• De AEX is vandaag op 312 punten gesloten, wat een halve punt boven de neklijn is van het hoofd en schouders patroon dat gisteren ontstond. Een half puntje is bij een zo groot patroon verwaarloosbaar, daarom behandel ik het grote toppatroon nog als zijnde intact. De index moet dan morgen niet verder meer stijgen, gebeurt dat namelijk wel dat wordt het alsnog ongeldig.

• Feitelijk telt de slotstand van aanstaande vrijdag het zwaarst. Het patroon is zoals we gisteren zagen immers ook te zien in de weekgrafiek. De candle in die grafiek is aanstaande vrijdag na het slot pas definitief. Sluiten we de week af onder 311,5 dan blijft het toppatroon gehandhaafd, eindigen we vrijdag daarentegen boven 311,5 dan is dat niet het geval.

• Het hoogste punt van vandaag lag in de buurt van het 23,6% niveau van de daling 358,2 - 301,5 waarover ik vanmiddag in deze daggrafiek Fibonacci lijnen tekende. Dit niveau ligt rond 315. Zouden we verder stijgen en door de top van vandaag 315,4 breken dan wordt in deze grafiek het 38,2% niveau rond 323 het volgende richtpunt.

• Er kan echter ook topvorming voorkomen rond een 23,6% niveau, zeker bij een correctie op een scherpe daling. Het kan dus zijn dat het herstel al weer achter ons ligt, of dat zo is zal morgen moeten blijken.

• De sprong naar boven van vandaag heeft ons in de daggrafiek met Bollinger Bands wat meer binnen de banden gebracht. De dalende trend is evenwel gehandhaafd, want de AEX ligt nog ver onder de middellijn. We kunnen vanuit deze indicator bezien binnen deze trend zowel verder stijgen naar de middellijn als de daling vervolgen. Dit instrument geeft ons verder dus geen informatie.

• Er is vandaag een gap ontstaan tussen de candles van gisteren en die van vandaag. De candles van gisteren staan afgescheiden van die van eergisteren en vandaag, waardoor ze als het ware een eiland vormen. Dit patroon heet een island reversal pattern oftewel eiland omkeerpatroon. Dit is een niet vaak voorkomend patroon, reden om er rekening mee te houden dat de index naar 306,4 zou kunnen dalen om het gap van vandaag alsnog te sluiten.

• Plaatste ik in de daggrafiek Fibonacci lijnen over de daling 358,2 - 301,5, in de uurgrafiek deed ik dat over de daling 340,1 - 301,5. Dit geeft potentiële weerstandsniveaus rond 316,2, 320,8 en 325,3. De eerste twee grenzen liggen onder de waarde 323 die ik bij de daggrafiek als doel noemde mocht de AEX boven 315,4 komen en op die grenzen richt ik me bij een vervolg naar boven dus het eerst.

• In de kwartiergrafiek ziet u weer andere Fibonacci lijnen, namelijk over de stijging 301,5 - 315,4. Ik heb deze geplaatst om in het geval van een daling over mogelijke steunniveaus te beschikken. Het eerste is het 23,6% niveau waar we vandaag bij gesloten zijn. In theorie kan hier steun liggen en zouden we morgen dus direct verder kunnen stijgen.
• Dalen we daarentegen dan zijn de stippellijnen rond 311,5 (neklijn daggrafiek), 310,1 (38,2%), 308,5 (50%), 308 (bodem van vandaag), 306,8 (61,8%) en 306,4 (top van gisteren) mogelijke steunniveaus.

Resumerend: 

Het leek er vandaag lange tijd op dat de AEX ruim boven de neklijn van het hoofd en schouders patroon ging sluiten dat gisteren ontstond. Uiteindelijk echter sloot de index maar een half punt boven de neklijn. Dit verschil is zo gering dat ik het patroon vooralsnog als intact behandel. Wat telt is uiteraard het slot van aanstaande vrijdag ten opzichte van de grens 311,5, dat slot wordt beslissend voor het antwoord op de vraag of we het patroon al dan niet kunnen blijven gebruiken. Voor dit moment kan ik niet meer doen dan de weerstandsniveaus en de steunniveaus benoemen. Weerstand ligt er rond de top van vandaag rond 315,4. Zouden we die top uitnemen dan gaan we naar 316,2 en eventueel naar 320,8 of 323. We zijn in de kwartiergrafiek rond het 23,6% niveau geëindigd, waarmee zo'n stijging mogelijk is. Dalen we morgen dan ligt er in potentie steun rond 311,5, 310,1, 308,5, 308, 306,8 en 306,4. Willen we het gap van vandaag nog sluiten dan zouden we naar die laatste waarde of lager moeten gaan.

En dan nog dit...

Vandaag wil ik nogmaals de Dow Jones in de kijker zetten, want deze index kende gisteren namelijk een bijzonder herstel.

• De Dow Jones wist het verlies dat gedurende de dag 2,8% bedroeg terug te brengen naar een verlies van 0,2%. De index kwam hiermee sterk terug, de bereidheid om ten strijde te trekken teneinde de Dow boven de grens van 10.000 punten te houden is groot. Vandaag is de Dow vervolgens direct naar boven door lijn p gebroken, wat een volgende stap is om een neerwaarts vervolg tegen te gaan. Weerstand ligt er rond 10200, het niveau waar zowel vorige week vrijdag als afgelopen maandag het hoogste punt van de dag lag. Dat niveau en het 200daags exponentieel gemiddelde (EMA200, rode stippellijn) moeten nog uitgenomen worden wil de markt echte verbetering afdwingen. Zolang die stappen niet zijn gemaakt kan de overwinning van de kopers nog van tijdelijke aard zijn. -Ad Nooten-

(geplaatst woensdag 26 mei 2010, 18.58u)

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

26 mei 09.15u: De AEX is 1,8% hoger geopend

26 mei 10.00u: Index heeft al snel steun gevonden

26 mei 11.15u: AEX vrijwel bij cruciale lijn 311,5

26 mei 12.00u: Graadmeter niet door de grens

26 mei 13.00u: Nieuwe aanval op grens 311,5

26 mei 14.00u: AEX al een uur boven de neklijn

26 mei 15.00u: Potentieel toppatroon uurgrafiek

26 mei 16.00u: AEX koerst nu ruim boven de neklijn

26 mei 17.00u: Index gaat boven 311,5 sluiten

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven