|
-
De beursweek is afgelopen waardoor in de weekgrafiek
weer een candle afgerond is, reden om vandaag -net zoals elke
vrijdagavond- met de weekgrafiek te beginnen. Laat ik om te beginnen
recapituleren wat we vorige week in deze grafiek zagen. We zagen dat de
index de bovenkant van kanaal gg' had bereikt en onder divergentie
tussen index en MACD
histogram op het 38,2% Fibonacci
niveau met een dark
cloud cover een top had gezet, dit alles wees toen (zoals u via de historie
nog kunt lezen) op een daling. Die daling is er deze week ook gekomen en
hierdoor is de top als zodanig bevestigd. Het betekent dat er gebaseerd
op deze grafiek waarschijnlijk een voortzetting naar beneden zal gaan
volgen.
-
De algehele stijgende trend is door de twee laatste rode
candles natuurlijk niet aangetast, zolang we binnen het kanaal zijn
moeten we op de lange termijn nog steeds van een voortzetting naar boven
uit gaan. Dit neemt niet weg dat de index bijvoorbeeld nog naar de
onderkant van het kanaal zou kunnen gaan dalen.
-
Er zijn drie bedenkingen tegen een daling naar de
onderkant van het kanaal op te werpen, waarvan de eerste is dat op
hogere koersniveaus de gaps
396,4-397,4 en 401,5-405 nog open staan. Daar dit soort koershiaten
meestal achteraf nog worden gesloten moeten we rekening houden met de
mogelijkheid dat de markt nog naar 405 zal proberen te stijgen.
-
Een tweede opmerking is dat de index zich niets heeft
aangetrokken van het verkoopsignaal dat gisteren ontstond toen de index
onder de steun op 393 daalde en vandaag weer boven die waarde steeg.
-
De derde kanttekening is dat we de stippellijn h die ik
midden in het kanaal gg' tekende niet bereikten, de markt herwon nog
voordat we die lijn bereikten haar optimisme.
-
Het ziet er dus naar uit dat de markt wil gaan proberen
een of beide gaps te sluiten. De magenta stippellijn, het 50daags
exponentieel gemiddelde EMA50,
zou daarbij vanzelfsprekend nog voor weerstand kunnen zorgen en een
verdere stijging kunnen voorkomen.
-
Een stijging naar 398 zou in ieder geval betekenen dat
het gap dat op 12
oktober ontstond gesloten zou kunnen worden.
-
We zijn door de doorbraak door lijn e die volgde op de
bekendmaking van de Amerikaanse consumenten prijsindex, met een
herstelbeweging gestart en ik volg die zoals u van me gewend bent met Fibonacci
lijnen. Het 23,6% niveau vormde vanmiddag een barrière waar de index
niet overheen wist te komen. Er ontstonden twee inverted
hammers oftewel omgekeerde hamers die de weerstand bevestigen en het
onzeker maken of we hoger zullen weten te komen.
-
Het koersverloop in de kwartiergrafiek toont echter de
voorbereidende bewegingen voor een stijging, de beurs heeft zich
opgemaakt om maandag verder te stijgen. Lijn e en de stippellijn op 393
werden doorbroken en bij de daaropvolgende daling werden beide lijnen
niet meer bereikt. We noemen dit een test
en het vormt normaliter de opzet voor een vervolg van de stijging. De
plannen van de beleggers zijn dus duidelijk, of zij maandag deze plannen
werkelijkheid kunnen laten worden zal van de Amerikaanse bewegingen van
vanavond en van eventueel nieuws afhangen. Philips komt maandag
voorbeurs met cijfers die ongetwijfeld ook zwaar zullen wegen.
-
Maandag ligt mijn aandacht bij de grenzen 395 en 393.
Een daling onder 393 betekent dat we onder het 23,6% niveau in de
uurgrafiek blijven en mogelijk alsnog verder dalen, een stijging boven
395 houdt in dat we naar het gap tussen 396,4 en 397,4 gaan om te
proberen dat te sluiten.
Resumerend:
Het toppatroon dat vorige week op het 38,2% Fibonacci niveau in de
weekgrafiek ontstond is deze week bevestigd, we hebben dus te maken met een
duidelijke top. Dit maakt voor de komende weken in principe een daling naar
de onderkant van het kanaal gg' mogelijk, maar daar schijnen beleggers
anders over te denken. Die herwonnen vandaag hun kooplust en brachten de
index weer boven 393 en de dalende lijn e, waarmee de dalende beweging werd
beëindigd en een herstelbeweging startte. Die herstelbeweging zou kunnen
leiden tot het sluiten van twee gaps die deze maand nog open gebleven zijn,
maar dan zou de index naar 405 moeten gaan stijgen. Zover wil ik op dit
moment nog niet gaan, als er een verder herstel komt ontmoeten we sowieso
rond 398 weerstand van de middellijn van de Bollinger Bands en dat zou dan
mijn eerste richtpunt zijn. De beurs heeft met de vorming van een hogere
bodem boven 393 in ieder geval al een voorschot op die stijging genomen.
Helemaal zeker is de stijging vanwege twee inverted hammers op het 23,6%
Fibonacci niveau in de uurgrafiek overigens niet, pas als we boven 395 weten
te komen kunnen we verder naar boven. Komen we door wat voor oorzaak dan ook
weer onder 393 dan kunnen we de daling weer voortzetten waarbij lijn h rond
389 in de daggrafiek mijn eerste mikpunt zou worden.
En dan nog dit....
Vertrouwen
consument VS herstelt niet, Recorddaling
voor industriële productie VS, Detailhandelsverkopen
VS lager dan verwacht, Bedrijfsvoorraden
VS stijgen, Olieproductie
VS laagste sinds 1943 en Consumentenprijzen
VS hoger dan verwacht, dit is een
selectie uit de artikelen die vandaag op de site van de Financiële
Telegraaf verschenen. Al bij het lezen van deze koppen zal eenieder zich
realiseren dat het bepaald niet goed gaat met de Amerikaanse economie, je
ziet maar zelden een opeenhoping van zoveel negatief nieuws. Er was
welgeteld één element waarover de beurs blij kon zijn, dat was namelijk
dat de consumentenprijzen (CPI) als voedsel en energie worden uitgezonderd
(de zogenaamde core CPI) maar met 0,1% zijn gestegen terwijl 0,2% was
verwacht. Voor het overige was al het nieuws negatief. Je mag je dan nog
afvragen hoe positief het nieuws van de lage core CPI dan wel is, de
Amerikaanse consument zal de extra dollars die hij aan benzine uitgeeft niet
meer aan andere producten besteden. Gisteren zagen we in de VS al een
recordstijging van de importprijzen (Recordstijging
importprijzen VS) en een vergroting van het tekort op de handelsbalans (Tekort
handelsbalans van de VS iets groter), een teken dat de
financiële situatie van de VS steeds verder uit de hand loopt. Wat doen de
Amerikaanse beurzen? Die stonden op het moment waarop ik dit schreef (19.00u)
in ieder geval nog positief waaruit blijkt dat de belegger bovenstaande
gegevens dus gewoon naast zich neer wist te leggen. Ik begin steeds
meer te geloven in betrokkenheid van de Amerikaanse overheid bij dit soort onrealistische stijgingen daar deze immers op geen enkele
andere manier dan door ingrijpen van buitenaf te verklaren zijn. -Ad-
Naar boven
|
