ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • Het koers verloop van vandaag is op zijn zachtst gezegd bijzonder. We startten de dag rond het slot van gisteren, stonden met onze AEX op een zeker moment op een verlies van ruim 1,9% en sloten de dag toch vrijwel onveranderd af. Het zorgde voor een candle waarvan het lichaam slechts een streepje is, een zogenaamde doji. Waar een normale doji het lichaam ongeveer in het midden heeft en op twijfel wijst doet de candle van vandaag dat niet. Het lichaam bevindt zich vrij ver bovenaan de candle en dat wijst op steun, het is in feite vergelijkbaar met de conclusie die je uit de vorming van een hammer zou trekken. Het gaat om een mogelijke bodem, die voordat we het werkelijk als zodanig mogen beschouwen morgen nog wel bevestigd dient te worden door middel van een stijging.

  • De daling en het daaropvolgende herstel speelden zich af onder het 61,8% Fibonacci niveau rond 437,6, dat is het bijzondere van de situatie. Normaal gesproken zou je bij een daling onder dit Fibonacci niveau een neerwaarts vervolg verwachten in plaats van een terugkeer bij het niveau. Daar het bij de vraag of Fibonacci niveaus al dan niet doorbroken zijn gaat om de plaats van het lichaam van de candle mogen we het niveau nu niet als doorbroken beschouwen, wat impliceert dat er nog steeds een bodem kan ontstaan.

  • De candle van vandaag sloot op een zodanige manier aan bij voorgaande candles dat ik lijn f langs recente bodems heb kunnen tekenen. Langst de toppen plaatste ik lijn f ', waardoor een dalend trendkanaal is ontstaan. We mogen de dalende trend waarin we ons bevinden pas als beëindigd beschouwen als we naar boven uit dit kanaal breken. Zolang dat niet is gebeurd doen we er wijs aan van een neerwaarts vervolg uit te gaan. Dit neemt overigens niet weg dat we vanaf de huidige positie eerst nog wel een stijging naar en een aanval op de bovenkant van het kanaal zouden kunnen doen. Daar ziet het grafisch in deze daggrafiek op dit moment wel naar uit.

  • Op het beeld in de daggrafiek met Bollinger Bands is de candle van vandaag niet van invloed geweest. De index bevindt zich nog altijd in een krachtige trend naar beneden, dit omdat hij nog steeds in de buurt van de onderste lijn koerst.

  • De grote verandering zagen we vanmiddag na 16u, vanaf dat moment maakte de markt een draai. Nadat er in de VS eerder teleurstellende cijfers over de Amerikaanse huizenprijs bekend waren gemaakt publiceerde men om 16u een sterk tegenvallend consumentenvertrouwen. Je zou op dergelijk nieuws een daling verwachten, maar het tegenovergestelde gebeurde. Het zorgde juist voor een snelle stijging. Dit ontlokte me de opmerking dat er in de VS tegenwoordig partijen klaar lijken te staan die bij slechte cijfers onmiddellijk gaan kopen. Het voelt aan alsof het op afspraak gaat. Het is in ieder geval een voor mij onverklaarbare contraire beweging.

  • Deze beweging bracht ons naar boven uit het nu lichtgrijze kanaal y-y'. Daarmee startte een correctie op de daling binnen dat kanaal, een beweging die ik beoordeel aan de hand van Fibonacci lijnen die ik over die daling van 464,3 naar 428,9 trok. Mogelijke weerstandsniveaus zijn het 38,2% niveau rond 442,5, het 50% niveau rond 446,6 en het 61,8% niveau rond 450,8.

  • Op het laatste niveau wil ik zolang we onder lijn f ' staan niet letten, ik wil zoals u van me gewend bent niet speculeren op een uitbraak uit het kanaal f-f '. De weerstandsniveaus waar we mee te maken kunnen krijgen als we verder stijgen in de richting van lijn f ' zijn te vinden rond 442,5 en 446,6.

  • Met de vlag v-v' op grond waarvan ik de voorgaande dagen een koersdoel van 428 hanteerde wil ik niets meer doen. Dat doel is met een laagste koers van 428,9 en een afgetekende bodem op dat niveau als min of meer bereikt te beschouwen. Het verschil is minder dan een punt en dat wil ik negeren.

  • Behalve met weerstand rond 442,5 en 446,6 vinden we ook nog weerstand rond 440. Daar ontstond namelijk aan het slot van de handel de laatste top. Zouden we door die grens breken dan moeten we rekening houden met een stijging naar de magenta stippellijnen erboven en met redelijk grote waarschijnlijkheid ook naar lijn f '. 
  • Dalen we morgen dan zal ik nieuwe Fibonacci lijnen plaatsen aan de hand waarvan ik de neerwaartse beweging dan ga volgen. Zouden dat lijnen over de stijging 431,4 - 440,2 worden, op dit moment nog niet met zekerheid te zeggen, dan vinden we potentiële steunniveaus rond 436,8, 435,8 en 434,7. De laatste waarde is het belangrijkst omdat een daling daaronder ons terug zou doen keren naar de bodem van vandaag of lager.

Resumerend:

De beurs kende vandaag een bijzonder koersverloop waardoor in de daggrafiek een candle is ontstaan die op een mogelijke bodem wijst. Deze dient morgen echter nog wel middels een stijging bevestigd te worden vooraleer we er zeker van kunnen zijn. We bevinden ons met de AEX verder in het dalend trendkanaal f-f ' dat ik aan de grafieken heb toegevoegd. De trend is zolang we ons binnen dit kanaal bevinden naar beneden gericht en een eventuele bodem is als we niet naar boven uit het kanaal breken niet definitief. Morgenochtend is het eerst de vraag of we gaan proberen naar de bovenkant van het kanaal te gaan. Dit is het geval als we boven 440 geraken, waarna er op weg naar lijn f ' rond 442,5 en 446,6 eventueel nog weerstand kan liggen. Dalen we daarentegen dan vinden we mogelijke steun rond 436,8, 435,8 of 434,7. Die laatste waarde is bij een daling het belangrijkst, dit vanwege het gegeven dat een daling daaronder ons terug zou doen keren naar de bodem van vandaag rond 428,9 of lager.

En dan nog dit...

De Amerikaanse Dow Jones nadert de bodem die in maart van dit jaar ontstond en dat werpt vandaag wellicht zijn schaduw vooruit. Het levert winst op terwijl er een grote hoeveelheid slecht nieuws te verwerken is. Een winstwaarschuwing van UPS, sombere berichten van Dow Chemical, huizenprijzen die op jaarbasis maar liefst 15,3% zijn gedaald, een consumentenvertrouwen dat op de laagste stand staat in 16 jaar, het is niet bepaald een cocktail waarop je een stijging zou verwachten. Toch stond de Dow zoals u hieronder ziet om 19u op winst. Een kat in het nauw maakt rare sprongen.

  • Hier wordt naar ik veronderstel de bodem verdedigd die in maart rond 11690 ontstond, dat is de enige conclusie die ik kan trekken. De nabijheid van deze grens brengt kopers in het geweer die zich niets aantrekken van het nieuws omdat zij zich slechts richten op een stand boven 11690, ofwel gestuurd vanuit het belang om een verdere daling te voorkomen ofwel vanuit hoop dat er een eind kan komen aan de daling. Wat de reden ook is, we hebben in de grafiek een objectieve maatstaf om vast te stellen wanneer er eventueel een eind komt aan de daling, dat is namelijk lijn b. Het is zolang de Dow niet boven deze lijn staat gevaarlijk om al op beëindiging van de neerwaartse beweging te speculeren. Laat de Amerikaanse beurs eerst maar het bewijs leveren in de vorm van een doorbraak door deze lijn. -Ad Nooten-

(geplaatst dinsdag 24 juni 2008, 19.40u)

 

Naar boven          Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen