ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • We hebben vandaag met een laagste koers van 460,17 de stippellijn op 460 die ik vorige week als potentiële steun definieerde vrijwel bereikt en dat leverde de index zoals we aan de vorm van de candle zien direct steun op. De candle is namelijk een hammer, het lichaam aan de bovenkant laat in combinatie met de witte binnenkant zien dat de graadmeter ondanks de daling naar 460,17 boven de openingskoers wist te sluiten. Het illustreert dat er gedurende de dag een omslag in het sentiment plaats vond. De vraag is nu natuurlijk of dit punt een echte bodem wordt van waar we een nieuwe stijging kunnen starten, om daar een goede inschatting van te kunnen maken moeten we op de candle van morgen wachten die de hammer al dan niet gaat bevestigen. 

  • Er is technisch gezien nog alle reden om nog een stukje verder te dalen, we vinden rond 459,1 immers het 23,6% Fibonacci dat we nog niet bereikt hebben. Daar een correctie in de meeste gevallen 38,2% of meer bedraagt zou de vorming van een bodem op dit niveau een erg sterke prestatie behelzen, je zou daarom toch op zijn minst verwachten dat het 23,6% niveau wel wordt bereikt.

  • Ook vanuit de Bollinger Bands bezien zou een daling waarschijnlijk zijn, de index heeft immers de onderkant van de banden nog niet bereikt waarvoor eveneens een daling naar 459 nodig zou zijn.

  • U ziet aan de beweging ten opzichte van de dalende lijn r', die ik zoals ik vanmiddag om 11u meldde om hem beter aan te laten sluiten bij de koersvorming langs een candle van vrijdag tekende, dat de markt zich nog geenszins bij een daling neerlegt. We sloten met de laatste candle namelijk licht boven deze lijn en de groene candle straalt hierdoor en mede door zijn lengte enig optimisme uit.

  • Dat optimisme is technisch allerminst verklaarbaar. Er is in deze uurgrafiek namelijk een hoofd en schouders patroon gevormd, al hebt u er wel enige fantasie voor nodig om het te zien. Op 25 augustus is de linkerschouder gevormd, van 26 augustus tot 7 september het hoofd en daarna volgde op 7 en 8 september een koersontwikkeling waarvan je het deel van 8 september als de rechterschouder kan zien. Met name die laatste koersontwikkeling, maar ook het kleine formaat van de schouders maakt het patroon enigszins discutabel, maar ik wilde het desondanks gebruiken. Het koersdoel van het patroon ligt rond 453, een doel dat vanuit dit patroon geldig blijft zolang de AEX index maar onder de neklijn blijft die rond 463,5 ligt.

  • Ik ben echter niet geheel zeker van een neerwaartse voortzetting, de beurs wekte namelijk zoals we hieronder in de kwartiergrafiek zien in het laatste stukje van de handel sterk de indruk helemaal niet meer verder naar beneden te willen gaan.

  • Het venijn zat hiermee in de staart, om precies te zijn in de voorlaatste candle die van 17.15u tot 17.25u gevormd werd. Deze candle heeft het beeld dat tot 17.15u nog op een voortzetting van de daling wees flink veranderd, hetgeen ook vast de bedoeling van de kopers moet zijn geweest die Amsterdam met een ware kortdurende koopgolf confronteerden waarmee de index in korte tijd meer dan een punt steeg.

  • Toch wil ik lijn r' nog niet als gebroken beschouwen voor we morgen hoger openen, we staan er immers maar een miniem stukje boven. Openen we morgen onder 462,2 dan zijn we er weer onder en zetten we alsnog onze daling voort. Voorlopig is dit het waar ik van uit ga.

  • Weten we morgen wel positief te starten, bijvoorbeeld doordat de Amerikaanse beurzen zich op de herdenkingsdag 9-11 uit patriottisme van hun positieve kant laten zien, dan ligt mijn aandacht nadrukkelijk bij de stippellijn rond 463,5. Dat is zoals we bij de uurgrafiek zagen immers de neklijn van het hoofd en schouders patroon dat op een verdere daling wijst. Een stijging boven 463,5 zou dit patroon ongeldig maken en me dwingen de dalingsverwachting al dan niet tijdelijk opzij te zetten. Doet dit zich voor dan kom ik daar in mijn updates vanzelfsprekend op terug.

Resumerend:

Hoewel er diverse redenen te bedenken zijn die een verdere daling rechtvaardigen heeft de voorlaatste candle in de kwartiergrafiek me in combinatie met de vorm van de candle in de daggrafiek enigszins aan het twijfelen gebracht. De beurs bracht door een late stijging namelijk een hammer tot stand, een candle waar een bodem uit zou kunnen voortvloeien. Toch wil ik daar nog niet van uit gaan, daartoe gestimuleerd door een aantal gegevens. Zo hebben we in de daggrafiek het 23,6% niveau nog niet bereikt, is de index nog niet aan de onderkant van de Bollinger Bands aangekomen en is er in de uurgrafiek een hoofd en schouders patroon afgerond dat op veel lagere koersen wijst. Dit alles vormt een indicatie voor een vervolg naar beneden, in eerste instantie naar 459,1 waar het 23,6% niveau in de daggrafiek ligt. Openen we morgen onder het slot van vandaag dan zie ik dat als een bevestiging, doen we dat niet dan zal ik met spanning naar het koersverloop ten opzichte van de neklijn op 463,5 kijken. Zouden we daar immers boven weten te komen dan wordt het hoofd en schouders patroon ongeldig waardoor ik in de updates morgen mijn huiswerk opnieuw zou moeten doen en nieuwe richtpunten zou moeten zoeken. Het overdoen van huiswerk iets waar ik vroeger al een hekel aan had en nu nog steeds heb, beurs geef me dus morgen maar een lagere opening.

En dan nog dit...

Net als wij vond ook de DAX vandaag steun, deze index deed dat ter hoogte van vorige toppen en steeg daarna sterker dan wij.

  • De daling onder de stijgende wig ij die deze grafiek kenmerkt heeft tot dusverre nog nauwelijks negatieve consequenties gehad. De Duitse beursgraadmeter vond namelijk steun rond de blauwe stippellijn door een vorige top. Komt de graadmeter morgen nu weer terug boven lijn i dan lijkt de kou gedeeltelijk uit de lucht en kunnen onze oosterburen gaan proberen opnieuw de weerstand tussen 5850 en 5865 uit te nemen om het beeld geheel op te laten klaren. Het is namelijk voor een voortzetting naar boven van belang dat er geen lagere top gevormd wordt.
  • Zou de DAX echter onder lijn i blijven dan blijft een daling onder het laagste punt van vandaag dreigen.  -Ad Nooten-

Naar boven