ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • We naderen het punt waarop ik echt niet meer weet wat ik moet schrijven. Met elf groene candles op rij en het volledig uitblijven van winstnemingen en de gangbare op- en neergaande bewegingen die bij een normaal koersverloop horen ben ik aan het eind van mijn Latijn. 

  • Niet alleen in technische zin is er voor mij niets meer van te maken, in fundamentele zin is dat evenmin het geval. Ik kijk met verbazing naar de reacties in de markt op recente bedrijfsberichten. Neem USG People. In het persbericht dat vrijdag werd uitgebracht stond als aanhef: "De omzetdaling stabiliseert". Leest u deze drie woorden eens goed. Er staat niet dat de omzet stabiliseert, nee, de omzetdaling stabiliseert. De omzet is dit kwartaal net zo hard gedaald als het voorafgaand kwartaal. Er is dus geen verbetering. Dit werd beloond met een koersstijging, want het bedrijf bespaart kosten (22% besparing tegenover een daling van de omzet met 31%). Vandaag kwam TNT met teleurstellende kwartaalcijfers. Topman Bakker vertelde in een interview op RTLZ 6 vliegtuigen in de woestijn te gaan parkeren. Het concern had er vorig jaar 44 in de lucht, wat dus een significante verkleining van de luchtvloot is. Het zegt iets over de verwachting die TNT koestert voor de rest van het jaar. Kosten besparen wordt echter beloond, topman Bakker sprak bovendien zalvend over "een lichte verbetering van de daling" en TNT steeg 2,7%. Het maakt eigenlijk niet uit wat het nieuws is, beleggers blijven kopen. Collega-analisten ondersteunen dit door te wijzen op de "voortdurend goede" kwartaalresultaten die verschijnen. Het woord "goed" is echter aan een stevige waardevermindering onderhevig als men het bij omzetdalingen van 30% of meer al van toepassing verklaart, zoals dat nu usance lijkt te worden.

  • In de daggrafiek van de AEX-index hebben beleggers een elfde groene candle aan de candle geregen. We hebben met deze candle het 38,2% Fibonacci niveau van de daling 417,4 - 195 bereikt dat in de buurt van 280 ligt, om precies te zijn op 279,9. De hoogste koers van vandaag lag rond 279,6, het verschil is verwaarloosbaar. Dit wil zeggen dat er een top zou kunnen ontstaan, als dat althans nog mogelijk is . Ontstaat die rond 280 niet dan vinden we het volgende weerstandsniveau rond 282, het 23,6% niveau van de daling 564 - 195 dat ik jongstleden vrijdag besprak.

  • Aan de daggrafiek met Bollinger Bands hoef ik niet veel woorden te besteden. De opwaartse trend is sterk, want de AEX trekt met de bovenste lijn samen op naar boven.

  • In de uurgrafiek ontstond vandaag de wig i-i', ook wel een ending diagonal genoemd. De index brak naar beneden uit, maar keerde terug bij de onderzijde ervan. Normaal gesproken zou deze onderkant weerstand moeten worden en de stijging moeten keren, maar u begrijpt dat ik dat bij de huidige onverminderd positieve beursomstandigheden nu niet kan zeggen. Ik wacht het maar af.

  • De AEX stond om 16.58u in de buurt van het slot van gisteren en het 61,8% Fibonacci van niveau van de stijging 274,2 - 279,4. Aan het slot van de handel bleek de index 0,7% boven het slot van gisteren uitgekomen te zijn. Kopers hebben er aan het eind dus nog stevig aan getrokken. De graadmeter kwam terug bij lijn j voor wat het testen van deze lijn heet. De lijn kan eventueel weerstand vormen. De lange stijging komt vervolgens ten einde zodra we onder de bodem rond 276,2 komen.
  • Breken we morgen echter door de lijn dan zetten we de stijging voort en gaan naar de vrijdag besproken weerstandszone 280 - 282.

Resumerend: 

Beleggen is eenvoudig, zo zou je haast zeggen. Als een beurs elf dagen achtereen kan stijgen op resultaten die eigenlijk om te huilen zijn is het toekomstperspectief overweldigend mocht de economie eens daadwerkelijk verbeteren. Voor wat het waard is, de candle van vandaag staat min of meer tegen de weerstandszone aan die zoals ik afgelopen vrijdag schreef tussen 280 en 282 te vinden is. In de uurgrafiek is een wigvorm en een uitbraak te zien, aan het eind van de handelsdag was de index teruggekeerd bij de onderkant van de wig, lijn i. Normaliter zou er na een zo lange opmars zo langzamerhand eens een top moeten ontstaan, lijn i zou dan weerstand gaan vormen. In het huidige geval durf ik mezelf daar echter niet over uit te spreken. De AEX opent morgen immers zo weer een procent hoger. Ik let dus maar gewoon op de lijn en op de bodem rond 276,2 en trek daarna pas een conclusie. Boven lijn i gaan we verder naar de weerstandszone 280 - 282, onder 276,2 gaan we een correctie in op de opwaartse beweging die op 13 juli jongstleden aanving en sindsdien onverminderd voortduurt.

En dan nog dit...

De Nikkei kende tot voor kort een dalende trend, hetgeen tot uiting kwam in de aanwezigheid van een dalende trendlijn in de grafiek van deze index. Aan deze trend lijkt echter een eind te komen, de Nikkei is vorige week namelijk naar boven door deze dalende lijn gebroken.

  • Lijn w is de verbindingslijn tussen de toppen uit oktober 2007 en juni 2008 in de hier niet getoonde maandgrafiek. De grafiek hierboven is een daggrafiek waarin u ziet dat de Nikkei door deze lijn gebroken is. In mijn aanhef schreef ik dat aan de dalende trend een einde lijkt te komen en niet dat de trend ten einde is. Ik heb daarvoor twee redenen. Allereerst telt voor het lange termijn beeld met name de maandgrafiek. De maand is pas aanstaande vrijdag afgelopen, dan pas telt de stand in de maandgrafiek. De beweging in de daggrafiek opent in elk geval wel de deur naar een doorbraak in de maandgrafiek, de Japanse beurs hoeft haar graadmeter de komende vier dagen daarvoor alleen boven lijn w te houden. Zekerheid daaromtrent hebben we echter vanwege de weerstand rond 10170 en het vandaag gevormde en nog te sluiten gap niet en dat veroorzaakt mijn terughoudendheid. Breekt de Nikkei door 10170 dan wordt het anders, dat zou de kans op beëindiging van de trend zoals die door lijn w werd weergegeven aanmerkelijk vergroten. Morgenochtend kijk ik daarom na het opstaan allereerst naar wat de Japanse beurs vannacht heeft gedaan, in de wetenschap dat een doorbraak in Japan de kans op een stijging bij ons zou bevorderen, terwijl het uitblijven van die doorbraak die kans juist zou verminderen. -Ad Nooten-

 

 

(geplaatst maandag 27 juli 2009, 19.51u)

 

Eerder vandaag verschenen de volgende updates en aandelenanalyse:

27 juli 09.15u: AEX direct boven top van vrijdag

27 juli 10.00u: Vlag gevormd in kwartiergrafiek

27 juli 10.15u: AEX naar beneden uit het patroon

27 juli 11.00u: Cursus tekstverklaring hoognodig

27 juli 12.00u: Kopers weer in de aanval gegaan

27 juli 13.00u: Top AEX van vanmorgen uitgenomen

27 juli 14.00u: Ending Diagonal AEX in wording

27 juli 15.00u: Verdediging winst middenin patroon

27 juli 16.15u: Na cijfers eerst hoger, daarna lager

CSM: Vraagtekens bij het lange termijn koersdoel

27 juli 17.00u: Nog steun voor AEX rond 61,8%

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

Naar boven