-
We hebben
deze week ten opzichte van vorige week met een klein
verlies afgesloten, al bleef dat beperkt tot 2
indexpunten oftewel driekwart procent. Dit is in het
licht van de grote beweeglijkheid van de laatste tijd
een verwaarloosbaar verschil.
-
Vorige
week ontstond een zogenaamde engulfing
bullish line, een potentieel bodempatroon. Die
candle is deze week echter niet door een stijging
gevolgd en de engulfing bullish line is daarom niet als
bodem bevestigd. Dit wil zeggen dat we
eventueel toch nog verder zouden kunnen dalen.
-
De
candle die deze week gevormd is bevestigt dit beeld. Het
is een zogenaamde inverted
hammer en dat is een patroon
dat weerstand aangeeft. Dit blijkt uit het gegeven dat
het lichaam van de candle, ontstaan uit de opening en
het slot van deze week, zich onderaan bevindt. Hieruit
blijkt dat de index vanaf het startpunt van afgelopen
maandag gestegen is, maar ook weer teruggekeerd. Het
rode lichaam van de candle geeft niet alleen aan dat het
slot van vandaag onder dat van vorige week vrijdag lag,
maar ook onder de opening van jongstleden maandag. De
index is dus niet alleen teruggekomen op een stijging,
maar ook onder het startpunt van deze week beland. Dit
geeft aan dat een voortzetting naar boven op zijn minst
onzeker genoemd moet worden.
-
Dit
is gezien de stand ten opzichte van het 76,4% Fibonacci
niveau van de stijging 218 - 564 rond 300 eigenlijk ook
een gewone zaak. Op grond van de Fibonacci theorie
zouden we door deze daling onder dit Fibonacci niveau
die al enkele weken geleden plaats vond de voorgaande
stijging 218 - 564 geheel moeten gaan corrigeren en dus
naar 218 moeten gaan. Vooralsnog richt ik me op grond
van deze weekgrafiek dus nog op een daling naar die
waarde.
-
De
daggrafiek geeft me de voorwaarde waar de index aan moet
gaan voldoen wil er inderdaad een daling naar 218 volgen.
In deze grafiek ziet u Fibonacci
lijnen over de stijging 231,5 - 291,1. Er ligt nog
potentiële steun rond het 50% niveau
dat rond 261,3 te vinden is en het 61,8% niveau rond 254,3.
De beursgraadmeter zal ter bevestiging van de gang naar
218 allereerst door deze twee grenzen moeten zakken.
Zolang dat niet is gebeurd kan het nog zijn dat de AEX
opnieuw de weg naar boven zoekt.
-
Een
nieuwe stijging zou een terugkeer naar 218 overigens
niet in de weg hoeven staan, dat zou afhangen van de
grootte van de stijging. De waarde 218 is afkomstig uit
de weekgrafiek en het gaat dientengevolge om een lange
termijn doel dat net zo goed de komende weken als de
komende maanden zou kunnen worden bereikt.
-
Het
lichaam van de candle van vandaag staat boven het 50%
niveau, dat hiermee ondanks de daling eronder ongebroken
is. Er is vanaf dit punt aanstaande maandag in principe
een nieuwe beweging naar boven mogelijk.
-
Zouden
we toch dalen dan wordt het 61,8% niveau rond 254,3 als
potentieel steunniveau uiteraard mijn aandachtspunt. Het
is een cruciaal niveau, een beweging eronder zou
namelijk een voortzetting naar de bodem rond 231,5
inhouden.
-
De
uurgrafiek geeft in tegenstelling tot de vorige grafiek
wel bruikbare informatie. Op 266,8 ziet u de neklijn van
het hoofd
en schouders patroon met koersdoel 242,5 dat
gisteren ontstond. De beursgraadmeter is deze
neklijn aan het testen,
een niet ongebruikelijke beweging na den doorbraak als
die van gisteren. Gewoonlijk fungeert een neklijn bij
een dergelijke terugkeer bij de lijn als weerstandslijn
en draait de index vanaf deze positie naar beneden.
Uitsluitsel over dat laatste kan ik echter nog niet
geven. De lichamen van de laatste twee candles staan
onder de desbetreffende stippellijn rond 266,8, dat op
grond daarvan nog niet doorbroken is. De index staat
echter nog dermate dicht bij de lijn dat deze aanstaande
maandag bij een positief verloop vrij eenvoudig alsnog
uitgenomen zou kunnen worden. Ik moet dus rekening
houden met deze mogelijkheid.
- Rekening
houden met die mogelijkheid doe ik aan de hand van Fibonacci
lijnen in de kwartiergrafiek, lijnen die ik over
de beweging van de rechterschouder van het hoofd
en schouders patroon naar het laagste punt van
vandaag getrokken heb. De beurindex ondervond weerstand
rond het 61,8% niveau 268,6 dat hierdoor een belangrijke
rol in het korte termijn koersverloop speelt. In
principe is door deze top hervatting van de daling
mogelijk.
- Zouden
we aanstaande maandag dalen zonder eerst nog boven 268,6
te komen dan ga ik uit van een neerwaarts vervolg. Ik
zal dan nieuwe Fibonacci lijnen plaatsen, dit keer over
de beweging 257,7 - 268,8. Vandaag heb ik ze om de
grafiek niet geheel vol te zetten met stippellijnen niet
getekend. Mogelijke steunniveaus vinden we dan rond
264,5, 263,2 en 261,9, respectievelijk het 38,2%, 50% en
61,8% niveau van de genoemde stijging. Een eventuele
daling onder 261,9 zou de belangrijkste bevestiging van
hervatting zijn, dat zou de index namelijk terug doen
keren naar het laagste punt van vandaag 257,7 en
hoogstwaarschijnlijk ook naar het 61,8% niveau in de
daggrafiek rond 254,3.
- Stijgen
we daarentegen dan ligt de kritische korte termijn grens
rond 268,6. Een stijging daarboven zou het hoofd en
schouders patroon ongeldig maken, waardoor het beeld
aanmerkelijk zou verbeteren. Het zou een terugkeer naar
de top van gisteren rond 275,4 mogelijk maken, mits de
index dan af zou weten te rekenen met mogelijke
weerstand rond 270,4. Daar ligt namelijk het niet
getoonde 38,2% niveau van de daling 291,1 - 257,7
waarover ook nog Fibonacci lijnen te tekenen zijn. Ook
deze lijnen heb ik om de grafiek overzichtelijk te
houden niet getekend.
Resumerend:
Begin
ik met de weekgrafiek dan moet ik constateren dat de
potentiële bodem van vorige week deze week niet bevestigd
is. De index is namelijk gedaald, terwijl voor een
bevestiging van de bodem een stijging had moeten volgen.
De candle van deze week is bovendien een inverted hammer die
weerstand aantoont, waardoor een directe voortzetting naar
218 mogelijk gebleven is. De waarde 218 is het lange termijn doel waar
we op grond van de stand onder het 76,4% niveau in de
weekgrafiek nog naar toe zouden moeten gaan. De daggrafiek
toont ons twee Fibonacci niveaus die een onmiddellijke
daling naar 218 nog kunnen afwenden, namelijk het 50% niveau
en het 61,8% niveau. Het eerste hebben we vandaag even
doorbroken, omdat we de dag echter boven deze grens afsloten is het toch nog intact. Het kan dus zijn dat we
maandag gaan stijgen vanaf het huidige niveau, wat het geval
is zodra we boven de top van vandaag rond 268,6 komen. Dat
zou in eerste instantie in een stijging naar 270,4 of 275,4
resulteren. Het hoofd en schouders patroon in de uurgrafiek
waarvan we vanmiddag de neklijn hebben getest maakt een
daling echter waarschijnlijker. Gewoonlijk fungeert zo'n
lijn tenslotte als weerstand en keert een index na het bereiken van de
lijn terug op haar schreden. Dalen we maandag dan is dit ook
deze keer het geval. Er kan dan nog steun liggen rond 264,5,
263,2 of 261,9, daaronder gaan we terug naar 257,7 en
vervolgens waarschijnlijk ook naar 254,3 waar in de
daggrafiek het 61,8% niveau ligt.
En
dan nog dit...
De Amerikaanse indices zijn vandaag tot
dusverre gestegen, in weerwil van uiterst slechte arbeidsmarktcijfers die
vanmiddag bekend werden gemaakt. Het is een stijging die ik niet kan
duiden, een beweging naar boven op dergelijke cijfers is gespeend van
iedere logica. Ik kan er echter in technische zin wel wat over zeggen, dat
wil ik vanavond doen.
-
Ik
doe dat aan de hand van de S&P500 grafiek van 18.45u vanavond, een
tijdstip waarop de index op een winst van ongeveer 1,9% stond. Het
laagste punt van vandaag lag precies op het 61,8% Fibonacci
niveau van de stijging 847 - 1006 dat rond 907 ligt en een cruciale
positie heeft in het koersverloop van vandaag en de eerste beursdagen
van volgende week. Komt het van een daling onder deze grens dat
betekent het de terugkeer naar de bodem op 447, waarna de kans op een
voortzetting naar beneden aanzienlijk zou zijn. Weet de S&P500
zich daarentegen boven 907 te handhaven dan houdt de markt zicht op
een stijging, waarvoor dan uiteraard nog wel een terugkeer naar en
boven de laatste top rond 1006 nodig zou zijn. De gevolgtrekking is
dat de Amerikaanse index zich op een belangrijk kruispunt bevindt
waarop zij de keuze heeft tussen het vervolgen van de daling of het
openhouden van de mogelijkheid tot vorming van een hogere bodem.
Vooralsnog kiezen de Amerikaanse beleggers ondanks het vele slechte
nieuws dat deze week over hen is uitgestort voor het laatste en tonen
daarmee -voor dit moment- hun veelbesproken veerkracht. Het doet me in
spanning uitkijken naar de rest van de avond. -Ad Nooten-
(geplaatst
vrijdag 7 nov 2008, 19.15u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
7
nov 09.15u: Daling VS, maar hogere opening hier
7
nov 10.00u: Weerstand AEX rond 38,2% niveau
7
nov 11.00u: Beursindex rond slot van gisteren
7
nov 12.00u: AEX richting bovenkant kanaal
7
nov 13.00u: Trendkanaal is intact gebleven
7
nov 14.15u: Markt popelt om uit te breken
7
nov 15.00u: AEX-index na cijfers alsnog gedaald
7
nov 16.00u: Beurzen tot mijn verrassing omhoog
7
nov 17.00u: Beursgraadmeter test de neklijn
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|