ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • 'Zolang we geen overtuigend herstel hebben gezien dat ons op zijn minst boven 483 heeft gebracht houd ik vanuit de Fibonacci theorie redenerend echter vast aan het doel 464,5', met deze zin eindigde ik gisteren het stukje tekst onder de daggrafiek. Mijn geduld en vertrouwen in het bereiken van dat koersdoel wordt door de winst van 0,66% van vandaag wel danig op de proef gesteld. We hebben vandaag namelijk een sprong naar boven gemaakt waarmee kopers opnieuw het signaal afgeven in een voortzetting naar boven te geloven. De wens om een december rally te maken of op zijn minst de jaarwinst tot eind van de maand te behouden is enorm groot. We naderen inmiddels de stippellijn rond 483 die samen met de magenta stippellijn (het 50daags gemiddelde EMA50) de weerstand zou moeten gaan vormen die de index de weg naar het 38,2% niveau niveau rond 464,5 doet hervatten. Dit Fibonacci niveau is sinds enige tijd mijn koersdoel omdat we het 23,6% niveau gepasseerd zijn en daar wil ik vooralsnog aan vasthouden.

  • Dat doe ik ook op grond van de Bollinger Bands waarin de middellijn bij een eventuele verdere stijging weerstand zou kunnen gaan vormen en zorgen voor een neerwaartse voortzetting. Zouden we morgen verder stijgen dan ontmoeten we de lijn ergens in de buurt van 483,5.

  • Een daling zou morgen overigens ook prima bij deze indicator passen, de trend is doordat alle lijnen van dit stuk gereedschap dalen immers nog altijd neerwaarts gericht.

  • In de beoordeling van de uurgrafiek moeten we meenemen dat de AEX index vandaag met een sprong teruggekomen is in het kanaal vv' en dat is een gebeurtenis die vroeger vrij ongewoon was. Tegenwoordig moet ik zeggen dat dit anders is, kopers lijken namelijk door verkoopsignalen als de daling onder kanaal vv' te worden gestimuleerd om een stapje extra te doen teneinde de schade te herstellen en een grotere schade te voorkomen. Het maakt duidelijk welke kant deze reparateurs die vanmorgen de markt overvielen door voorbeurs flink wat kooporders in te leggen de markt op willen hebben.

  • Zij zijn er in ieder geval in geslaagd om de beursgraadmeter bij een eerste potentiële weerstand te brengen, namelijk het 38,2% Fibonacci niveau van de daling 497,6 - 470,5. Er is daar een inverted hammer ontstaan die gevolgd is door een daling, wat wil zeggen dat we met een potentiële top te maken hebben. 

  • Voor alle duidelijkheid wil ik vermelden dat we geen absolute zekerheid omtrent een vervolg naar boven hebben zolang we het 50% niveau rond 484,1 en het 61,8% niveau rond 487,3 niet gepasseerd zijn. Beide grenzen kunnen naast het 38,2% niveau nog voldoende zware weerstand opleveren op grond waarvan de beurs toch nog naar mijn koersdoel 464,5 zou kunnen lopen. De korte termijn optiebelegger die in het bezit is van putopties heeft overigens niet veel aan deze wetenschap, die verliest nogal wat als hij met dat doel in gedachten zou blijven zitten als er  werkelijk een stijging naar 487,3 komt. Daarom is voor mij de waarde 483 die ik bij de daggrafiek noemde ook van belang, dat is een waarde die wat dichter bij ligt.

  • Met die weerstand rond 483 bedoel ik eigenlijk veeleer het gebied tussen 482,2 en 483 waar zowel steun als weerstand gelegen heeft.

  • Voor alle zekerheid heb ik in de grafiek nog de voorlopige lichtgrijze lijn door de toppen van 6 en 7 december getekend, deze lijn zou bij een vervolg naar boven eventueel nog weerstand kunnen blijken.

  • Voor de korte termijn let ik morgen allereerst op de bodem rond 479,8 die vanmiddag ontstaan is. We zien daar vier candles op rij waaruit blijkt dat kopers daar allereerst moeite hadden om de druk van de zijde van de verkopers op te vangen, maar uiteindelijk toch glorieus wonnen. Deze winst heeft voor hen alleen maar zin als we morgen in ieder geval boven 479,8 weten te blijven zodat zij hetzelfde spelletje kunnen herhalen. Zolang we dat doen is de kans op een volgende beweging naar boven groot.

  • Komen we onder 479,8 dan is de inzet van kopers aan het eind van de middag tevergeefs geweest, we gaan dan in de richting van het gap tussen de slotstand van gisteren 476,5 en de opening van 478 van vanmorgen. Dat gap zou dan gesloten kunnen gaan worden. In de daggrafiek is er doordat de opening maar in beperkte mate boven de hoogste koers van gisteren lag overigens geen noodzaak om het te sluiten, daar is het te klein voor.

Resumerend:

De aanval is de beste verdediging lijken sommige partijen voorbeurs te hebben gedacht toen zij voldoende koopopdrachten inlegden om de beursgraadmeter direct terug te laten springen in het kanaal vv'. Dat kanaal dat ik vorige week nog betitelde als vlag is door deze beweging definitief van zijn negatieve lading ontdaan en dat is absolute winst voor diegenen die dit vandaag veroorzaakten. Het is zo klaar als een klontje dat een stevig deel van de markt in het geheel niet van zins is de AEX index te laten dalen. Toch is het nog niet zeker dat zij uiteindelijk in hun opzet slagen, daar moeten wel een paar dingen voor gebeuren. In theorie kunnen we pas bij een stijging boven 487,3 zeker zijn dat we niet meer terug gaan naar 464,5. Belangrijker echter is de weerstand die we tussen ruwweg 482,2 en 483,5 vinden, gevormd door oude steun, oude toppen en de middellijn van de Bollinger Bands. Zouden we die weerstand uitnemen dan is een belangrijke sta-in-de-weg voor een vervolg naar boven verwijderd, waarna het nog maar de vraag is of het 50% niveau rond 484,1 of het 61,8% niveau in de uurgrafiek rond 487,3 de stijging nog wel tegen zou houden. Ik kijk de komende dagen dus met zeer veel nieuwsgierigheid en ook met enige spanning naar het koersverloop, zolang we niet boven die brede zone uit komen blijf ik namelijk standvastig bij mijn koersdoel 464,5, terwijl een stijging boven 483,5 behoorlijk wat twijfels op zou roepen.

En dan nog dit...

Afgelopen vrijdag liet ik u hier zien dat de Nasdaq zich in een stijgend trendkanaal bevindt en daar deze gehele maand rond 2470 weerstand van de bovenkant van dat kanaal zou kunnen ondervinden. De situatie van de S&P500 index is wat rooskleuriger en dat wil ik u vandaag laten zien.

 

  • De S&P500 index is in de maandgrafiek in oktober namelijk zowel naar boven uit het kanaal jj' als door de weerstand van het 76,4% Fibonacci niveau gebroken dat nog als de laatste barrière gold die deze Amerikaanse beursindex nog van de gang naar 1550 af kon houden. Het omgekeerd hoofd en schouders patroon dat eind 2004 werd afgerond wees daar eigenlijk al jaren op en dat is nu ook bevestigd met een stijging boven de laatste potentiële weerstanden. Lijn j' mag nu geacht worden steun te gaan bieden en anders doet de stippellijn rond 1325 dat bij een eventuele terugval wel. Als de schijn dus niet bedriegt maakt deze index zich op voor een beweging naar het all time high waarbij de S&P500 de Dow Jones achterna zou gaan. -Ad Nooten-

 

Naar boven