ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • De strijd die de afgelopen tijd tussen kopers en verkopers woedde is vandaag in het voordeel van de verkopers beslecht. Het zijn de kopers die uiteindelijk na alle vastberadenheid die zij vanaf half januari hebben getoond toch het onderspit hebben moeten delven. De beursindex is met een gap naar beneden uit de wig c'f gebroken, wat een beweging was waar ik op grond van de vorm van het patroon al rekening mee hield. Een wigvormig patroon leidt namelijk vaak tot een daling, wilt u hier meer over lezen dan kunt u nog eens terugkijken naar de beschrijving die ik hier op 23 februari over gaf. Er is hiermee een correctie gestart die ik aan de hand van Fibonacci lijnen over de stijging 470,5 - 512,5 wil volgen. De beursgraadmeter is onder het 23,6% niveau gekomen, wat vanzelf het 38,2% niveau rond 496,5 tot het eerstvolgende koersdoel maakt. Dit wil overigens niet zeggen dat de andere niveaus niet aan bod zouden kunnen komen, het 50% niveau rond 491,5 en het 61,8% peil rond 486,6 zouden we ook nog aan kunnen doen. Mijn eerste richtpunt is echter 496,5, geraken we daar dan zien we vanzelf wel of er nog een verdere daling volgt.

  • Met het gegeven dat er een gap is ontstaan hoeven we naar mijn opvatting niets te doen, het is namelijk geen gewoon gap. We braken er mee uit de wig c'f en dat maakt het tot een breakaway gap. Het onderscheidende kenmerk hiervan is dat het meestal niet gesloten wordt, wat wil zeggen dat we geen rekening hoeven te houden met een beweging terug naar het overgeslagen gebied. Dit wil trouwens niet zeggen dat we niet alsnog terug zouden kunnen gaan, het gegeven dat een dergelijk gap niet vaak gesloten wordt impliceert namelijk dat het een enkele keer toch gebeurt. Ik houd er in de analyse echter geen rekening mee, mocht het er toch van komen dan zal het koersverloop ons daar vanzelf op attent maken.

  • De AEX heeft de onderkant van de Bollinger Bands bereikt, beleggers vonden het welletjes rond de onderste lijn. Het is een gegeven dat een koers nooit erg ver onder deze indicator komt, al is een beperkte beweging eronder wel mogelijk. Dat is precies wat we vandaag zagen en ik maakte er daarom in de update van 15u melding van dat de index waarschijnlijk niet veel verder meer zou dalen. Wat er morgen gebeurt is niet zo gemakkelijk te zeggen, maar veel ruimte voor een neerwaartse beweging heeft de beursgraadmeter om dezelfde reden morgen niet. De exacte ruimte is niet vast te stellen, maar zal rond 498 liggen.

  • In de slotanalyse van 2 februari zagen we naar me nu te binnen schiet in de weekgrafiek dat de index steun vond rond een stippellijn door een oude top rond 498,5 van november vorig jaar, wat wil zeggen dat ik voorlopig maar aan zal nemen dat we morgen als we gaan dalen morgen niet erg ver meer naar beneden zullen gaan. Dit kan ik altijd nog aanpassen mocht anders blijken, zo flexibel wil ik uiteraard wel blijven.

  • Er is ook nog een mogelijkheid dat de onderste lijn steun gaat vormen, maar dan moet de beursindex morgen direct hoger starten. De middellijn zou bij een stijging eventueel weerstand kunnen gaan vormen, al is dat tegenwoordig niet altijd meer het geval.

  • We hebben rond een stippellijn op 499,5 steun gevonden waar we ook eind januari steun kregen, maar dat berust naar ik veronderstel meer op toeval dan op aandacht van beleggers op dat punt. We zouden er morgen natuurlijk wel op kunnen veren, iets dat van het koersverloop in de VS van vanavond af zal hangen.

  • De eerstvolgende steun in de uurgrafiek onder 499,5 betreft een bodem van 26 januari rond 496,6. Die valt zoals u in de daggrafiek kunt zien samen met het 38,2% Fibonacci niveau in die grafiek, wat het tot een aannemelijk koersdoel voor de komende dagen maakt.

  • Zouden we opveren dan is iedere stippellijn in de kwartiergrafiek in potentie een weerstandsniveau, een herstel zou dan om te beginnen rond 502,5 of ter hoogte van het groepje candles tussen 504 en 505 al gestopt kunnen worden. Mocht er zich inderdaad een stijging voordoen dan zal ik die gaan volgen met nieuwe Fibonacci lijnen, daar vind ik het nu nog te vroeg voor omdat er nog een duidelijke bodem staat. Dat is pas het geval bij een stijging boven 502,5.

  • Dalen we onder de stippellijn rond 499,5 dan zetten we de daling voort.

Resumerend:

De kopers hebben na hun uitputtende pogingen om de index van onze aandelenbeurs verder naar boven te krijgen vandaag uiteindelijk de handdoek in de ring gegooid. De beursgraadmeter brak naar beneden uit de wig c'f, waarmee een correctie gestart is. Het eerst in aanmerking komende doel is het 38,2% niveau in de daggrafiek rond 496,5 dat samenvalt met een eerdere bodem, maar ook bewegingen naar lager gelegen niveaus rond 491,5 of 486,6 zijn natuurlijk mogelijk. Voor de korte termijn lijkt de koerspotentie op grond van de Bollinger Bands enigszins beperkt tot ongeveer 498, al is dat maar een subjectieve inschatting. Zouden de Amerikaanse beurzen vanavond niet herstellen van de verliezen die zij in navolging van de Europese beurzen hebben opgelopen dan kan ik niet garanderen dat we toch niet onder 498 komen, waarmee we ook tevens onder een steunniveau in de weekgrafiek zouden duiken. Wat ons morgen te doen staat is de opening in relatie tot de stippellijn rond 499,5 in de gaten houden. Blijven we daar boven dan komt er mogelijk een herstel dat ons dan allereerst naar 502,5 of weerstand tussen 504 en 505 zou kunnen brengen, daar moeten we dan verder kijken. Komen we daarentegen onder 499,5 dan moeten we rond 498 opletten op mogelijke bodemvorming, doet die zich niet voor dan gaan we toch door naar 496,6.

En dan nog dit...

Speciale aandacht vandaag voor het koersverloop bij onze oosterburen, daar is de beurs namelijk met bijna 3% gedaald.

 

  • De DAX-index van de Deutsche Börse is naar beneden uit het kanaal lm gebroken, wat uiteraard een belangrijke stap is. Complicerend bij het trekken van trendlijnen in deze grafiek is dat de onderkant van het kanaal zich door kortstondige dalingen onder lijn l niet op eenduidige wijze laat tekenen. Eén blik op de candle van vandaag volstaat echter om te constateren dat het kopers op de Duitse effectenmarkt niet gemakkelijk af zal gaan om deze hernieuwde beweging onder lijn l net als in december en januari weer te repareren, iets dat ik uiteraard voor u zal volgen. 

  • Voorlopig echter behandel ik de beweging van vandaag als de start van een correctieve beweging waarvoor ik Fibonacci lijnen over de stijging van 6200 naar 7040 getekend heb, vergelijkbaar met de lijnen bij ons in de daggrafiek. Het eerste punt dat ik op grond van deze lijnen als koersdoel aan kan wijzen is het 38,2% niveau rond 6719. Dat is een regio waar we veel toppen van candles uit januari vinden waardoor er goede kans op steun is. Net als de AEX zou ook de DAX natuurlijk verder naar beneden gaan, daar wil ik echter nog niet op vooruit lopen. Eerst ga ik controleren of de beursgraadmeter inderdaad naar die waarde gaat. -Ad Nooten-

 

Naar boven          Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen