Royal Dutch Shell technische analyse

Het aandeel Royal Dutch Shell heeft in het eerste kwartaal de stippellijn rond €15,30 door de bodem uit 2009 niet bereikt, er ontstond een bodem iets boven die grens. Dat is positief. De candle waarmee dat gebeurde is een hammer, een potentieel bodempatroon dat deze maand bevestigd dient te worden. De candle van deze maand is tot dusverre groen zoals u ziet, er wordt dus gewerkt aan deze bevestiging.

In de maandgrafiek heb ik vanwege het herstel Fibonacci lijnen over de daling €31,13 - €16,53 geplaatst. Potentiële weerstandsniveaus waar een top kan ontstaan zijn het 50% niveau rond €23,80 of het 61,8% niveau rond €25,55. Vanaf deze grenzen zou zich theoretisch opnieuw een daling voor kunnen doen.
Om het herstel een blijvende betekenis en het aandeel toekomstperspectief te geven dient een doorbraak door €25,55 tot stand te worden gebracht. In dat geval zou het aandeel namelijk terug kunnen keren naar de top uit 2014.

Gisteren werd de dalende trendlijn e doorbroken die u in deze weekgrafiek ziet. Hoewel dat op zich een positieve ontwikkeling is zegt het niets over de vervolgbeweging.
Lijnen die daarover wel iets zeggen zijn de lijnen f en f '. Ze vormen samen namelijk een vlag in wording. Het is een patroon waarbij een uitbraak aan de onderkant en daarmee een hervatting van voorafgaande daling de meest waarschijnlijke ontwikkeling is. Laten dus voor alle zekerheid uit gaan van een vervolg naar beneden.
We kunnen dit loslaten zou het fonds naar boven uit de vlag breken, want dan wordt het patroon onbruikbaar. Uiteraard blijft dan nog wel staan dat het 61,8% niveau rond €25,55 doorbroken moet worden voor een duurzaam herstel.

Ik heb de Fibonacci lijnen en de vlag uit de vorige grafieken overgenomen in de daggrafiek. Hiervan plaats ik iedere avond een actuele versie op mijn site. U kunt aan de hand daarvan de komende tijd de ontwikkelingen aangaande de Fibonacci niveaus en de vlag volgen.
Een belangrijk element in de prijsvorming van het aandeel Royal Dutch Shell is de olieprijs. Omdat er daarin iets bijzonders is te melden bespreek ik als extra grafiek de weekgrafiek van London Brent olie.

Ook in deze grafiek is een vlag in ontwikkeling, net als in de grafieken van Royal Dutch Shell. Het patroon zegt ons dat een hervatting van de daling van de olieprijs de meest aannemelijke toekomstige ontwikkeling is. Hierin komt verandering zou er een uitbraak aan de bovenzijde tot stand komen, want dan is het patroon niet geldig meer. Een uitbraak aan de onderzijde zou daarentegen een vervolg van de daling van de olieprijs inhouden.
Dit weekend komen olieproducerende landen bijeen in Doha. Weten zij tot een bevriezing van de productie of een productiebeperking te komen dan zou dat in theorie voor een uitbraak naar boven en hogere olieprijzen kunnen zorgen. Dit zou positief zijn voor Royal Dutch Shell. Komt er geen afspraak tot stand dan kan het resultaat daarvan een uitbraak aan de onderzijde zijn en dus een nieuwe trendmatige beweging naar beneden van de olieprijs. Dit zou slecht nieuws zijn voor het bedrijf en de koers ervan op de aandelenmarkt.

Resumerend:

In het eerste kwartaal van dit jaar is in de kwartaalgrafiek iets boven de bodem uit 2014 een hammer gevormd. Dit is een potentieel bodempatroon, dat dit kwartaal bevestigd dient te worden als bodem. Aan die bevestiging wordt gewerkt, want er doet zich een herstelbeweging voor. Er zijn twee potentiële weerstandsniveaus, namelijk een 50% Fibonacci niveau rond €23,80 en en 61,8% niveau rond €25,55. Het zijn twee grenzen waar eventueel een volgende top kan ontstaan. Beide grenzen zouden doorbroken moeten worden wil het herstel een duurzaam karakter krijgen, want een doorbraak door €25,55 zou een terugkeer naar de top uit 2014 mogelijk maken. Momenteel hebben we echter te maken met een vlag in wording, een patroon waarop normaliter een daling zal volgen. Het zal dus van een uitbraak naar boven uit die vlag moeten komen, wil het technische beeld sterker worden. De vlag zou dan namelijk niet meer toepasbaar zijn als voortzettingspatroon. Een uitbraak aan de onderkant daarentegen zou een hervatting van de dalende trend inhouden en dus negatief zijn voor het fonds. -Ad Nooten-

Geplaatst donderdag 14 apr 2016, 12.43u.

Eerder van dit aandeel verschenen analyses:

080116: Onder bodems 2010/2011 geraakt

040815: Patroon hogere bodems is van belang

121214: Daling, maar beeld is nog niet negatief

070814: De vaart is er de laatste tijd uit

090614: Al weken strijd rond top 2011 €29

180214: Wachten op stap buiten €23,40 - €27,10

151013: Bij cruciale 61,8% Fibonacci grens

070513: Herstel vanaf de bodem uit 2012

050213: Lagere top en afgeronde vlag

011012: Inverted hammer, dus oppassen