ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

AEX weekgrafiek 250510

  • U bent niet van me gewend dat ik de slotanalyse op een doordeweekse dag start met een weekgrafiek. Vandaag wil ik dat vanwege een belangrijke koerstechnische ontwikkeling toch doen. De AEX is namelijk door de stippellijn rond 311,5 gezakt, waarmee een hoofd en schouders patroon is afgerond dat een koersdoel heeft van 265 punten. Het is niet symmetrisch, want de rechterschouder is smaller dan de linkerschouder. Dit neemt niet weg dat het een goed patroon is dat geldig blijft zolang we niet terugkeren boven 311,5.

  • Nu wil het geval dat er boven 265 nog twee potentiŽle steunniveaus liggen. Het gaat om het 38,2% Fibonacci niveau van de stijging 195 - 358,2 rond 296 en het 50% correctieniveau van diezelfde stijging rond 277. Het ligt voor de hand ons eerst te richten op deze twee grenzen, om te beginnen op 296.

AEX daggrafiek 250510

  • De afronding van het patroon ging gepaard met de vorming van een gap, een overgeslagen gebied tussen de candle van gisteren en die van vandaag. Op grond van de wetenschap dat gaps meestal gesloten worden zou je nu zeggen dat we nog naar het laagste punt van de candle van gisteren rond 310,3 terug zouden moeten keren.

  • Daar ben ik echter allerminst zeker van. Het gaat namelijk niet om een gewoon gap, maar om een sprong waarmee we een patroon afrondden. Dit maakt het tot een breakaway gap en dat is een type gap dat nogal eens open blijft. Hoewel het mogelijk is dat we naar 310,3 gaan hoeft dat dus vanuit technisch perspectief niet perse te gebeuren.

  • In de weekgrafiek zagen we de grens 296 als mogelijk eerste doel. In de daggrafiek blijken er boven die waarde echter nog twee mogelijke steunniveaus te liggen. Het gaat om de stippellijnen door voorgaande bodems rond 300,5 en 297. Dit zijn daarom de grenzen waar ik het eerst op focus.

AEX daggrafiek BB 250510

  • De daling van vandaag heeft ons bij de onderzijde van de Bollinger Bands gebracht. De AEX blijft daarmee trouw bij de onderste zeer scherp dalende lijn van deze indicator, wat wil zeggen dat het een zeer sterke negatieve trend betreft.

AEX uurgrafiek 250510

  • In de uurgrafiek ziet u goed waar het vandaag open gebleven stuk koersgebied ligt, dat vinden we namelijk tussen 306,4 en 310,3. Een stijging boven die eerste grens zou de tweede tot een logisch koersdoel maken. Blijven we daarentegen onder 306,4 dan ligt een vervolg naar beneden het meest voor de hand.

AEX kwartiergrafiek 250510

  • Bij de uurgrafiek schreef ik dat de grens 310,3 bij een stijging boven 306,4 een logisch koersdoel zou zijn, maar ik moet dat aan de hand van de kwartiergrafiek nog relativeren. Tussen 306,4 en 310,3 vinden we namelijk drie Fibonacci niveaus van de daling 315 - 301,5 die eventueel nog weerstand zouden kunnen blijken. Het zijn de magenta stippellijnen rond 306,6, 308,2 en 309,8. We zullen na een stijging boven 306,4 moeten nagaan of een van deze niveaus de terugkeer naar 310,3 wellicht in de weg staat door bij elk van deze punten te kijken of er een toppatroon ontstaat.
  • Daar de week- en de daggrafiek naar lagere regionen wijzen mag ik de mogelijkheid van een verdere daling natuurlijk niet veronachtzamen. De markt geeft een vervolg aan de daling als we door lijn s zakken. De stippellijn rond 300,5 is dan het eerste doel.

Resumerend: 

De afronding van een hoofd en schouders patroon heeft vandaag een nieuwe wending aan het koersverloop gegeven. Het patroon heeft een koersdoel van 265 punten, een doel dat ik zolang we niet terugkeren boven 311,5 in gedachten houd. Boven 265 vinden we in de weekgrafiek echter nog potentiŽle steunniveaus rond 296 en 277 en dat zijn dus grenzen om ons eerst op te richten. Om te beginnen ga ik morgen echter kijken of we eventueel het gap gaan sluiten dat we vandaag gemaakt hebben. Het sluiten van dit gap is technisch niet noodzakelijk, maar zou desalniettemin toch kunnen plaatsvinden. Komen we boven 306,4 dan kunnen we terugkeren naar 310,3, met de kanttekening dat er rond 306,6, 308,2 en 309,8 nog dusdanig veel weerstand zou kunnen liggen dat de grens 310,3 niet wordt bereikt. Dalen we morgen daarentegen en komen we onder lijn s dan zetten we de neerwaartse beweging voort, met als eerste doel de stippellijn rond 300,5 in de daggrafiek. Er ligt in die grafiek tevens mogelijke steun rond 297, maar die grens komt pas na een daling onder 300,5 in beeld. Het Fibonacci niveau 296 in de weekgrafiek dat ik noemde komt op zijn beurt pas onder 297 in het vizier.

En dan nog dit...

De Dow Jones heeft vandaag een belangrijk niveau bereikt en dat wil ik aan de hand van onderstaande daggrafiek met u delen.

  • Op 6 mei jongstleden ontstond er op een dag met een grote beweging van de Dow Jones index op 9787 een bodem. Die grote beweging zou veroorzaakt zijn door een handelaar met een foute orderinvoer, zo was destijds het verhaal. De Dow staat nu wederom op dat niveau en dit keer kan er geen vaag verhaal aan gekoppeld worden. De financiŽle markten staan onder grote druk, wat zich in deze grafiek grafisch toont door de aanwezigheid van de scherp dalende lijn p. Een doorbraak door de bodem op 9787 dreigt zolang de Dow Jones onder deze lijn blijft. Het hoeft geen betoog dat een slotstand onder dit niveau een negatieve ontwikkeling zou zijn. Het zou een daling onder twee voorgaande bodems betreffen, waarmee de Amerikaanse beurs onder druk zou blijven staan. Alle aanleiding dus om de ontwikkeling van de rest van de Amerikaanse handelsdag wat scherper dan gewoonlijk te volgen. -Ad Nooten-

 

 

(geplaatst dinsdag 25 mei 2010, 19.26u)

 

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

25 mei 09.15u: AEX-index 3,07% lager geopend

25 mei 10.00u: Er ontstaat mogelijk een vlag

25 mei 11.00u: Beurs staat nog altijd onder druk

25 mei 12.00u: Vlag AEX nu in beide grafieken af

25 mei 13.00u: Weerstand rond 61,8% niveau

25 mei 14.00u: Nog boven bodem van vanmorgen

25 mei 15.00u: Markt kent nog geen vertrouwen

25 mei 16.15u: Uitbraak naar boven door cijfer VS

25 mei 17.00u: Lager, maar beurs houdt steun

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

Naar boven