ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • De AEX heeft deze week hoewel het daar gedurende de week niet naar uit zag winst geboekt, namelijk bijna 1,7%. Belangrijker is nog dat we daarbij boven de trendlijn t bleven waardoor de stijgende trend gehandhaafd bleef. We lijken hiermee onderweg gegaan te zijn naar het gap dat vorige week ontstond, maar nog niet gesloten is. Om het alsnog te sluiten is een stijging naar 455,1 nodig, dat is dus een waarde om te onthouden als we naar de volgende grafieken gaan.

  • Hier zien we dat we lijn t in tegenstelling tot wat we in de weekgrafiek zagen niet precies aangeraakt hebben. De reden is gelegen in het feit dat lijnen in grafieken met diverse tijdsvensters nooit op precies dezelfde wijze te tekenen zijn. Een bodem in de weekgrafiek kan in de daggrafiek op vijf dagen vallen en dat heeft zijn invloed op de hellingshoek van de lijn. Hoe langer de laatste bodem daarnaast geleden is hoe sterker dan het verschil naarmate de tijd vordert wordt. Het is niet iets om ons zorgen om te maken, de stijgende trend is hoe dan ook intact gebleven.

  • De beurs is vandaag eindelijk opgeveerd van het gebied onder 440 waarin de index de voorgaande dagen opgesloten zat, dit schept mogelijkheden om tot een verdere stijging te komen. De eerste potentiële weerstand die hierbij opdoemt is de stippellijn rond 448,6. De index heeft daar begin februari, begin maart en een tweetal dagen in mei steun gevonden, dat betekent dat de lijn weerstand zou kunnen vormen en eventueel de stijging nog zou kunnen doen keren. Daar ga ik gezien de instandhouding van de stijgende trend echter niet van uit, die dwingt me om vanwege de 'wet' dat een trend de trend blijft tot anders gebleken is van een voortzetting naar boven uit te gaan. Ik let als we in de buurt van de lijn komen natuurlijk wel op of er zich geen topvorming voordoet.

  • Weet de index met de weerstand rond 448,6 af te rekenen dan volgt een voortzetting naar het gap tussen 453,5 en 455,1 dat dan middels een stijging naar 455,1 gesloten kan worden.

  • De stap naar 455,1 is echter als we naar de grafiek met de Bollinger Bands kijken in het geheel nog niet zeker. De middellijn van deze indicator vormt namelijk mogelijk weerstand en de index kan die middellijn ruw geschat rond 454 al ontmoeten, dat is dus iets dat het sluiten van het gap wellicht zou kunnen bemoeilijken of zelfs verhinderen. De stap naar de onderkant van het gap dat op 453,5 ligt is in ieder geval wel mogelijk.

  • Ik heb bij dit alles nog één zorg en dat is lijn a in de uurgrafiek. De lijnen a en x vormen samen namelijk een stijgende wig, een patroon dat op een daling wijst. We zullen om de stijging voort te kunnen zetten dus absoluut met lijn a af moeten rekenen. Op zich hoeft dat niet zo moeilijk te zijn, een hogere opening op maandag is voldoende om dat te realiseren.

  • We zouden in dat geval in twee stappen naar 455,1 kunnen gaan waar de bovenkant van het gap van 15 mei samenvalt met het 61,8% Fibonacci niveau. Dat niveau is erg belangrijk, zolang we namelijk dat punt niet gepasseerd zijn is -hoewel de kans daarop gezien de stijgende lange termijn trend klein is- het risico op een daling nog aanwezig. De waarde 455,1 blijkt ook hier dus ,vooropgesteld dat we door lijn a breken, een waarde om te onthouden.

  • Breken we maandag niet door lijn a dan wordt het spannend, de wig xa maakt dan immers theoretisch een daling mogelijk. Het is bij een patroon in ontwikkeling overigens gevaarlijk om al bij voorbaat van de afronding uit te gaan, dat geldt ook voor deze wig. Het patroon is pas afgerond als de index onder lijn x komt, pas als dat gebeurt kunnen we de conclusie trekken dat we de daling voort gaan zetten waarna we eerst natuurlijk nog met lijn t uit de weekgrafiek te maken gaan krijgen.

  • Voordat we überhaupt bij lijn x kunnen komen is er echter nog potentiële steun van lijn b in deze kwartiergrafiek te vinden en vervolgens kan er ook rond 440,6 nog steun liggen. U ziet dat we zo gemakkelijk nog niet zullen dalen.

  • Amsterdam ziet het voor aanstaande maandag bepaald niet somber in, dat blijkt wel uit de laatste vier candles waarmee de markt niet aarzelde om tot het laatste moment van de handel te blijven bouwen aan op een stijging gerichte posities die dus mee het weekend in zijn gegaan. Dit is een teken dat men de volgende week met vertrouwen tegemoet ziet.

Resumerend:

De lange termijn stijgende trend zoals die door lijn t in de weekgrafiek is aangeven heeft deze week stand gehouden, wat wil zeggen dat ik per definitie van een voortzetting naar boven uit dien te gaan. Dit ontslaat me natuurlijk niet van de mezelf opgelegde verplichting om het koersverloop iedere dag te bestuderen ten einde te controleren dat de markt daadwerkelijk die stappen neemt die in zo'n trend moeten worden genomen. Uit de uurgrafiek blijkt dat een stijging boven het 61,8% Fibonacci niveau dat samenvalt met het nog te sluiten gap van 15 mei tussen 453,5 en 455,1 een stap is die genomen moet zijn voordat we zekerheid hebben over een voortzetting naar boven. Onder 455,1 liggen echter nog een aantal weerstanden waar we mee te maken krijgen, namelijk de onderkant van het gap rond 453,5 en de voormalige steun rond 448,6 in de daggrafiek. De voor de korte termijn echter meest belangrijke weerstand is de lijn a in de uurgrafiek en de kwartiergrafiek. Die lijn is de bovenkant van de stijgende wig xa, een patroon dat in potentie nog een daling zou kunnen veroorzaken. Willen we dat voorkomen dan zullen we het patroon absoluut aan de bovenkant moeten verlaten. Lukt dat in eerste instantie niet dan hebben we lijn b in de kwartiergrafiek nog als mogelijke steun en verder ligt er rond 440,6 nog horizontale steun in die grafiek. Maandag let ik bij de opening dus allereerst op de stand die de index ten opzichte van lijn a heeft. Is dat een stand boven lijn a dan zijn de zorgen verdwenen en kunnen we ons zetten aan een voortzetting naar de genoemde weerstanden, openen we echter onder lijn a dan wordt het een spannende dag. De markt ziet de volgende week gezien de late stijging met vertrouwen tegemoet, met staat op lijn a trappelend van ongeduld te wachten tot men deze lijn mag breken. 

En dan nog dit...

Euronext heeft vandaag een nieuw product geïntroduceerd, namelijk de weekoptie op de AEX index. Het is zoals de naam al zegt een optie met een looptijd van een week, voortaan zal er dus iedere vrijdagmiddag een kleine optie expiratie zijn. De serie die vandaag op de markt is gebracht heeft als handelsnaam AX1, volgende week komt de AX2 en dat loopt afhankelijk van het aantal weken in de maand tot AX4 of AX5. De uitoefenprijzen van de eerste serie zijn 435, 437,50, 440, 442,50 en 445. Het zijn vanwege de korte looptijd series voor het korte baan werk. Zij zijn doordat er veel minder tijds- en verwachtingswaarde in zit dan in langer lopende opties verhoudingsgewijs goedkoop, maar hebben daardoor een veel sterker hefboomeffect. De korte termijn handelaren onder u zullen er blij mee zijn. -Ad Nooten-

Naar boven