ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

AEX weekgrafiek 031210

  • Vorige week vrijdag ontstond er in de weekgrafiek een engulfing bearish line, een potentieel toppatroon uit de candlestick techniek. Daar elk patroon in deze techniek om bevestiging vraagt was het op dat moment nog niet zeker of het daadwerkelijk een top zou worden. Vandaag is er een groene candle gevolgd op het patroon, want we zijn boven het slot van vorige week vrijdag geëindigd. De engulfing bearish line is hiermee niet bevestigd als toppatroon en het vervolg daarmee onzeker.

  • De candle van deze week toont dat de index deze week wel flink is gedaald, maar sterk teruggekomen is. Dit blijkt uit het gegeven dat we bijna aan de bovenzijde van de candle zijn gesloten, wat een aardige opmars betekent vanaf het laagste punt 325,3 van deze week. We zijn uiteindelijk 5,2% boven dat punt gesloten en 1,8% boven het slot van vorige week vrijdag. De markt heeft het streven naar een stijging bepaald nog niet opgegeven.

  • Het hoogste punt van deze week ligt tegen de stippellijn rond 343,3. Deze lijn diende lang als weerstandslijn en werd vorige maand tijdelijk doorbroken. We proberen deze grens nu wederom te passeren, maar dat is omdat de lijn opnieuw als barrière moet worden gezien nog geen gelopen race. Volgende week moet blijken of de lijn opnieuw als weerstandslijn gaat fungeren of weer doorbroken wordt.

AEX daggrafiek 031210

  • Zou de lijn op 343,3 doorbroken worden dan tellen de twee voorgaande toppen rond 347,4 en 348,8 nog als potentiële weerstandsniveaus. Daar zouden we dan mee af moeten rekenen willen we verder kunnen stijgen voor de rest van het jaar.

  • Ontstaat er in contrast hiermee echter alweer een top op deze grens dan wordt een stijging minder waarschijnlijk, al moet ik me gezien de vasthoudendheid van kopende partijen wel terughoudend opstellen. Het zijn zoals de laatste drie candles ons leren vechters.

AEX daggrafiek BB 031210

  • De daggrafiek met Bollinger Bands leert ons dat een vervolg naar boven op grond van deze indicator mogelijk is. We staan immers boven de middellijn en de AEX zou dientengevolge op kunnen lopen naar de bovenste lijn van deze banden.

AEX uurgrafiek 031210

  • In de uurgrafiek werd gisteren een omgekeerd hoofd en schouders patroon afgerond waarvan de stippellijn rond 339,4 de neklijn is. Er is vanmiddag een nieuwe bodem ontstaan boven die neklijn, namelijk rond het 38,2% Fibonacci niveau van de stijging 334,9 - 343,6. De neklijn is met de vorming van deze bodem getest en dat maakt een vervolg naar boven tot de meest waarschijnlijke ontwikkeling. We moeten daarvoor uiteraard nog wel de stap boven 343,3 en de top van vandaag 343,6 zetten.

  • Zouden we onder de bodem komen die vanmiddag rond 340,2 werd neergezet dan wordt het echter anders. In dat geval zullen we namelijk eerst af moeten wachten of de index boven de neklijn rond 339,4 blijft of niet. Steun rond 339,4 zou inhouden dat de index later toch nog naar boven zou kunnen gaan. Een daling onder 339,4 zou het omgekeerd hoofd en schouders patroon ongeldig maken en dat zou vanzelfsprekend een negatieve ontwikkeling zijn. Het eerste potentiële steunniveau zou dan het 61,8% niveau rond 338,2 zijn, want het 50% niveau valt praktisch samen met de neklijn. Andere mogelijke steunniveaus bepaal ik pas mocht er zich daadwerkelijk een beweging onder 339,4 voordoen. Die beweging heeft zich tenslotte nog op geen enkele wijze aangekondigd. Het tegendeel is juist het geval, de markt heeft met de vorming van de bodem rond 340,2 laten zien een vervolg naar boven na te streven.

AEX kwartiergrafiek 031210

  • Interessant in de kwartiergrafiek is nog de stippellijn rond 340,5. Een daling onder deze stippellijn en de bodem rond 340,2 zou in deze grafiek de afronding van een hoofd en schouders patroon betekenen met als koersdoel 337,5. Dit neem ik mocht er zich een daling onder 340,2 voordoen uiteraard mee in mijn overwegingen.
  • Het is zolang we ons tussen 340,2 en 343,6 bevinden onzeker hoe het vervolg eruit gaat zien. De markt heeft een bias naar boven, maar moet wel eerst met de weerstand rond 343,3 en 343,6 afrekenen voordat we verder omhoog kunnen naar de bij de daggrafiek besproken grenzen 347,4 of 348,8.

Resumerend: 

Het potentiële toppatroon van vorige week vrijdag is deze week niet bevestigd en de index is weer terug bij het oude bekende weerstandsniveau 343,3. Een omgekeerd hoofd en schouders patroon met koersdoel 353,4 suggereerde gisteren een aanstaande doorbraak door deze grens en door oude toppen rond 347,4 en 348,8, maar de doorbraak door 343,3 heeft zich nog niet voorgedaan. De hogere bodem rond 340,2 in de uurgrafiek maakt een vervolg naar boven echter wel kansrijk. Breken we door 343,3 en 343,6 dan zetten we de beweging naar boven voort, in welk geval we naar 347,4 gaan en eventueel naar 348,8. Die grenzen moeten we doorbreken om een eindejaarsrally te krijgen. Zolang we onder 343,6 koersen is de opwaartse beweging nog niet verder afgedwongen en dus onzeker. Blijven we onder 343,6 dan let ik scherp op de ontwikkeling ten opzichte van de bodem rond 340,2. Een daling daaronder zou in de kwartiergrafiek namelijk een toppatroon geven dat ons onder de neklijn rond 339,4 zou kunnen brengen. Zo'n ontwikkeling zou het omgekeerd hoofd en schouders patroon ongeldig maken, wat uiteraard negatief zou zijn. Eerste steun onder 339,4 zou rond 338,2 liggen, andere grenzen bepaal ik pas mocht er zich daadwerkelijk een daling onder 339,4 manifesteren. Op dit moment ziet het daar immers nog niet naar uit, de kopers hebben de zaak gezien de hogere bodem en het slot vlakbij 343,3 nog goed in handen.

En dan nog dit...

Het is vreemd na tegenvallende arbeidsmarktcijfers als die van hedenmiddag in de VS, maar de S&P500 index is aan het proberen naar boven door een belangrijk weerstandsniveau te breken.

  • De stippellijn rond 1220 waar de S&P500 nu tegenaan staat is een lijn door de top die in april van dit jaar in deze index ontstond. De graadmeter brak daar vorige maand even doorheen, maar wist er niet boven te blijven. Nu probeert de Amerikaanse belegger wederom een doorbraak tot stand te brengen, nota bene na een sterk tegenvallend aantal nieuwe banen en een werkloosheidscijfer dat onverwachts gestegen is. Hoewel je onder dergelijke omstandigheden geen doorbraak naar boven zou verwachten kan ik het bij het huidige sentiment niet uitsluiten, want de wil om te stijgen is erg groot. De grenzen waar het om gaat zijn 1220 en 1227. Komt de S&P500 boven deze grenzen dan houdt dat het vervolg van de opwaartse trend in, hoge werkloosheid in de VS of niet. -Ad Nooten-

 

 

Geplaatst vrijdag 3 dec 2010, 19.04u.

 

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

3 dec 09.15u: Oorzaak stijging van gisteren bekend

3 dec 10.00u: Hoogste punt rond Fibonacci grens

3 dec 11.00u: AEX boven 76,4% niveau gekomen

3 dec 12.00u: Top gemaakt iets onder grens 343,3

3 dec 13.00u: Nieuwe stijgende lijn kwartiergrafiek

3 dec 14.00u: Markt vol vertrouwen naar de cijfers

3 dec 14.45u: AEX scherp omlaag na tegenvaller

3 dec 15.00u: Beursindex wordt nog gesteund

3 dec 16.00u: AEX-index toch weer opgelopen

TNT: Toppatroon door stijging ongeldig geworden

3 dec 17.00u: Weer een stijgende lijn voor de AEX

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

Naar boven