ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

AEX daggrafiek 030811

  • Er is vandaag nog eens 2,9% afgegaan van onze AEX-index, de daling verloopt daarmee enorm snel. De index opende vanmorgen al direct fors lager en wist vanaf die opening maar in beperkte mate te klimmen. Het stuk koersgebied tussen 316,4 en 320 bleef open, dit heet in de technische analyse een gap. Gaps worden meestal gesloten, wat wil zeggen dat we een mogelijke terugkeer naar 320 of hoger mee moeten nemen in onze verwachtingen. Er is echter een stijging van 3% nodig willen we de stap naar 320 zetten, dat zal bij de huidige verkoopdruk voorwaar niet gemakkelijk gaan. Ik houd deze optie desalniettemin open.

  • De beweging van vandaag past overigens in de afgelopen vrijdag door mij veronderstelde terugkeer naar een niveau van 306 punten, een niveau dat ik ontleende aan de weekgrafiek. Die wil ik vandaag wederom plaatsen om te zien hoever we zijn.

AEX weekgrafiek 030811

  • We zijn met een laagste koers van 309,5 al een aardig eind opgeschoten in de richting van het doel, het 38,2% niveau van de stijging 195 - 374,2 rond 306. De snelheid waarmee we dalen verrast me trouwens. We bevinden ons met de index nu in een gebied tussen 301 en 311 waarin in de jaren 2009 en 2010 vele bodems ontstonden. Ik ben daarom op mijn hoede, want er kan zo weer een volgende bodem ontstaan. Beloven dat we daadwerkelijk naar 306 gaan kan ik u dus niet, al ga ik daar wel van uit.

  • De reden dat ik daar van uit ga is gelegen in het grote hoofd en schouders patroon dat in deze grafiek is ontstaan. Dit patroon heeft een koersdoel van 280 punten. Naar 306 zouden we dus zeker moeten kunnen gaan, als het al niet lager is. Rond 285 vinden we overigens het 50% niveau. Dit zou na een daling onder het laagste punt van 2010 301,5 mijn doel worden.

AEX daggrafiek BB 030811

  • Dan kom ik toe aan de daggrafiek met Bollinger Bands. De candle van vandaag staat in zijn geheel onder de banden. Omdat een dergelijke situatie over het algemeen niet lang duurt houd ik rekening met een stijging of een zijwaartse beweging die ons terugbrengt binnen de banden. Of die beweging er morgen al komt kan ik echter niet zeggen. Een index kan bij heftige bewegingen zoals die van vandaag nog wel eens een paar dagen onder de banden blijven. Zolang de graadmeter echter onder de banden staat moet ik voortdurend de optie van terugkeer binnen de banden in mijn achterhoofd houden. Een lastige situatie.

AEX uurgrafiek 030811

  • Vanmorgen ontstond er een stijgende wig in de uurgrafiek, waarvoor ik in mijn update van 14.00u een koersdoel van om en nabij 309 punten noemde. De laagste koers van vandaag bedroeg 309,29 en ik beschouw het koersdoel daarom als bereikt. We zullen morgen naar nieuwe aanwijzingen moeten zoeken.

AEX kwartiergrafiek 030811

  • Aanwijzingen kunnen zijn een stijging boven 311,9 of een daling onder 309,29. Komen we onder 309,29 dan neem ik de grens 306 uit de weekgrafiek als koersdoel. Stijgt de index boven 311,9 dan kan er nog weerstand liggen rond het 50% niveau van de laatste daling 312,5 of het 61,8% niveau rond 313,3. Zouden beide grenzen 312,5 en 313,3 doorbroken worden dan keert de index terug naar de onderkant 316,4 van het gap dat vandaag gesloten is. Daar moet dan blijken of de markt over voldoende kracht beschikt om te gaan proberen dit door middel van een stijging naar 320 punten te gaan sluiten.
  • Uit de kleine stijgende wig die in de laatste fase van de handelsdag werd afgerond blijkt overigens dat de markt anticipeerde op een vervolg naar beneden, voor wat dat waard is.

Resumerend: 

De AEX is wederom stevig onderuit gegaan, de index is inmiddels niet ver meer verwijderd van het doel 306 punten dat ik afgelopen vrijdag bij de weekgrafiek noemde. Dit doel houd ik voor de komende tijd aan, met de optie op nog lagere koersen. We hebben immers een hoofd en schouders patroon met een koersdoel van 280 punten, wat bij een daling onder 301 een voortzetting naar het 50% niveau 285 in de weekgrafiek aannemelijk zou maken. Laten we het echter stap voor stap nemen en eerst verifiŽren dat we naar 306 gaan. Het is namelijk mogelijk dat we eerst stijgen, dit om terug te keren binnen de Bollinger Bands in de daggrafiek en het gap van vandaag te sluiten. Omhoog gaan we zodra we boven 311,9 komen, Weerstand kan er dan gevonden worden rond 312,5 of 313,3, punten waar eventueel een volgende top zou kunnen ontstaan. Weten we 313,3 daarentegen te passeren dan keren we terug naar de onderkant 316,4 van het gap van vandaag, waar dan moet blijken of we een poging doen om verder te stijgen naar 320. Belanden we morgen daarentegen onder 309,29 dan neem ik aan dat 306 het doel van de beweging is.

En dan nog dit...

In de column voor beursplaza.nl Trends VS nog altijd intact somde ik afgelopen maandag de belangrijke lijnen en grenzen op waar de Amerikaanse indices boven moesten blijven wilde men de stijgende trend intact houden. De Dow Jones en de S&P500 zijn inmiddels onder hun stijgende lijnen terecht gekomen en hebben de opwaartse trend dus afgebroken. De Nasdaq deed dat nog niet en zou de andere indices dus weer naar boven kunnen trekken, daarom breng ik deze vandaag aan de orde.

  • Lijn h is de lange termijn trend waar de Nasdaq boven moet blijven om de stijgende trend vast te houden. Alleen een daling onder die lijn en het steunniveau 2600 zou verzwakking betekenen. De index vond vandaag tot dusverre steun rond lijn h en de markt doet dus haar best om de opwaartse trend van deze graadmeter in stand te houden. Als dit lukt kan de Nasdaq ons de komende dagen eventueel mee naar boven nemen.
  • Tot slot nog een opmerking betreffende de slotstand van de AEX. Een handelsdag wordt om 17.30u afgesloten met een slotveiling, waarna om 17.35u de slotstand naar buiten komt. Deze slotstand is het resultaat van de veiling. Vandaag kwam er om 18.05u, dus ruim na het sluiten van de beurs, nog een stand van Euronext naar buiten. Deze tick bracht de index van het door mij in bovenstaande analyse gebruikte slot 310,69 naar 301,75. U zult deze stand dan ook hier en daar als slotstand vinden, ook op de site van Euronext. Ik neem aan dat dit op een fout berust en dat het slot van vandaag 310,69 bedraagt. -Ad Nooten-

 

 

Geplaatst woensdag 3 aug 2011, 19.26u.

 

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

3 aug 09.15u: Koersdoel driehoek al bijna bereikt

3 aug 10.00u: Steun gevonden rond doel driehoek

3 aug 11.00u: Vlag in wording in de kwartiergrafiek

3 aug 12.00u: Behalve vlag nu ook een wig in AEX

3 aug 13.00u: AEX tijdens lunchpauze gestegen

3 aug 14.00u: Naar beneden uit het nieuwe patoon

3 aug 15.00u: Stijging AEX na meevallend cijfer

3 aug 16.00u: Gedaald, maar nog wel een hammer

Aegon: Door bodems van het afgelopen jaar gezakt

3 aug 17.00u: AEX-index is fors onderuit gegaan

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

Naar boven