|
-
De beurs
heeft deze week ten opzichte van vorige week vrijdag een
winst geboekt van anderhalf procent. De AEX is hierdoor
boven het 38,2%
Fibonacci
niveau van de daling 564 - 195 gebleven en dat is met
nog drie beursdagen in deze maand te gaan een
interessant gegeven om mee te nemen. Sluiten we de maand maart
aanstaande woensdag namelijk af boven dit 38,2% niveau dat op 336
ligt, dan doorbreken we dat definitief. Dat zou vanuit
de Fibonacci methode gezien een vervolg naar het 50%
niveau rond 380 aannemelijk maken.
-
Het is
echter niet alleen de Fibonacci methode die telt, we
dienen ook rekening te houden met lijn a. Die lijn is de
onderste lijn van het trendkanaal
x-a in bovenstaande grafiek die we al enige tijd aan het
testen
zijn. Zolang we niet naar boven door lijn a gebroken
zijn moeten we er van uit gaan dat deze lijn de
begrenzing vormt voor de huidige opwaartse beweging. Een
vervolg naar 380 wordt alleen mogelijk als we met de AEX
terugkeren boven lijn a.
-
We zagen
eerder deze week in de daggrafiek dat lijn a de
bovenzijde is van de wijder wordende driehoek a-j. Een
dergelijke driehoek geldt als een omkeerpatroon. Het
gegeven dat er een stijging aan voorafging maakt een
daling daarom tot het meest waarschijnlijke scenario.
-
De candle
van vandaag valt binnen zijn voorganger en is dus een
zogenaamde
bearish
harami. Dit is een potentieel
toppatroon, hetgeen de waarschijnlijkheid van een daling
vergroot. Het patroon dient aanstaande maandag overigens
nog wel bevestigd te worden.
-
Zou dat
gebeuren dan ontstaat er een dubbele top op de
stippellijn rond 345,6, een dubbele top die dan als
startpunt kan gaan fungeren van een daling naar en
eventueel onder lijn j. Bij een wijder wordende driehoek
past namelijk een uitbraak naar beneden, dus een gang
onder lijn j is dan heel wel mogelijk.
-
Mocht de
index aanstaande maandag toch stijgen en boven de top
van gisteren rond 346 komen dan vervolgt de AEX haar weg
naar lijn a. Die lijn ligt aanstaande maandag op 348,2.
Zo'n stijging zou de bearish harami ongeldig maken als
toppatroon.
-
Uit de uurgrafiek wordt duidelijk dat de markt nog optimistisch gestemd is.
In deze grafiek heeft zich namelijk de
vlag
m-m' ontwikkeld, een patroon dat
overigens nog op afronding wacht. Een vlag is een voortzettingspatroon,
waaruit voortvloeit dat er een uitbraak naar boven plaats zou gaan vinden.
Dit zou de beursgraadmeter naar de bij de daggrafiek genoemde waarde 348,2
doen stijgen. Het zou in dat geval uiteraard zaak zijn te verifiëren dat
de top van gisteren rond 346 doorbroken wordt.
-
Het
huidige optimisme hoeft zich aanstaande maandag echter
niet noodzakelijkerwijs te vertalen in een uitbraak naar
boven. Mocht de AEX naar beneden uit het patroon breken dan
wordt het patroon ongeldig als vlag.
- Zou de beursbarometer
naar beneden uit het patroon m-m' breken dan zijn er in
eerste instantie twee potentiële steunniveaus om op te
letten. Het gaat om het 50% Fibonacci
niveau van de
stijging 339,7 - 346 rond 342,9 en het 61,8% niveau van
diezelfde stijging rond 342,1. Een eventuele daling
onder de 342,1 zou uitlopen op een terugkeer naar de
bodem rond 339,7. Een dergelijke daling zou de kans op
een terugkeer naar lijn j in de daggrafiek zoals u zult
begrijpen groot maken.
Resumerend:
Aanstaande woensdag is de
beursmaand maart afgelopen. De AEX staat drie dagen
voorafgaand aan dit moment in de weekgrafiek boven het 38,2%
Fibonacci niveau dat rond 336 ligt. De index heeft dus de
mogelijkheid dit niveau te doorbreken, wat een voortzetting
naar het 50% niveau rond 380 in zou houden. We hebben echter
ook nog met lijn a van doen en die lijn zegt ons dat een daling een grotere waarschijnlijkheid heeft. De lijnen a en
j vormen samen namelijk een wijder wordende driehoek en dat
is een omkeerpatroon. Vandaag is in de daggrafiek bovendien
in bearish harami ontwikkeld, hetgeen eveneens wijst op een
daling. Uit de uurgrafiek blijkt evenwel dat de markt nog niet
zover is. In die grafiek is namelijk een vlag ontstaan,
waaruit duidelijk wordt dat de markt nog altijd streeft naar
een voortzetting naar boven. Komt er maandag een uitbraak
naar boven dan haalt de markt haar gelijk. Alles draait
vervolgens om de weerstand rond 346, wordt die namelijk
doorbroken dan gaan we met onze beursindex opnieuw naar
lijn a, die maandag rond 348,2 ligt. Daar veronderstel ik dan
weerstand. De daling die voortvloeit uit de bearish harami
in de daggrafiek komt er daarentegen als we naar beneden uit het patroon
m-m' breken wel. Mogelijke steunniveaus zijn dan 342,9 en 342,1.
Daaronder zou een daling naar 339,7 of lager de logische
stap zijn, onderdeel uitmakend van een daling naar j in de
daggrafiek.
En
dan nog dit...
Aanstaande maandag zal mijn
oog voorafgaand aan de opening van onze beurs vooreerst
gericht zijn op de ontwikkelingen in Japan. Waarom ziet u
hieronder in de daggrafiek van de Nikkei.
- De Nikkei is vanochtend
een fractie boven de top gesloten die in januari
ontstond. Geheel overtuigend is de doorbraak nochtans niet,
het is dus voorbarig om al tot de slotsom te komen dat de
Japanse beurs de stijging volgende week voortzet. Winst
op maandag zou echter een definitieve doorbraak
inhouden, wat een nieuwe impuls naar boven zou geven.
Een daling daarentegen zou een dubbele top doen
ontstaan, waarna de markt op zoek zou moeten naar een
volgende bodem. Het wordt daar gezien de mogelijke
doorbraak aanstaande maandag in ieder geval een spannende
beursdag, zoveel is wel duidelijk. -Ad Nooten-
(geplaatst
vrijdag 26 maart 2010, 19.37u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
26 mrt 09.15u:
Lagere start van onze beursindex
26 mrt 10.00u:
Steun 344,1 in AEX is nog intact
26 mrt 11.00u:
Gestegen, maar nog geen besluit
26 mrt 12.00u:
Lagere top vergroot dalingskans
26 mrt 13.00u:
Vloertje onder AEX rond 344,4
26 mrt 14.00u:
Beslissing wordt vooruitgeschoven
26 mrt 15.00u:
Na afronding patroon direct steun
Nutreco: Een uitermate
sterke opwaartse trend
26 mrt 16.00u:
Daling is mogelijk vlag in wording
26 mrt 17.00u:
AEX binnen het patroon gebleven
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
