• Het eind van de maand is daar, wat wil zeggen dat ik de slotanalyse start met de maandgrafiek. De AEX index heeft deze maand een stevig verlies geleden, de graadmeter is vandaag namelijk 14,4% onder het slot van 31 december jongstleden gesloten. Het is dus geen beste maand geweest. Wat erger is, is dat we onder de bodems van vorig jaar zijn gezakt, waarmee zoals ik al eerder aan de hand van de weekgrafiek constateerde een proces van lagere toppen en lagere bodems is gestart. We bevinden ons in een correctiefase.

• Het eerste punt waar we steun hadden kunnen vinden was het 38,2% Fibonacci niveau van de stijging 217,8 - 564, maar daar zijn we onder geweest. Het 50% niveau rond 391 hebben we vreemd genoeg echter niet bereikt en we zijn weer opgeveerd om de maand vandaag boven het 38,2% niveau te eindigen. Het lichaam van de candle staat hiermee boven dit niveau, waarmee het formeel niet gebroken is en er dientengevolge al een bodem zou kunnen ontstaan.

• Zou de index opveren dan vinden we bij voorgaande bodems rond 469,9, 479,5 en 480,9 eventuele weerstandsniveaus. Lijn n zie ik mochten we zover komen eveneens als weerstandslijn.

• Zakken we daarentegen nogmaals onder het 38,2% niveau rond 432 dan wordt op grond van deze grafiek het 50% niveau rond 391 het volgende doel.

• De markt wekt vandaag zonder meer de indruk niet verder meer naar beneden te willen. De beursgraadmeter stond gedurende de dag namelijk op een verlies van 2,9%, maar wist dat door een eindsprint tot 0,4% te reduceren. Hierdoor ontstond een candle met het lichaam aan de bovenzijde, een zogenaamde hammer die op steun wijst.

• Een beslissing is er echter nog niet, daarvoor zullen we in deze daggrafiek toch eerst boven de top rond 453,7 dienen te geraken. Een dergelijke beweging zou een voortgang naar het 50% Fibonacci niveau rond 460 of eventueel het 61,8% niveau rond 474 betekenen.

• Er blijkt rond 430 flink wat steun te liggen, inmiddels zien we al drie candles rond dat niveau. Zouden we toch nog onder 430 zakken dan zou dat uiteraard een negatieve ontwikkeling zijn en duiden op een voortzetting van de daling. Zover is het nu nog niet, getuige de hammer hebben sterke handen een rem op de daling gezet. Morgen moet blijken of het de voorbode van een stijging is geweest of slechts een tijdelijke opleving.

• Aan de situatie in de Bollinger Bands heeft de ontwikkeling van vandaag niets veranderd, hier kan het nog steeds alle kanten op.

• In de uurgrafiek is echter wel degelijk iets veranderd, ik heb namelijk lijn j kunnen tekenen. Lijn j vormt samen met de stippellijn op 430 een dalende rechthoekige driehoek. Zie je dit patroon in een dalende trend dan is het een voortzettingspatroon waarop een daling volgt, hier is de situatie minder helder. De lagere toppen waarmee de bovenste lijn tot stand gekomen is wijzen uit dat de kopers de index naarmate de tijd vordert steeds minder ver naar boven weten te brengen, de verkopers brengen hun geschut steeds eerder in stelling. De kans is dan ook groot dat we morgen weer zullen gaan dalen en uiteindelijk naar beneden uit de driehoek zullen breken om de dalende trend voort te zetten.

• Een probleem is echter dat we vandaag nog geen top hebben gezien rond lijn j, waaruit voortvloeit dat ik nog geen bewijs heb voor deze aanname. Daarom wil ik ook schetsen wat er gebeurt als we morgen door lijn j breken. We vinden dan weerstanden rond 445,6, 448,5 en 453,7 ter hoogte van voorgaande toppen. Dat zijn allemaal niveaus die we dan zullen moeten passeren wil een herstelbeweging succesvol worden.

• Blijven we onder lijn j dan zijn er nog een aantal potentiële steunniveaus op weg naar de onderkant van de driehoek rond 430, die wil ik aan de hand van onderstaande kwartiergrafiek uitwerken.

• Eerst echter moet ik u zeggen dat ik onder de indruk ben van de stijging die vanaf 15.45u plaats heeft gevonden, die kwam als een grote verrassing voor me. Ik zal trouwens niet de enige zijn die verrast was. Een dergelijke snelle stijging komt namelijk alleen tot stand als er sprake is van een short squeeze. Dit is een situatie waarin traders die op een daling speculeren fout zitten en hun posities in grote haast aan moeten passen aan de nieuwe ontwikkeling, hiermee onbedoeld hun steentje bijdragend aan de snelheid van stijgen.
• Het zal u duidelijk zijn dat er zolang we ons boven lijn i bevinden een grote kans op een doorbraak door lijn j is, daar hoef ik niet veel woorden aan vuil te maken.
• Een dergelijk steile lijn is echter over het algemeen geen lang leven beschoren, waardoor het goed mogelijk is dat we er morgen direct al onder duiken en zo ook onder lijn j blijven. Ik heb voor het geval dat dit zich voordoet Fibonacci lijnen in de grafiek geplaatst, maar deze nog wel lichtgrijs gelaten om duidelijk te maken dat het om voorlopige lijnen gaat. Ik mag dan wel aannemen dat we morgen weer gaan dalen, ik weet dat nog niet zeker. Komt mijn aanname uit dan vinden we rond 437,8, 436,4 en 434,9 Fibonacci niveaus waar steun kan liggen, bovendien kan er dan rond de korte termijn toppen die vandaag gedurende de dag werden gevormd eventueel nog een bodem ontstaan. Brengt een daling ons onder 434,4 dan komen we weer in de gevarenzone waar we ons vandaag door een enorme eindsprint uit hebben weten te redden.

Resumerend:

Wat een dag! Dat wat mijn eerste verzuchting toen de beurs sloot, een verzuchting die ik met name slaakte op grond van de voor mij uit het niets komende stijging in het laatste deel van de handelsdag. Een verlies van 2,9% werd in een sprint van een uur en drie kwartier teruggebracht tot min 0,4%. Nu is het basta, dat is wat invloedrijke partijen met deze stijging hebben willen zeggen. Er is in de daggrafiek een hammer ontstaan en dat wijst op een mogelijke bodem. Hoe dun een pannenkoek echter ook is, hij heeft altijd twee kanten. In de uurgrafiek zien we een dalende rechthoekige driehoek die ons weer naar beneden zou kunnen dwingen. Alles draait morgen om lijn j. Breken we door de lijn dan worden de koersniveaus 445,6, 448,5 en 453,7 waar vorige toppen ontstonden de volgende aandachtspunten. Blijven we onder lijn j, wat ik aanneem zolang de lijn niet daadwerkelijk doorbroken wordt, dan moeten we op de Fibonacci niveaus rond 437,8, 436,4 en 434,9 letten, zouden we vervolgens ook onder 434,4 komen dan dreigt een neerwaartse uitbraak uit de driehoek. Een uitbraak naar beneden komt bij een dalende rechthoekige driehoek het meest voor, de late en forse stijging van vandaag maakt van een voortzetting naar boven dus nog geen vanzelfsprekendheid.

En dan nog dit...

We hebben een hectische maand achter de rug, een uiterst volatiele maand. Een maand ook die veel verkeer voor ADN Beursanalyse heeft opgeleverd. Ik ga straks een lekker glaasje voor mezelf inschenken om te vieren dat ik deze maand met mijn site voor het eerst over het cijfer van 1.000.000 paginavertoningen heen ben gegaan. De teller stond om 19u op 1.037.565 zogenaamde pageviews en dat cijfer zal met vijf uur te gaan nog oplopen. Ik ben er apetrots op en wil u danken voor het vertrouwen dat u iedere dag weer in mij toont door adnbeursanalyse.nl te bezoeken.

-Ad Nooten-

Naar boven          Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen