|
-
De
Amsterdamse beurs boekte vandaag een verlies van 2,3%,
waarmee een top lijkt te zijn gezet. Deze top, een
evening
doji star, bevindt
zich net onder de stippellijn op 217,8, de lijn door de
oude bodem uit maart 2003 die op 2 maart jongstleden
doorbroken werd. Een terugkeer in de richting van zo'n
doorbroken lijn is normaal, dat heet het
testen
van de doorbraak. Over het algemeen ontstaat er dan op of net onder zo'n
niveau een top, waarna de daling wordt hervat. Het huidige verloop voldoet
aan dit beeld en dat is in deze daggrafiek reden om van een hervatting van
de daling uit te gaan.
-
Hier komt
nog bij dat op 23 februari jongstleden een hoofd
en schouders patroon werd afgerond met als koersdoel 185 punten, de vlag
e-s wijst bovendien op nog veel lagere standen. Het doel
van het hoofd en schouders patroon is nog niet bereikt,
wat het voor de hand liggend maakt dat we de daling
hervatten.
-
Het
koersverloop in de uurgrafiek kent in tegenstelling tot
de vorige grafieken die eenduidig op een daling wijzen
twee gezichten. Enerzijds is de beursgraadmeter vandaag
naar beneden uit de stijgende
wig v-w gebroken, hetgeen wijst op een voortzetting van de daling.
Mogelijke steunniveaus en potentiële koersdoelen zijn
de grijs getekende Fibonacci
niveaus van de stijging 195 - 217 rond 208,6, 206 en
203,4. Een daling onder al deze niveaus zou een
belangrijke bevestiging van de vlag vormen en zodoende
de voortzetting van de daling bekrachtigen.
-
Anderzijds
is er vandaag ook een dalende
wig ontstaan, het patroon y-y', dat aangeeft dat de aandelenmarkt nog
niet van zins is zich bij de door de grotere wig
aangeven daling neer te leggen. Een dalende wig is over
het algemeen namelijk een voorbode voor een stijging.
Het laagste punt van vandaag ligt bovendien ter hoogte
van het 61,8% niveau van de stijging 204,2 - 217
waarover ik magenta Fibonacci lijnen getekend heb. Dit
technisch aspect maakt een hervatting naar boven
mogelijk.
-
Het beeld
dat uit het voorgaande duidelijk wordt is dat van een
aandelenmarkt die zich geconfronteerd ziet met een
daling, maar deze daling nog wenst te bevechten. Het is
uiteindelijk de richting waarop we ten opzichte van lijn
y' gaan bewegen waaruit morgen moet blijken of de markt
dit blijft doen of toch toegeeft aan een daling.
- Om het geheel nog wat
complexer te maken ziet u in de kwartiergrafiek ook nog
eens een hoofd
en schouders patroon. Deze
formatie is door de grote linkerschouder en de kleine
rechterschouder wat onregelmatig van vorm, maar dat doet
niets af aan de betekenis ervan. Het is een toppatroon
dat geldig blijft zolang de AEX-index onder de neklijn
rond 210,7 staat. U ziet dat dit tot 17.30u het geval
was, in de slotveiling
werd de index nog even snel boven deze lijn en lijn y'
gezet. Ik negeer deze laatste beweging nog maar even tot
morgenochtend de werkelijke waarde ervan blijkt. Feit is in
elk geval dat de markt zich niet heeft neergelegd bij
een daling en de gehele middag geprobeerd heeft het
hoofd en schouders patroon teniet te doen. Deze pogingen
sluiten qua betekenis aan bij wat de dalende
wig zegt, namelijk dat beleggers nog alles in het werk stellen om een
daling af te wenden.
- Morgenochtend is het van
belang wat we doen ten opzichte van het slot van
vandaag. Stijgen we dan gaat Amsterdam proberen de
stijging voort te zetten. Of dat lukt is dan nog niet
zeker, er zijn namelijk nog een aantal mogelijke
weerstandsniveaus om rekening mee te houden. Ik doel op
de Fibonacci
niveaus van de daling 217 - 209 rond 212,1, 213 en 214.
Elk van deze niveaus kan theoretisch nog het einde van
de stijging betekenen. Echt voortzetten van de stijging
doen we pas boven 214.
- Dalen we en komen we
onder lijn y' dan behandel ik die lijn als ongebroken.
De lijn kan ons dan weer omlaag voeren. Zakken we door
209,1 waar het laagste punt van de dag lag dan komen de
waardes 208,6, 206 en 203,4 uit de uurgrafiek in beeld.
Zolang we ons dan echter nog tussen de lijnen y en y'
bevinden blijft een stijging mogelijk. De daling wordt
pas echt voortgezet bij een daling onder de wig y-y'. Ik
acht deze laatste optie het waarschijnlijkst. Dit heeft
te maken met het verschil in gewicht tussen de stijgende
wig en het hoofd en schouders patroon aan de ene kant en de dalende
wig aan de andere kant. De stijgende wig is het grootst
en is bevestigd door het hoofd en schouders patroon, wat
voor mij een daling het meest aannemelijk maakt. Daar
komt nog bij dat de eerste twee grafieken van deze
pagina een neerwaarts vervolg eveneens het meest voor de
hand liggend maken. Wil mijn aanname dat we op grond van
dit alles verder gaan dalen uitkomen dan moet dat
morgenochtend direct blijken in de vorm van een lagere
opening.
Resumerend:
Er is vandaag een complexe
situatie ontstaan. In de daggrafiek is net onder de oude
bodem uit maart 2003 een top ontstaan. Dit heeft er in de
Bollinger Bands voor gezorgd dat onze beursindex onder de
middellijn gebleven is. Verder is de AEX in de uurgrafiek
naar beneden uit de stijgende wig v-w gebroken en is er in
de kwartiergrafiek een afgerond hoofd en schouders patroon
ontstaan. Dit alles maakt een voortzetting naar lager
gelegen Fibonacci niveaus in de uurgrafiek als 208,6, 206 of
203,4 logisch. Daartegenover staan echter de voortdurende
pogingen om terug te keren boven de neklijn 210,7 van het
hoofd en schouders patroon, alsmede de dalende wig y-y'.
Deze factoren wijzen op een markt die zich nog niet wenst
neer te leggen bij een daling en deze aanvecht. Stijgen we
morgen dan doet zij dat vooralsnog met succes. Zeker van een
voortzetting naar boven zijn we dan echter pas boven 214,
want er kan in de kwartiergrafiek weerstand liggen rond
212,1, 213 en 214. Dalen we morgen, in mijn optiek de meest
waarschijnlijke optie, en komen we onder 209,1 dan zetten we
de daling voort. De stijgingspogingen zijn dan echter pas
van de baan zodra we naar beneden uit de wig y-y' breken.
Mogelijke steunniveaus annex doelen op weg naar beneden zijn
de genoemde waardes 208,6, 206 of 203,4.
En
dan nog dit...
Laten we vanavond weer eens
een blik op het Amerikaanse koersverloop werpen, de
S&P500 index is namelijk op een belangrijk niveau
aangekomen.
- Deze brede Amerikaanse
beursgraadmeter staat ter hoogte van de combinatie van
de blauwe stippellijn met het 50%
Fibonacci
niveau van de daling 875 - 667. Dit punt is van
wezenlijk belang voor het vervolg, want de blauwe
stippellijn is een lijn door de bodem die in 2002
ontstond en recent doorbroken werd. De lijn zou normaal
gesproken weerstand moeten gaan vormen. Gisteren zagen
we daar een eerste teken van middels de vorming van een inverted
hammer. Deze candle bevestigde de
weerstand op dit punt. Vandaag proberen Amerikaanse
beleggers de S&P500 zoals u ziet opnieuw boven deze
grens te brengen die rond 770 ligt. De voortgang is voor
een belangrijk deel afhankelijk van het welslagen van
deze poging. Sluit de index boven 770 dan resteert het
61,8% niveau rond 795 als potentiële weerstand,
daarboven zou de bodem een feit zijn. Komt de graadmeter
echter niet boven 770 dan kan het punt waar de index
momenteel staat het startpunt worden van een hervatting
van de daling. Het is vandaag dus letterlijk erop of
eronder en het lijkt gezien de winst van 1,5% die
vanavond rond 19.00u op de borden staat alsof de
Amerikaanse belegger zich hiervan bewust is en nog
eenmaal zijn beste beentje voor zet. -Ad Nooten-
(geplaatst
dinsdag 17 mrt 2009, 19.36u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
17
mrt 09.15u: AEX naar beneden uit wig gebroken
17
mrt 10.00u: Daling naar 208,6 aannemelijk
17
mrt 11.15u: Toch steun rond vorige bodem
17
mrt 12.00u: Top AEX bij 50% Fibonacci niveau
17
mrt 13.00u: Stijgingspoging houdt geen stand
17
mrt 14.15u: Stijging na cijfers van korte duur
17
mrt 15.00u: Toppatroon ontstaan door daling
17
mrt 16.00u: Huiswerk nog eens opnieuw gedaan
17
mrt 17.00u: De beslissing is nog niet gevallen
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
