ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

AEX weekgrafiek 030616

  • De rode candle van deze week betekende de vorming van een potentieel toppatroon, namelijk een dark cloud cover. Volgende week moet blijken of dit daadwerkelijk een top wordt, een rode candle op vrijdag zou deze top bevestigen.

  • Het hoogste punt van de week was 453,1, het patroon verliest zijn geldigheid als potentieel toppatroon indien deze top doorbroken wordt. De graadmeter kan dan door naar 458 of eventueel hoger. We zagen gisteren dat een doorbraak door 458 een vervolg naar 460,1 zou geven, mocht dat potentiŽle weerstandsniveau ook uitgenomen worden dan wordt 474,8 het doel.

  • Laten we vooralsnog aannemen dat de dark cloud cover van vandaag daadwerkelijk een top wordt. Dat is zolang 453,1 niet wordt uitgenomen een veilige aanname. In het slechtste geval volgt hierop een daling onder de bodem rond 425,8, dat zou namelijk een hoofd en schouders patroon veroorzaken in deze grafiek. De toppen aangegeven met stippen zouden de schouders en het hoofd worden, het doel zou 396 zijn. Steun zou er kunnen zijn rond het 50% niveau rond 418,3 of het 61,8% niveau rond 408,9.

  • De afronding van dit patroon zou worden voorkomen bij een doorbraak naar boven door 458, dan kan het niet meer ontstaan. De top rond 458 zou immers het hoofd worden, zou het patroon daadwerkelijk afgemaakt worden.

AEX daggrafiek 030616

  • De daggrafiek leert ons dat we nog een eind af zijn van de eventuele vorming van een hoofd en schouders patroon, namelijk ongeveer twintig punten. Het is dus bepaald geen voldongen feit dat deze formatie inderdaad ontwikkeld gaat worden. Het is echter goed om voorbereid te zijn, mocht het wel gebeuren. Hoe verder de AEX de komende tijd daalt, hoe groter de kans erop wordt. Vanuit de huidige positie is een vervolg naar boven echter nog zonder meer mogelijk.

AEX daggrafiek BB 030616

  • Daalt de graadmeter verder dan kan de middellijn van de Bollinger Bands eventueel voor steun en een bodem zorgen. Zou de lijn daarentegen doorbroken worden dan maakt dat de onderste lijn tot doel in deze indicator. Dit gereedschap biedt overigens geen garantie voor een daling naar de middellijn of lager, er kan zoals het verloop in maart ons leert een bodem tot stand komen zonder dat de middellijn is bereikt.

AEX uurgrafiek 030616

  • De AEX vond vandaag steun vlak boven de onderkant 443,1 van het gap dat op 25 mei jongstleden ontstond. De hammer die werd gevormd op dit potentiŽle steunniveau geeft aan dat de markt probeert tot de vorming van een bodem te komen. De hammer is echter niet bevestigd als bodem, want er volgde een daling. Dit maakt het onzeker of de onderkant van de hammer het laagste punt blijft in de koersontwikkeling.

  • Zakt de beursindex door 443,1 dan zijn het 50% Fibonacci niveau rond 441,8 of het 61,8% niveau rond 439,1 de mogelijke doelen. Zouden die doorbroken worden dan wordt het 430,5 of lager waar we naar kunnen gaan kijken. Dit zou de afronding van het hoofd en schouders patroon waarover ik bij de week- en daggrafiek schreef dichtbij brengen.

AEX kwartiergrafiek 030616

  • De markt sloot de dag af met de vorming van een stijgende wig. Dit zegt helaas niets. Normaal gesproken zal het na zo'n wig van een vervolg naar beneden komen. Eerder deze week zagen we echter een uitbraak naar boven uit eenzelfde patroon, tot stand gebracht in de voorbeurshandel in FTI's. Ik durf dus niet te zeggen of we op deze wig het gewone vervolg omlaag krijgen. Wellicht probeert de markt het opnieuw naar boven.
  • Bij de realisatie van een stijging kan er weerstand gevonden worden bij de Fibonacci niveaus van de daling 452,1 - 443,1 rond 446,6, 447,6 of 448,7, alsmede bij de stippellijn rond 449,7. Al deze grenzen en de top rond 452,1 zouden doorbroken moeten worden wil de markt de aanval kunnen openen op de top rond 453,1 van deze week. Deze top moet zoals we zagen doorbroken worden om een vervolg naar 458 en een eventuele doorbraak door dat niveau tot stand te brengen. Dat is dan weer belangrijk in verband met het potentiŽle hoofd en schouders patroon in de weekgrafiek en daarmee is de cirkel weer rond.

Resumerend: 

De candle van deze week in de weekgrafiek betekende een potentieel toppatroon. De komende week moet blijken of het daadwerkelijk een top wordt, want er is bevestiging nodig in de vorm van een daling. Het hoogste punt van de week was 453,1. Het is verstandig om van een daling uit te gaan zolang dit hoogste punt niet doorbroken wordt. Bij een daling onder 443,1 zijn er twee mogelijke steunniveaus, dat zijn de grenzen 441,8 en 439,1 in de uurgrafiek. Dit zijn punten waar een bodem zou kunnen ontstaan. Zou 439,1 naar beneden doorbroken worden dan volgt een daling naar 430,5 of 425,8. Het slechtst denkbare scenario zou dat van een daling onder 425,8 zijn. Dat zou namelijk de vorming van een groot hoofd en schouders patroon met koersdoel 396 geven. Steun zou er dan nog wel kunnen liggen rond 418,3 of 408,9, dat zagen we in de weekgrafiek. 

Gaat de beursindex komende maandag naar boven dan kan er naar de kwartiergrafiek ons leerde weerstand gevonden worden rond 446,6, 447,6, 448,7, 449,7 of 452,1. Die laatste grens zou doorbroken moeten worden wil men de AEX naar 453,1 of hoger doen gaan. Die grens dient te worden gepasseerd voor de verwezenlijking van een stijging naar 458. Zou 458 doorbroken worden dan kan het hoofd en schouders patroon niet meer ontstaan en gaat de AEX naar 460,1. Zou daar geen top gevormd worden, maar een doorbraak tot stand komen, dan zou dat 474,8 tot doel maken. 

Een verwachting heb ik niet, het is onmogelijk te zeggen waar we heen gaan. Je kunt wel aannemen dat grenzen doorbroken worden, maar dat wil nog niet zeggen dat dit ook inderdaad gebeurd. Je zet je dus vast in een hoek als je dergelijke aannames gaat doen. Dat hoeven we ook niet te doen. We hebben zowel naar boven als naar beneden de relevante grenzen op een rij en kunnen daarmee van stap tot stap volgen welke richting de markt kiest voor onze index. Recapitulerend, naar beneden gaat het om 443,1, 441,8, 439,1, 430,5, 425,8, 418,3, 408,9 of 396 en naar boven zijn de mogelijke haltes 446,6, 447,6, 448,7, 449,7, 452,1, 453,1, 458, 460,1 of 474,8. 

En dan nog dit...

De reden dat ik de relevante punten voor het toekomstige koersverloop zo uitgebreid noemde in mijn resumť is dat ik de komende drie weken vrij ben. Er zijn nogal wat onzekerheden momenteel, denk bijvoorbeeld aan de ontwikkeling van de olieprijs, de vraag of de FED de rente deze maand verhoogt en het Brexit referendum op donderdag 23 juni aanstaande. Ook het vluchtelingenprobleem zou de kop weer op kunnen steken en geschillen kunnen veroorzaken in Europa. Wie weet hoe de beurswereld er op maandag 27 juni er dus uit ziet als ik weer aan het werk ga. Hoewel het heerlijk is om drie weken niet met de beurs bezig te zijn verheug ik me nu al op de technische situatie op die maandag. De weegschaal kan zowel naar boven als naar beneden doorslaan als er uitsluitsel is over een en ander. Vooruitlopend hierop wens ik u succesvolle beursweken en ik hoop u op maandag 27 juni aanstaande hier weer te mogen begroeten. -Ad Nooten-

 

Geplaatst vrijdag 3 jun 2016, 19.30u.

 

Eerder vandaag verschenen de volgende pagina's:

3 jun 09.15u: Stemming beleggers opnieuw goed

3 jun 10.00u: Naar procent winst binnen drie kwartier

3 jun 11.00u: Bodem bij 50% niveau en top van gister

3 jun 12.00u: AEX is blijven liggen het afgelopen uur

KPN: Zijwaarts binnen vlag, wel steeds hogere bodems

3 jun 14.00u: Markt met vertrouwen naar de cijfers

3 jun 15.00u: Aandelenmarkt heeft zich vergaloppeerd

3 jun 16.00u: AEX bijna terug bij steunniveau 444,1

3 jun 17.00u: Index gekocht na daling onder bodem

 

Agenda van maandag 30 mei t/m vrijdag 3 jun 2016

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

Naar boven