ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • De aandelenmarkt stuurde in de daggrafiek met een winst van 2% opnieuw aan op een terugkeer naar de laatste top die in de dalende trend is ontstaan, namelijk die rond 275,7. Deze top valt vrijwel samen met het 23,6% Fibonacci niveau van de daling 416,3 - 231,3 dat rond 275,1 ligt en dat maakt het tot een top die in deze grafiek binnen bereik ligt.

  • De tweede grafiek, de daggrafiek met Bollinger Bands, laat eveneens zien dat een verdere stijging mogelijk moet zijn. De AEX-index is boven de middellijn van deze indicator beland, wat hier een opwaarts vervolg naar de bovenkant van het patroon kan betekenen.

  • Laten we echter niet al te zeer op een vervolg naar boven rekenen, er is in de uurgrafiek namelijk een lijn ontstaan die een dergelijke voortzetting in de weg kan staan. Ik doel op lijn u' die ik vanochtend na het ontstaan van een korte termijn top tekende, deze lijn zou nu we nogmaals naar boven bewegen opnieuw weerstand kunnen vormen. De lijn vormt samen met lijn u een zogenaamde stijgende wig, dat patroon vormt aanleiding om niet te zeer van een verdere stijging uit te gaan. Een stijgende wig is een voortzettingspatroon dat nadat het is ontstaan zoals de beschrijving voortzettingspatroon aangeeft over het algemeen wordt gevolgd door een voortzetting van de voorgaande trend. Die trend betrof zoals we allen weten een daling, hetgeen inhoudt dat we sterk rekening moeten houden met een neerwaarts vervolg.

  • Een patroon is echter pas afgerond zodra een uitbraak heeft plaatsgevonden. Dit wil zeggen dat we hier dienen te wachten op bevestiging, die moet komen uit een uitbraak naar beneden. Zolang die uitbraak er niet staat is de veronderstelling dat er een daling gaat volgen niet meer dan speculatie op een patroon dat zich nog aan het ontwikkelen is. Zodra lijn u doorbroken wordt hebben we het benodigde bewijs pas in handen, eerder niet.

  • De Nederlandse aandelenmarkt maakt zich echter geen zorgen. De AEX-index sloot vandaag wederom op het hoogste punt van de dag, net als afgelopen vrijdag. De grote jongens in deze beleggingswereld, die per definitie het laatste deel van de handel beheersen, zien dus nog mogelijkheden naar boven. Zij toonden vanmiddag al grote kooplust. Ter illustratie, er ontstond om 16.30u een stijging die ons in welgeteld 23 minuten bijna 1,3% naar boven bracht. Dat zijn bepaald geen bewegingen die door particulieren tot stand worden gebracht, hier zijn grotere partijen aan zet geweest die klaarblijkelijk stijgingsmogelijkheden zien. Dit is in strijd met de wig u-u', wat het verstandig maakt om niet te traden op een eventuele daling tot we daadwerkelijk onder lijn u staan. Zolang dat namelijk nog niet het geval is, is een uitbraak naar boven als er kopers als vanmiddag aan het werk zijn niet uit te sluiten. Weerstanden worden namelijk opvallend eenvoudig genomen, een deel van de markt heeft dus zich gecommitteerd aan het in stand houden van stijgingen.
  • Een en ander wil zeggen dat ik morgen rustig achteroverleunend ga kijken wat de AEX ten opzichte van de lijnen u en u' doet. Ik ga er voorlopig op grond van het patroon wel van uit dat een daling aanstaande is, maar wacht alvorens hier met een nieuw koersdoel op in te spelen tot dit wordt gestaafd door middel van een daling onder lijn u. Breken we naar boven door lijn u' dan ontspint zich uiteraard een veel positiever scenario, ook daar ga ik echter pas op in zodra het zover is.

Resumerend: 

Heb geduld, daar komt bovenstaande analyse op neer. De daggrafiek maakt een stijging naar 275,7 of hoger mogelijk, die met Bollinger Bands ondersteunt dat. In de uurgrafiek daarentegen is een stijgende wig gevormd die een indicatie vormt voor een vermeende aanstaande daling. De lijnen waar het morgen om gaat zijn de lijnen u en u'. Zolang we ons ertussen bevinden ga ik voorlopig van een daling uit, zij het dat ik daar dan nog geen bewijsstuk voor aan kan dragen. Bewijs zou er namelijk pas zijn bij een daling onder lijn u, dus bij een neerwaartse uitbraak uit de wig u-u'. Zolang dat bewijs er niet is kan de beursgraadmeter gezien het feit dat er grote kopers actief zijn best nog naar boven uitbreken, wat het tot een heel ander verhaal zou maken. Ik wacht dus geduldig af wat de beursindex in relatie tot de beide lijnen doet. Morgen blijkt vanzelf welk pad ik in navolging van de markt moet kiezen.

En dan nog dit...

Een blik over de Nederlandse zuidgrens leert ons dat de Belgische belegger nog wat optimistischer is gestemd dan de Nederlandse belegger.

  • De Belgische index is namelijk al een stap verder naar boven, de BEL20 noteert boven het 23,6% Fibonacci niveau van de daling 3224 - 1812 terwijl wij met onze graadmeter onder het vergelijkbare 23,6% niveau staan. De Belgische index is hoewel het om een graadmeter gaat waar minder belang aan wordt gehecht over het algemeen een goede voorloper van de ontwikkelingen elders. Deze index stuurt aan op een voortzetting naar boven naar het 38,2% niveau rond 2350. Hebben onze zuiderburen het bij het juiste eind dan zou dat voor onze AEX een uitbraak naar boven uit de wig u-u' gaan betekenen. Dit maakt de beweging van de komende dagen extra boeiend. -Ad Nooten-

 

(geplaatst maandag 3 nov 2008, 19.20u)

 

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

3 nov 09.15u: Nieuwe beursmaand hoger gestart

3 nov 10.00u: Eerste uur is voor de kopers

3 nov 11.00u: AEX na eerste stijging iets terug

3 nov 12.15u: Kritisch volgen AEX is op zijn plaats

3 nov 13.15u: Vlag ontstaan in kwartiergrafiek

3 nov 14.00u: Verloop AEX past niet bij de vlag

3 nov 15.15u: AEX-index nabij onderkant wig

3 nov 16.15u: Slecht cijfer, toch naar boven

3 nov 17.00u: AEX-index opnieuw verder omhoog

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

 

Naar boven