• De maand augustus ligt achter ons en daarom start ik met de maandgrafiek. Het Damrak realiseert deze maand een winst van een procent. Als de markt dat elke maand zou doen zou het een mooi beursjaar worden. Het is zolang de beursgraadmeter onder het 61,8% Fibonacci niveau van de daling 510,6 - 378,5 staat echter de vraag of de beursindex nog verder kan stijgen. Dat niveau vinden we rond 460,1 en is een belangrijk potentieel weerstandsniveau. De top rond 474,9 zou overigens het doel worden mocht de grens doorbroken worden.

• Topvorming bij of onder het 61,8% niveau echter kan resulteren in een daling. In het slechtste geval volgt dan een daling onder 378,5, waarmee een groot hoofd en schouders patroon zou worden afgemaakt in deze grafiek.

• Het hoogste punt dat dit jaar tot dusverre werd bereikt was 458,02. Zou de index dat passeren dan kunnen we ons opmaken voor een poging van de markt om de grens 460,1 uit te nemen.

• Als ik echter naar de candle kijkt die vandaag werd neergezet dan vraag ik me af of 458 nog doorbroken gaat worden. De candle is namelijk een inverted hammer en dus een potentieel toppatroon. Morgen moet blijken of het daadwerkelijk een top wordt, daarvoor is namelijk de vorming van een rode candle nodig. We gaan het volgen.

• De gisteren doorbroken stippellijn rond 453,3 is in ieder geval een potentiële steunlijn waar we op moeten letten indien de index daadwerkelijk verder naar beneden gaat.

• In de uurgrafiek zagen we de inverted hammer als potentieel toppatroon. In deze tweede daggrafiek met Bollinger Bands kunnen we vaststellen dat de bovenkant van de candle bij de bovenste lijn van de banden staat. Die bovenste lijn is een potentiële weerstandslijn, waar in principe een top tot stand kan komen. Het is een tweede reden om rekening te houden met een daling.   

• Een derde reden om aan te nemen dat de AEX verder naar beneden gaat vinden we in de uurgrafiek. Lijn x en de stippellijn rond 455,1 in deze grafiek vormen samen namelijk een omgekeerde rechthoekige driehoek, die met een uitbraak naar beneden is afgerond als toppatroon. Het koersdoel van het patroon, bepaald op grond van de hoogte ervan, laat zich bepalen op 452,3. Het toppatroon en dit doel blijven geldig zolang de AEX index onder 455,1 blijft. Ik neem daarbij wel enige marge, laten we het houden op 455,5.

• Interessant is dat er nog een niet gesloten gap staat in deze grafiek, namelijk het gebied tussen 452,7 en 453,4. Het toppatroon suggereert dat het gap gesloten gaat worden. Dit gebeurt echter alleen indien de beursgraadmeter door het steunniveau 453,3 zakt dat we in de daggrafiek zagen, pas dan gaat de AEX naar 452,7 of lager.

• De kwartiergrafiek staat vol met lijnen, het is helaas niet anders. Ik probeer dat te voorkomen, maar dat lukt niet altijd. In dit geval moest ik Fibonacci lijnen plaatsen over de stijging 448,6 - 451,9, want de Fibonacci niveaus zijn potentiële steunniveaus. We vinden die grenzen rond 454,3, 453,3 en 452,1.
• Het slot van de dag lag bij het 38,2% niveau 454,3, hetgeen betekent dat hier morgen eventueel meteen een bodem tot ontwikkeling zou kunnen komen.
• Behalve rond 453,3 en de besproken Fibonacci niveaus kan er ook steun zijn bij de onderkant van het gap rond 452,7 en bij de stippellijn rond 451,7. We hebben dus vier mogelijke doelen voor het geval de markt kiest voor een voortzetting naar beneden, achtereenvolgens 453,3, 452,7, 452,1 of 451,7. Aan de hand van het koersverloop ten opzichte van deze grenzen kijk ik dan verder.

Resumerend: 

We zagen in de maandgrafiek dat de AEX niet ver meer is verwijderd van het lange termijn 61,8% niveau rond 460,1. Zou dit doorbroken worden dan zorgt dit waarschijnlijk voor een vervolg naar de top rond 474,9 in die grafiek. Het is echter ook heel wel denkbaar dat zich een top ontwikkelt bij of net onder het 61,8% niveau. In het slechtste geval volgt hierop een daling naar 378,5, wat de afronding van een groot hoofd en schouders patroon zou inhouden. Het is echter nog te vroeg om daar iets zinnigs over te zeggen, het is immers nog niet eens duidelijk of we een top krijgen en als die er komt zijn er nog vele steunniveaus. 

Er zijn echter diverse tekenen in de grafieken dat topvorming aanstaande is. Ik denk dan aan de inverted hammer in de daggrafiek, aan het gegeven dat de bovenste lijn van de Bollinger Bands is bereikt en aan het afgeronde toppatroon in de uurgrafiek. We zullen zien of het morgen van bevestiging komt. De beursgraadmeter is gesloten op het 38,2% niveau in de kwartiergrafiek en dat is een grens waar in principe een bodem kan volgen. Zou de index stijgen en achtereenvolgens door 455,1 en 455,5 breken dan wordt het toppatroon ongeldig en verandert het beeld. Het koersdoel van het patroon vinden we rond 452,3. Dit suggereert dat het gap dat gisteren ontstond gesloten gaat worden. Gaat de beursgraadmeter daadwerkelijk naar beneden dan kan er steun zijn rond 453,3, 452,7, 452,1 of 451,7. Aan de hand van het verloop ten opzichte van deze grenzen zal ik de ontwikkelingen in het geval van een daling beoordelen.

En dan nog dit...

Hoewel de Amerikaanse beursmaand op dit moment nog niet geheel afgerond is, wil ik vanavond toch aandacht besteden aan de maandgrafiek van de S&P 500. Ik doe dit naar aanleiding van een patroon dat in ontwikkeling is in deze grafiek.

• De S&P 500 brak vorige maand naar boven door de toppen van vorig jaar. De zon leek te schijnen op de Amerikaanse beurs. Nu we een maand verder zijn is het beeld wat minder sterk. De S&P 500 is maar in beperkte mate verder opgelopen en de candles van dit jaar vormen samen een oplopende wig. Een daling is het gebruikelijke gevolg bij dit patroon. We moeten de komende maand(en) daarom rekening houden met een uitbraak naar beneden en dus met eventuele topvorming. -Ad Nooten-

Geplaatst woensdag 31 aug 2016, 18.55u.

Eerder vandaag verschenen de volgende pagina's:

31 aug 09.15u: Steun bij bodem van gisterenmorgen

Nieuwe Steen: Nog steeds gevangen in zijwaarts verloop

31 aug 10.00u: Kopers hebben handel weer in handen

31 aug 11.00u: In zijwaarts verloop net onder apriltop

Sligro: Spannend, aandeel staat op stijgende trendlijn

31 aug 12.00u: Apriltop oefent aantrekkingskracht uit

31 aug 14.00u: Beleggers hielden de AEX bij de apriltop

Arcadis: Aangekomen bij cruciaal koersniveau € 11,60

31 aug 15.00u: AEX gedaald naar bodem van vanmiddag

TKH: Twee potentiële weerstandsniveaus binnen de vlag

31 aug 16.00u: Steun gevonden bij 61,8% Fibonacci

31 aug 17.00u: AEX door bodem van vanmorgen gebroken

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven