ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • De AEX-index heeft met een laagste koers van 218,01 op een haar na de bodem bereikt die in maart 2003 op 217,8 ontstond. De graadmeter bevindt zich hiermee in een kritieke fase. Een daling onder dit niveau zou namelijk een verkoopsignaal betreffen.

  • Gisteren werd een hoofd en schouders patroon afgerond dat als koersdoel een waarde van 185 punten heeft. Dit patroon is geldig zolang we ons met de index onder de neklijn rond 227,5 bevinden, zolang ook is de kans op een daling onder 217,8 dientengevolge erg groot. 

  • Garanties voor een daling onder een dergelijk niveau zijn niet te geven, zoals de candle van vandaag ook illustreert. Het is een zogenaamde hammer die op mogelijke bodemvorming wijst. De markt poogt de daling een halt toe te roepen. Een hammer dient voordat je weet dat het daadwerkelijk om een bodem gaat echter gevolgd te zijn door een stijging. Op dit moment is dus nog niet duidelijk of de beurs er al dan niet in zal slagen om rond 218 een bodem te vormen.

  • In de daggrafiek met Bollinger Bands is de vorming van een bodem in ieder geval mogelijk. De candle van vandaag staat namelijk geheel onder de banden en de beursgraadmeter zal eerdaags dus naar boven moeten om terug te keren boven de onderste lijn van deze indicator. Een stand onder de indicator houdt over het algemeen namelijk maar een beperkt aantal dagen aan, al is een exact aantal dagen niet te geven. De huidige positie dwingt me in ieder geval rekening te houden met een mogelijk herstel.

  • Dat herstel is in de uurgrafiek geheel afhankelijk van het koersverloop ten opzichte van lijn y' die ik in de grafiek getekend heb. Lijn y' is de bovenzijde van het trendkanaal y-y' dat vandaag als opvolger van het kanaal x-x' is ontstaan. Wordt lijn y' niet doorbroken dan moeten we ons richten op een daling naar de onderzijde van dit kanaal, waardoor we alsnog door 217,8 zouden zakken.

  • Weten we wel te stijgen dan vinden we rond 224,1 en 225,5 mogelijke weerstandsniveaus. Het gaat om respectievelijk het 50% en het 61,8% Fibonacci niveau van het laatste deel van de daling, dat van 230,2 naar 218. 
  • Verder is de stippellijn rond 227,5 als neklijn van het in de daggrafiek getekende hoofd en schouders patroon uiteraard een belangrijk potentieel weerstandsniveau, eigenlijk het belangrijkst. Ik neem voor het geval zich een stijging voordoet vooralsnog aan dat deze neklijn niet doorbroken zal worden.
  • Blijven we morgen binnen het kanaal y-y' dan let ik uiteraard op de dubbele bodem die vandaag net boven de stippellijn op 217,8 rond 218 is ontstaan. Zakken we door die bodem en de stippellijn dan begeven we ons met onze beursbarometer verder naar beneden naar lijn y. Dit is zolang we niet daadwerkelijk naar boven uit het kanaal y-y' breken het meest waarschijnlijke scenario.

Resumerend: 

We bevinden ons met onze beursindex in een netelige positie, namelijk ter hoogte van de bodem die in maart 2003 op 217,8 ontstond. Zakken we door deze grens dan moet dat worden gezien als een belangrijk lange termijn verkoop signaal. In de daggrafiek is gisteren een hoofd en schouders patroon dat op een daling tot onder dit niveau wijst, het patroon heeft zoals ik gisteren uitrekende namelijk een koersdoel van 185 punten. Het niveau 217,8 is echter nog onderwerp van strijd. Er is vandaag een hammer ontstaan, een candle die eventueel kan resulteren in de vorming van een bodem. Of die bodem er komt is in eerste instantie afhankelijk van het koersverloop ten opzichte van het dalend kanaal y-y' dat u in de uurgrafiek zag. Breken we naar boven uit dit kanaal dan is er weerstand te vinden rond 224,1 en 225,5, twee Fibonacci niveaus van het laatste deel van de daling. Het belangrijkst is dan echter de neklijn rond 227,5, een neklijn waarvan ik zolang het tegendeel niet bewezen is veronderstel dat hij niet doorbroken wordt. Een neklijn hoort normaal gesproken namelijk een onoverbrugbare barrière te zijn. Het beeld blijft bij een stijging dus negatief op voorwaarde dat de AEX 227,5 niet passeert. Ik ga zolang we niet daadwerkelijk naar boven uit het kanaal y-y' gebroken zijn nochtans uit van een voortzetting van de daling. Hard maken dat we onder 217,8 komen kan ik niet. Toch neem ik als we onder lijn y' blijven aan dat we door die kritieke grens gaan zakken. Het hoofd en schouders patroon in de daggrafiek maakt dat tenslotte aannemelijk, een daling naar de onderzijde van het kanaal y-y' zou daar het best bij aansluiten.

En dan nog dit...

De Nederlandse Staat heeft bekend gemaakt dat de Royal Bank of Scotland de komende vier tot zeven jaar een groot deel van de betalingstransacties voor de Nederlandse overheid af gaat wikkelen. RBS won een aanbestedingsprocedure waaraan negen banken meededen. Tot dusverre werden deze transacties uitgevoerd door Rabobank, deze bank raakt de activiteit dus kwijt. De beslissing roept grote vraagtekens op. Met de ene hand namelijk geeft onze overheid de Nederlandse banken vele miljarden in een poging hen te ondersteunen, met de andere hand haalt diezelfde overheid 66 miljoen transacties weg bij een Nederlandse bank om deze onder te brengen bij een Schotse concurrent. Minister van Financiën Bos heeft wat uit te leggen, met deze beslissing dient hij het belang van de Nederlandse banken waarmee hij het zo goed voor zegt te hebben namelijk bepaald niet. Het mag dan protectionisme heten, de Nederlandse overheid dient in mijn optiek zeker in een fase waarin banken vechten om te overleven zaken te doen met Nederlandse banken. Bos draagt zorg voor onze bankenstructuur, niet die van Schotland. -Ad Nooten-

 

 

(geplaatst dinsdag 24 feb 2009, 19.08u)

 

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

24 feb 09.15u: Opening AEX onder trendkanaal

24 feb 10.00u: AEX bijna bij bodem november 2008

24 feb 11.00u: Bodem november 2008 doorbroken

24 feb 12.00u: Steun iets boven bodem uit 2003

24 feb 13.00u: Stijgende wig in kwartiergrafiek

24 feb 14.00u: Stijgende wig omgezet in een vlag

24 feb 15.00u: AEX-index naar beneden uit vlag

24 feb 16.15u: Hoofd en schouders patroon AEX

24 feb 17.00u: Kopers in groot offensief gegaan

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

Naar boven