek ziet u Fibonacci lijnen over de daling 11408 - 8796. Er zijn twee mogelijke weerstandsniveaus, te weten het 50% niveau rond 10102 en het 61,8% niveau rond 10410. De aanwezigheid van deze grenzen maakt het doel 10640 van het bodempatroon wat te ver gegrepen. Ik wil namelijk niet speculeren op een doorbraak door een 61,8% niveau, daarom neem ik de grens 10410 als doel. Een absolute vereiste is dat de Nikkei boven het laagste punt 9693 van deze week blijft, anders verloopt het weer anders. -Ad Nooten-

Geplaatst donderdag 18 nov 2010, 18.47u.

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

18 nov 09.15u: AEX met gap naar boven geopend

18 nov 10.00u: Beursgraadmeter scherp omhoog

18 nov 11.00u: AEX staat nu boven 61,8% niveau

18 nov 12.00u: Beursindex weer verder opgelopen

18 nov 13.00u: Vloertje onder de AEX rond 345,4

18 nov 14.00u: AEX keurig op zijn plaats gehouden

18 nov 15.00u: Weer vier candles erbij in de reeks

18 nov 16.15u: Stijging volgend op cijfers uit VS

18 nov 17.00u: Markt streeft nog naar eindsprint

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven