ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • De hoofdindex AEX van de Amsterdamse effectenbeurs is deze week gedaald en staat met de candle van deze week op het 38,2% Fibonacci niveau van de stijging 218 - 564 dat rond 431,5 ligt. Het slot van de week ligt erboven en het is dientengevolge nog steeds mogelijk dat we een bodem gaan vormen rond deze grens.

  • Er is vorige week echter wel een duidelijke top ontstaan, wat wil zeggen dat we daar niet zonder meer van uit kunnen gaan. Laat ik u daarom voor het geval we met de slotstand van een week door 431,5 heen zakken het volgende doel geven, dat is het 50% niveau rond 391. Of we door 431,5 gaan zal volgende week moeten blijken.

  • We zijn vandaag al wel onder het 50% Fibonacci niveau van de laatste stijging 401,5 - 466,1 beland dat rond 433,8 ligt, maar vonden vervolgens steun op de stippellijn rond 430 waar de voorgaande maanden al meerdere malen een bodem ontstond. Op grond hiervan kan ik niet met zekerheid zeggen dat we volgende week verder dalen, het is immers mogelijk dat deze grens stand houdt.

  • Gezien het feit dat we afgelopen maandag naar beneden uit de stijgende wig e-q braken zouden we eigenlijk wel verder moeten gaan dalen. Zolang we de stappen onder 430, het 61,8% niveau daar net onder rond 426,2 en de laatste bodem rond 425,4 niet hebben gezet is dat niet meer dan een op ervaring met andere wiggen gebaseerde veronderstelling. Die veronderstelling dienen we echter wel te toetsen aan het koersverloop rond deze potentiële steunniveaus.

  • Aanstaande maandag zal blijken of we kans zien om op te veren van 430, dan weten we iets meer.

  • In de daggrafiek met Bollinger Bands zijn we onderweg naar beneden, de onderste lijn van deze indicator kan daarbij eventueel een steunlijn worden en de daling stoppen.

  • De AEX brak vandaag met een gap naar beneden uit de driehoek b-b' en sloot dat gap gedurende de dag geheel. Er werd nog een poging gedaan om terug te keren in de driehoek, maar dat lukte niet. Het lichaam van de candle waarmee we gedurende korte tijd binnen het patroon zijn geweest staat namelijk onder lijn b en deze lijn is daarmee als ongebroken te beschouwen. Dit wil zeggen dat we aanstaande maandag verder zouden moeten gaan dalen, op voorwaarde tenminste dat lijn b niet alsnog doorbroken wordt.

  • In de kwartiergrafiek wil ik uw aandacht vragen voor een heel bijzonder patroon, namelijk de wijder wordende driehoek met horizontale onderkant die gevormd wordt door de stippellijn rond 430 en lijn g. Het geringe verschil in hoogte tussen de bodems neem ik voor lief. Diegenen die in het bezit zijn van de hand-out van de cursus die ik onlangs gegeven heb kunnen daarin zien dat dit patroon als het in een dalende trend voor komt over het algemeen uitloopt op een daling. Dit is natuurlijk geen wet van Meden en Perzen, we zullen dat wel moeten verifiëren. Een patroon is pas af als er een uitbraak staat, zolang dat nog niet het geval is heeft het een waarschuwingsfunctie en niet meer dan dat.
  • Dat het patroon over het algemeen door een neerwaartse beweging gevolgd wordt laat zich goed uitleggen. De trend is dalend. Ontstaat er dan een situatie waarin verkopers de koers na iedere stijging steeds weer terugbrengen naar de onderzijde van het patroon, ook al brengen de kopers de zaak gezien de stijgende lijn voortdurend verder naar boven, dan is dat een negatief signaal. Wat de kopers in dit patroon ook doen, de verkopers doen het teniet. Het wordt de kopers dan op een zeker moment te moede, zij brengen het op een bepaald moment niet meer op om nogmaals een stijging te veroorzaken. 
  • Dat is de theorie, we zullen moeten toetsen of de praktijk zich ook deze keer daaraan houdt. Feitelijk weten we pas zeker dat er een daling komt als de beursbarometer onder 430 geraakt.
  • Er is nog wel wat te zeggen over het punt waarop we weten dat de beursindex naar 430 terugkeert, dat is namelijk onder het 61,8% Fibonacci niveau van de stijging 430,2 - 438 dat rond 433,2 ligt. Momenteel staan we nog boven het 50% niveau rond 434,1 dat eveneens nog steun kan vormen en is het daardoor niet vaststaand dat er werkelijk een daling plaats gaat hebben.
  • Het zal u duidelijk zijn dat een eventuele vorming van een bodem op 433,2 of 434,1 die gevolgd wordt door een opwaartse doorbraak door lijn g het beeld in positieve zin zou veranderen. Mocht dat zich voordoen dan ga ik daar in mijn updates die ik ieder uur plaats uiteraard op in.

Resumerend:

Onze beursgraadmeter is vandaag gedaald, maar een beslissing omtrent het vervolg heeft dat nog niet opgeleverd. Daarvoor zouden we zoals we zagen in de daggrafiek namelijk naar beneden door 426,2 en 425,4 in de daggrafiek moeten zakken. Vandaag vonden we echter steun op 430 in diezelfde grafiek en is het dus onzeker of we verder dalen. Er zijn twee redenen om desondanks van een daling uit te gaan. Allereerst hebben we het gegeven dat de onderkant van de driehoek b-b' in de uurgrafiek vandaag weerstand gebleven is en ten tweede zagen we in de kwartiergrafiek een wijder wordende driehoek met een horizontale onderkant. Dat patroon betreft in een dalende trend een voortzettingspatroon, op grond waarvan we maandag verder zouden kunnen dalen. Het bewijs daarvoor moet echter nog geleverd worden, daar is om te beginnen een daling onder 433,2 voor nodig opdat we naar 430 terugkeren. Vervolgens moet die weerstand het dan nog begeven, wat ons naar de cruciale grenzen 426,2 of 425,4 zou brengen. Maken we daarentegen rond 433,2 of 434,1 een bodem en breken we naar boven uit de driehoek dan draait het beeld alsnog ten goede.

En dan nog dit...

Tot slot nog een korte blik op de Amerikaanse beurs. Gisterenavond schreef ik over het 61,8% niveau van de Dow Jones, ik kan u vertellen dat deze index vanavond rond 19.30u onder dat niveau stond en dientengevolge terug zou moeten gaan keren naar de bodem die in januari rond 11635 ontstond.

  • Niet alleen de Dow staat op het punt naar die januari bodem terug te keren, maar ook de bredere S&P500. Die was al eerder door het vergelijkbare 61,8% niveau gebroken dat daarom niet meer in de grafiek getekend staat. Deze graadmeter zou normaal gesproken terug moeten gaan keren naar 1270 of lager. De stippellijn rond 1317 gaat normaliter bij een eventuele stijging weerstand vormen. -Ad Nooten-

 

Naar boven          Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen