-
Vandaag
start ik de slotanalyse op een ongebruikelijke manier,
namelijk met de kwartiergrafiek. De reden zal u na een
korte blik op de grafiek duidelijk zijn, dat is de
snelle stijging die vanmiddag plaats vond. Uit het niets
schoten vanmiddag op een zeker moment de Amerikaanse
S&P500
futures
naar boven, de AEX met zich meenemend. Dit plaatste vele marktpartijen
naar ik inmiddels uit reacties van her en der begrepen heb voor een
verrassing, zij zaten scheef en moesten draaien. Er was sprake van wat men
een short
squeeze pleegt te noemen. Spelers die op een daling speculeerden
sloten razendsnel hun posities of draaiden zelfs naar
tegenovergestelde transacties. Dit moet massaal zijn
gebeurd, alleen dat kan een verklaring vormen voor de
snelheid waarmee de stijging verliep. Het venijn van de beweging
zat in de candle die om 16u startte, een candle die
ontstond doordat de Amerikaanse futures enkele minuten
eerder met kracht naar boven door een weerstandsniveau
braken. Er was sprake van een geweldig offensief.
-
Ga ik in
de grafiek op zoek naar nieuwe aanwijzingen dan vind ik
de driehoek
f - f '. Dit is een
patroon dat ik vandaag overigens pas achteraf zag, dus
na de uitbraak naar boven. Voor die tijd leek zich een hoofd
en schouders patroon met de neklijn op 270,7 te ontwikkelen, misschien
is mijn aandacht daar teveel op gericht geweest. Maar
goed, achteraf is alles altijd gemakkelijk redeneren.
Feit is dat er een uitbraak uit een driehoek heeft
plaatsgevonden, zoals hieronder in de uurgrafiek nog wat
beter zichtbaar is.
-
Een driehoek
is een voortzettingspatroon
dat meestal halverwege een beweging ontstaat. Dit geeft
hier een koersdoel van 300 punten. De beweging die volgt
op een driehoek heeft over het algemeen ongeveer
dezelfde hellingshoek en duur als de voorafgaande
beweging. Dit wil zeggen dat er een kanaal zou moeten
ontstaan dat ongeveer parallel loopt aan het kanaal z -
z' en dat we over zo'n acht beursdagen rond 300 punten
zouden moeten staan. Met dit gegeven dat voortvloeit uit
het patroon heb ik echter erg veel moeite, waarom vertel
ik u bij de daggrafiek.
-
In die
daggrafiek vinden we inmiddels een rij van negen groene
candles achter elkaar. Het is exceptioneel dat een beurs
negen dagen achter elkaar zonder enige correctie stijgt.
Beurzen kennen op- en neergaande bewegingen of horen
deze althans te kennen. Ik heb op grond hiervan moeite
om te geloven in een koersdoel van 300 punten voor zo
een korte termijn.
-
De
doorbraak door de stippellijn op 271,1 die vandaag heeft
plaatsgevonden maakt een dergelijke stijging echter
mogelijk. Blijven we namelijk morgen boven die grens dan
wordt in de weekgrafiek een omgekeerd
hoofd en schouders patroon afgerond met de waarde 345 als koersdoel. Vorige
week vrijdag sprak ik hier al over, net als over de
vlag
met het koersdoel van 315 punten dat vorige week werd afgerond. De stap
van vandaag past in dat beeld.
-
Voorwaarde
is zoals in het vorige punt gememoreerd dat we de week
morgen boven 271,1 punten afsluiten. De doorbraak blijft
dan geldig en daarmee ook de achtereenvolgende
koersdoelen 300, 315 en 345 punten.
-
Een bekend
gegeven in de technische analyse is dat grote stijgingen
vaak een soort apotheose kennen, een laatste felle
stijging waarmee de beweging naar boven wordt afgerond.
Noem het maar een nabrander. Dit zou hier eventueel het
geval kunnen zijn. Een doorbraak is echter een doorbraak
en ik heb al de harde grens van 271,1 als scheidslijn,
die wil ik gebruiken om te bepalen of dit eventueel de
laatste stap naar boven geweest zou kunnen zijn. Zouden
we morgen onder deze vandaag doorbroken lijn op 271,1
komen dan betrof het inderdaad de apotheose en volgt een
correctie. Blijven we morgen echter boven die grens dan
komt het in de weekgrafiek van een doorbraak en is het
zaak om de blik naar boven gericht te houden.
- Kijk ik tot slot naar de
daggrafiek met Bollinger
Bands dan zie ik een onmiskenbaar sterke opwaartse
trend. De bovenste lijn stijgt scherp en de AEX blijft
er voortdurend bij in de buurt, krachtiger kan een trend
zich niet ontwikkelen. Dit blijft zo zolang de
beursgraadmeter in de buurt van de bovenste lijn koerst.
Mocht de index terugvallen dan kan de middellijn steun
gaan vormen, zoals dat in april ook gebeurde, en de
opwaartse trend intact houden.
Resumerend:
Eén aanvalsgolf in de
Amerikaanse S&P500 futures, dat was wat er voor nodig
was om op alle beurzen een stijging te laten ontbranden. De
AEX schoot als een raket omhoog en brak door alle dit jaar
tot dusverre gevormde toppen. Daarbij werd een driehoek
afgerond die als koersdoel de waarde van 300 punten heeft.
Vorige week al ontstond in de weekgrafiek een vlag met een
doel van 315 punten, zou de index morgen boven 271,1 sluiten
dan krijgen we in de weekgrafiek een omgekeerd hoofd en
schouders patroon met een koersdoel van 345 punten. Het doel
van 300 punten van de driehoek past dus in het grote
plaatje. Ik heb er desondanks moeite mee, wat veroorzaakt
wordt door het gegeven dat we al negen dagen achter elkaar
geen enkele correctie hebben gezien. Dit is ongewoon. Zou
het dan mogelijkerwijs de apotheose van de stijging zijn
geweest? Dat kan zijn, maar ik wil daar niet bij
voorbaat van uit gaan. Een doorbraak is een doorbraak, zeker
als die met zoveel overtuiging plaats vindt als die van
vandaag. Bepalend is de grens 271,1, blijven we daar morgen
boven dan ga ik de komende tijd in de uurgrafiek op zoek
naar een nieuw te vormen kanaal dat parallel loopt aan het
kanaal z-z'. Mijn doel staat dan op 300 punten. Ik trek dit
terug mochten we morgen onder 271,1 sluiten.
En
dan nog dit...
De AEX staat op het hoogste
punt van het jaar, net als de DAX overigens. Niet alle
indices zijn echter zover. De BEL20 staat ter hoogte van het
hoogste punt van dit jaar, maar is nog niet doorgebroken. De
Eurostoxx50, CAC40 en de FTSE100 bevinden zich nog onder de
toppen die op 6 januari van dit jaar werden gevormd. Deze
indices moeten de doorbraak van de AEX-index dus nog
bevestigen. Zolang dit niet is gebeurd kan Amsterdam in
theorie nog teruggefloten worden.
- De kritische grens voor
de FTSE100 waarvan u de daggrafiek hierboven ziet ligt
op 4675. De top linksboven in de grafiek moet doorbroken
worden wil deze markt nieuwe ruimte naar boven
krijgen.
- Vergelijkbare waardes
voor de andere indices zijn 2610 voor de Eurostoxx50 en 2430
afgerond naar boven voor de CAC40. De Franse
graadmeter moet daarnaast nog afrekenen met de top van
vorige maand rond 3400 punten.
- Volgen deze indices
straks de
AEX en de DAX? Wie het weet mag het zeggen. -Ad Nooten-
(geplaatst
donderdag 23 juli 2009, 19.46u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
23 juli 09.15u: Driehoek
in kwartiergrafiek intact
23 juli 10.00u: AEX-index
nog niet verder gedaald
23 juli 11.00u:
Graadmeter heeft 61,8% bereikt
23 juli 12.00u: AEX niet
losgekomen van steun
23 juli 13.30u: 61,8% niveau
is nog intact
23 juli 14.00u: Index
omhoog van Fibonacci grens
23 juli 15.00u: Opnieuw
lagere top voor de AEX
23 juli 16.00u: Felle
stijging door S&P futures
23 juli 17.00u: Ongelooflijk
snelle opmars van AEX
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|