• Onze beursgraadmeter AEX is deze week bijna 3,3% gedaald. Met het laagste punt 438,2 van de week werd bijna het potentiële steunniveau 437,9 bereikt. Dit is een belangrijk gegeven. Zakt de beursindex namelijk door dit steunniveau en de septemberbodem rond 437,6 dan wil dat zeggen dat het potentiële hoofd en schouders patroon dat zich aftekent boven de stippellijn op 437,9 is afgerond. De schouders van dit mogelijk te vormen patroon zijn aangegeven met blauwe stippen boven de toppen, het hoofd met een rode stip erboven. Een terugkeer naar de bodem rond 409,2 zou op dat moment voor de hand liggen. Het is raadzaam te volgen of te index volgende week eventueel daadwerkelijk door 437,6 zakt.

• In de daggrafiek staan Fibonacci lijnen over de stijging 409,2 - 466,2. Rond 431 ziet u het 61,8% niveau, dat het eerste doel zou worden indien daadwerkelijk een daling onder 437,9 en 437,6 tot stand komt.

• De candle van vandaag heeft een klein lichaam dat vrij ver aan de bovenkant van de candle te vinden is. Het is een zogenaamde hammer en dat is een potentieel bodempatroon. De beursgraadmeter kan aanstaande maandag dus eventueel oplopen.

• Dit is een relevant gegeven in verband met het gap van afgelopen woensdag, waarvan het grootste deel open bleef. Het gaat om het gebied tussen 447,4 en 449,4. De markt zou nog kunnen beslissen de AEX index terug te laten keren naar 449,4 of hoger.

• Het beeld in de daggrafiek met Bollinger Bands is interessant. De AEX index is namelijk drie dagen op rij ter hoogte van de onderste lijn gesloten, over echte doorbraken kan evenwel niet worden gesproken. In het geval van overtuigende doorbraken zou ik na drie dagen zonder meer uit zijn gegaan van een stijging. De AEX zou dan immers terug moeten keren binnen de banden. Nu heb ik daar mijn twijfels bij en ben ik zo stellig niet. We zagen in de vorige grafiek dat een stijging op grond van de hammer mogelijk is, daar laat ik het maar bij.

• De situatie van vandaag in de uurgrafiek lijkt sprekend op die van afgelopen woensdagmiddag en donderdagochtend. Het koersverloop heeft namelijk de vorm aangenomen van een stijgende wig. Een uitbraak naar beneden is het meest waarschijnlijke scenario bij dit patroon. Realiseert de markt daarentegen een uitbraak naar boven dan wordt de wig ongeldig, het gaat dan om een de start van een herstelbeweging.

• De kwartiergrafiek bevat Fibonacci lijnen over de daling van 447,4 naar 438,2. Potentiële weerstandsniveaus zijn het 38,2% niveau rond 441,7, het 50% niveau rond 442,8 en het 61,8% niveau rond 443,9. Breekt de AEX naar boven uit de wig dan zijn de niveaus 442,8 en 443,9 dientengevolge relevant als mogelijke weerstandsgrenzen.
• Komt aanstaande maandag een uitbraak naar beneden uit de wig tot stand dan volg ik uiteraard of dat eventueel resulteert in een daling onder de bij de daggrafiek besproken grenzen 437,9 en 437,6, dit in verband met het groot toppatroon dat in de daggrafiek gevormd zou worden bij een daling onder deze niveaus.

Resumerend: 

Een daling van de AEX index betekende deze week dat de graadmeter het potentiële steunniveau rond 437,9 in de weekgrafiek bijna bereikte. Het is een cruciale grens, bij een doorbraak door dit niveau en de septemberbodem rond 437,6 zou namelijk een hoofd en schouders patroon worden afgemaakt in de grafiek. Hierop zou een daling naar 409,2 aannemelijk worden. De stap waar ik me in dat geval eerst op zou richten is echter die naar het 61,8% niveau in de daggrafiek rond 431, want dat is een potentieel steunniveau. De candle van vandaag in de daggrafiek wijst evenwel op een mogelijke bodem. Het gaat om een hammer die aanstaande maandag bevestigd dient te worden met een groene candle voordat zeker is dat het om een bodem gaat. In theorie zou de AEX nog terug kunnen keren naar de bovenkant van het gap dat deze week open bleef tussen 447,4 en 449,4, dus naar 449,4 of hoger. Het patroon dat is ontstaan in de uurgrafiek doet me echter een vraagteken zetten bij een dergelijke stijging. Het gaat namelijk om een stijgende wig waarop over het algemeen een voortzetting naar beneden volgt. Ik zal dus nauwkeurig volgen in welke richting de AEX de wig verlaat. Is dat aan de onderzijde dan kunnen we gaan kijken of de grenzen 437,9 en 437,6 eventueel neerwaarts doorbroken worden. Breekt de marktindex daarentegen naar boven uit de wig dan wordt dat patroon ongeldig. De eerste potentiële weerstandsniveaus die we dan tegen komen zijn de grenzen 442,8 en 443,9 in de kwartiergrafiek. 

En dan nog dit...

Het is als er zich een daling voordoet verstandig om terug te pakken op een lange termijn grafiek. Op deze wijze kun je de daling wat beter plaatsen. Dit wil ik vanavond doen met de Nasdaq, waarvan we de weekgrafiek kort bestuderen.

• U ziet dat de Nasdaq weliswaar is gedaald, maar dat dit nog niet per se hoeft te betekenen dat de stijgende trend ten einde is. Die conclusie kan zeker nog niet worden getrokken. In de grafiek ziet u het stijgend trendkanaal y-y'. De trend van de Nasdaq is naar boven gericht zolang de index binnen dit kanaal koerst. Zelfs daaronder zou er wel sprake zijn van verzwakking, maar nog geen reden zijn voor paniek. Paniek zou in deze index pas aan de orde zijn bij een daling onder 4200, daarboven is alles nog mogelijk. -Ad Nooten-

Geplaatst vrijdag 4 nov 2016, 19.27u.

Eerder vandaag verschenen de volgende pagina's:

4 nov 09.15u: Steun in de buurt van rond getal 440

4 nov 10.00u: Daling AEX naar 437,9 is aannemelijk

4 nov 11.00u: Verder gedaald, maar 440 trekt nog

Arcadis: Woensdag door belangrijk steunniveau gebroken

4 nov 12.00u: Dalende lijn langs bovenkant candles

4 nov 14.00u: Weinig beweging, wachten op impuls

4 nov 15.00u: Verder gedaald, AEX is bijna bij 437,9

4 nov 16.00u: Kopers S&P500 futs hielpen ons omhoog

4 nov 17.00u: Onze markt volgt futures VS nauwgezet

Agenda van maandag 31 okt t/m vrijdag 4 nov 2016

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven