ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • U ziet aan de laatste candle dat we vanochtend boven de weerstand op 509 zijn geopend, de bovenkant van het lichaam van de candle van vandaag betreft namelijk de openingskoers. We zijn nog wel wat gestegen en weer gedaald, maar uiteindelijk net onder 509 gesloten. Dat is de onderkant van het lichaam. De kleur van de candle is effen groen, wat wil zeggen dat het slot onder de opening van vandaag lag, maar boven het slot van gisteren (wilt u meer weten over de gebruikte kleuren klik dan hier). We boekten ten opzichte van het slot van gisteren een winst van 0,15%, wat met name toe te schrijven is aan een stijging van ABN AMRO, maar daarover straks meer. De weerstand rond 509 is echter intact gebleven, wat wil zeggen dat de aandelenmarkt nog geen beslissing omtrent de voortzetting genomen heeft.

  • Ik heb vandaag aan bovenstaande grafiek nog een lijn toegevoegd, namelijk lijn f die langs de toppen vanaf half januari loopt. De lijnen f en c' vormen samen een wigvormig patroon, wat wil zeggen dat er enig risico op een daling is. 

  • Morgen let ik vanwege dit patroon niet alleen op 509, maar ook op lijn c' die rond 506,5 ligt en op lijn f die we op ongeveer 511,3 terugvinden. Zolang we onder 509 blijven bestaat het risico op een daling door lijn c', slagen we er echter in om boven 509 te komen dan komt lijn f aan bod. Die lijn zullen we naast de weerstand op 509 moeten doorbreken vooraleer we de stijging voort kunnen zetten.

  • In de Bollinger Bands is ten opzichte van gisteren weinig veranderd, de indicator neigt naar een stijging, maar heeft deze nog niet in voldoende mate gerealiseerd om daar al van uit te kunnen gaan.

  • In de uurgrafiek is door de niet gelukte poging om een candle boven 510,9 te laten eindigen een dubbele top op die waarde ontstaan. Het kan bij een dubbele top om een pauze gaan, maar eveneens om een blijvende top. Het koersverloop zal ons dat moeten leren, maar we doen er in ieder geval goed aan om niet voetstoots van een stijging uit te gaan en beide opties open te houden.

  • De lange rode candle die vanmiddag ontstond was overigens te danken aan cijfers uit de VS die erop wijzen dat er daar nog altijd teveel inflatie is om de rente te kunnen verlagen, maar dat terzijde. Het is interessant, maar voor de grafiek niet relevant.

  • Morgenochtend heb ik de waardes 509 en 507,3 bij opening in mijn hoofd. Weten we opnieuw boven 509 te komen dan gaan we naar lijn f in de daggrafiek rond 511,3. Daar staat tegenover dat we bij een daling onder 507,3 naar lijn c' rond 506,5 in de daggrafiek gaan. Ik heb de waardes van lijn c' en lijn f respectievelijk met een dikke rode en een groene lijn in de kwartiergrafiek weergegeven zodat we direct zien wat morgen het speelveld is.

Resumerend:

We openden vandaag direct boven de zo belangrijke weerstand rond 509, maar wisten daar opnieuw niet boven te blijven. De weerstand is hierdoor als zodanig gehandhaafd en we zullen dus morgen wederom op deze waarde moeten letten. Nieuw is lijn f in de daggrafiek die samen met lijn c' een wigvormig patroon vormt, wat erop wijst dat er enig risico op een daling aanwezig is. Dat past ook wel bij het koersverloop van de laatste tijd, naarmate het langer duurt om een weerstand als die op 509 te passeren neemt de twijfel of dat nog wel gaat lukken toe. Ik houd morgen dus alle opties open en let in eerste instantie op de beweging ten opzichte van de laatste bodem op 507,3 en natuurlijk de weerstand op 509. Zouden we onder 507,3 geraken dan gaan we naar 506,5 waar lijn c' in de daggrafiek morgen ligt. Weten we daarentegen wederom boven 509 te komen dan volgt een poging om lijn f te breken die we dan rond 511,3 vinden. Dat is het speelveld voor morgen, morgenochtend kijken we weer hoe het balletje verder rolt.

En dan nog dit...

De klapper van de dag was vandaag voor ABN AMRO dat door een bijzondere combinatie van factoren een nogal speculatieve winst van 6,1% boekte.

 

 

  • Het aandeel stond gisteren net onder €26, wat de hoogste koers van vorig jaar was en dus automatisch weerstand vormde. Verder had het fonds de bovenkant van het trendkanaal jj' bereikt. Op grond van deze combinatie van factoren had een daling voor de hand gelegen, ware het niet dat twee organisaties hierop in meenden te moeten grijpen. Ten eerste kwam er een bericht dat de Engelse belegger TCI Fund Management, aandeelhouder van ABN AMRO, aandringt op opsplitsing van het bedrijf. Dit is natuurlijk onzin, de bank heeft niets anders dan bankactiviteiten en houdt zich overal bezig met haar core business. De bedoeling was het aandeel de genoemde weerstand uit te laten nemen. Datzelfde idee had Merrill Lynch dat de stukken 'toevallig' vandaag aan de lijst van favoriete aandelen toevoegde ook. Het is allemaal zo doorzichtig als wat, maar had wel het beoogde effect. Partijen die vanwege de dubbele weerstand op een daling speculeerden zaten plots fout en moesten draaien, in vaktermen een short squeeze genoemd. Dit verklaart een flink deel van de enorme stijging. Amerikaanse zakenbanken spelen de laatste tijd overigens regelmatig een rol als er weerstanden moeten worden genomen, in ons land recent bij KPN en TNT. Als een groot bedrijf bij weerstand staat komt er altijd wel ergens een gerucht of een koopadvies vandaan, niemand die daarin aanleiding ziet om er eens wat beter naar te kijken. 

  • Het resultaat ziet u in bovenstaande grafiek, een fraai georchestreerde uitbraak uit het kanaal jj'. Laten we in de weekgrafiek kijken waar deze beweging toe kan leiden.

  • Het aandeel ABN AMRO is onderweg gegaan naar de bovenkant van het stijgend lange termijn kanaal ll' en kan afhankelijk van het moment waarop het lijn l' bereikt de komende tijd dus oplopen naar een waarde van €28,60 à €28,85. De hoogste koers die het fonds ooit bereikte dateert uit het jaar 2000 en bedraagt €29,60. Het kan dus een eind in die richting gaan, vooropgesteld dat de koers niet terugvalt doordat grote beleggers van deze stijging gebruik maken om afscheid van de stukken te nemen natuurlijk, want in deze wereld weet je nooit precies wat er werkelijk achter een publiek koopadvies schuilt. Niets is noodzakelijkerwijs wat het lijkt. -Ad Nooten-

 

Naar boven          Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen