-
De rode
candle van deze week betekende de vorming van een
potentieel toppatroon, namelijk een dark
cloud cover. Volgende week moet
blijken of dit daadwerkelijk een top wordt, een rode
candle op vrijdag zou deze top bevestigen.
-
Het
hoogste punt van de week was 453,1, het patroon verliest
zijn geldigheid als potentieel toppatroon indien deze
top doorbroken wordt. De graadmeter kan dan door naar
458 of eventueel hoger. We zagen gisteren dat een
doorbraak door 458 een vervolg naar 460,1 zou geven,
mocht dat potentiële weerstandsniveau ook uitgenomen
worden dan wordt 474,8 het doel.
-
Laten we
vooralsnog aannemen dat de dark cloud cover van vandaag
daadwerkelijk een top wordt. Dat is zolang 453,1 niet
wordt uitgenomen een veilige aanname. In het slechtste
geval volgt hierop een daling onder de bodem rond 425,8,
dat zou namelijk een hoofd
en schouders patroon veroorzaken in deze grafiek. De toppen aangegeven
met stippen zouden de schouders en het hoofd worden, het
doel zou 396 zijn. Steun zou er kunnen zijn rond het 50%
niveau rond 418,3 of het 61,8% niveau rond 408,9.
-
De
afronding van dit patroon zou worden voorkomen bij een
doorbraak naar boven door 458, dan kan het niet meer
ontstaan. De top rond 458 zou immers het hoofd worden,
zou het patroon daadwerkelijk afgemaakt worden.
-
De
daggrafiek leert ons dat we nog een eind af zijn van de
eventuele vorming van een hoofd
en schouders patroon, namelijk ongeveer twintig punten. Het is dus
bepaald geen voldongen feit dat deze formatie inderdaad
ontwikkeld gaat worden. Het is echter goed om voorbereid
te zijn, mocht het wel gebeuren. Hoe verder de AEX de
komende tijd daalt, hoe groter de kans erop wordt.
Vanuit de huidige positie is een vervolg naar boven
echter nog zonder meer mogelijk.
-
Daalt de
graadmeter verder dan kan de middellijn van de Bollinger
Bands eventueel voor steun en een bodem zorgen. Zou
de lijn daarentegen doorbroken worden dan maakt dat de
onderste lijn tot doel in deze indicator. Dit
gereedschap biedt overigens geen garantie voor een
daling naar de middellijn of lager, er kan zoals het
verloop in maart ons leert een bodem tot stand komen
zonder dat de middellijn is bereikt.
-
De AEX
vond vandaag steun vlak boven de onderkant 443,1 van het
gap
dat op 25 mei jongstleden ontstond. De hammer
die werd gevormd op dit potentiële steunniveau geeft
aan dat de markt probeert tot de vorming van een bodem
te komen. De hammer is echter niet bevestigd als bodem,
want er volgde een daling. Dit maakt het onzeker of de
onderkant van de hammer het laagste punt blijft in de
koersontwikkeling.
-
Zakt de
beursindex door 443,1 dan zijn het 50% Fibonacci
niveau rond 441,8 of het 61,8% niveau rond 439,1 de
mogelijke doelen. Zouden die doorbroken worden dan wordt
het 430,5 of lager waar we naar kunnen gaan kijken. Dit
zou de afronding van het hoofd
en schouders patroon waarover ik bij de week- en daggrafiek schreef
dichtbij brengen.
- De markt sloot de dag af
met de vorming van een stijgende
wig. Dit zegt helaas niets.
Normaal gesproken zal het na zo'n wig van een vervolg
naar beneden komen. Eerder deze week zagen we echter een
uitbraak naar boven uit eenzelfde patroon, tot stand
gebracht in de voorbeurshandel in FTI's.
Ik durf dus niet te zeggen of we op deze wig het gewone
vervolg omlaag krijgen. Wellicht probeert de markt het
opnieuw naar boven.
- Bij de realisatie van
een stijging kan er weerstand gevonden worden bij de Fibonacci
niveaus van de daling 452,1 - 443,1 rond 446,6, 447,6 of
448,7, alsmede bij de stippellijn rond 449,7. Al deze
grenzen en de top rond 452,1 zouden doorbroken moeten
worden wil de markt de aanval kunnen openen op de top
rond 453,1 van deze week. Deze top moet zoals we zagen
doorbroken worden om een vervolg naar 458 en een
eventuele doorbraak door dat niveau tot stand te
brengen. Dat is dan weer belangrijk in verband met het
potentiële hoofd
en schouders patroon in de weekgrafiek en daarmee is de cirkel weer
rond.
Resumerend:
De candle van deze week in
de weekgrafiek betekende een potentieel toppatroon. De
komende week moet blijken of het daadwerkelijk een top
wordt, want er is bevestiging nodig in de vorm van een
daling. Het hoogste punt van de week was 453,1. Het is
verstandig om van een daling uit te gaan zolang dit hoogste
punt niet doorbroken wordt. Bij een daling onder 443,1 zijn
er twee mogelijke steunniveaus, dat zijn de grenzen 441,8 en
439,1 in de uurgrafiek. Dit zijn punten waar een bodem zou
kunnen ontstaan. Zou 439,1 naar beneden doorbroken worden
dan volgt een daling naar 430,5 of 425,8. Het slechtst
denkbare scenario zou dat van een daling onder 425,8 zijn.
Dat zou namelijk de vorming van een groot hoofd en schouders
patroon met koersdoel 396 geven. Steun zou er dan nog wel
kunnen liggen rond 418,3 of 408,9, dat zagen we in de
weekgrafiek.
Gaat de beursindex komende maandag naar boven
dan kan er naar de kwartiergrafiek ons leerde weerstand
gevonden worden rond 446,6, 447,6, 448,7, 449,7 of 452,1.
Die laatste grens zou doorbroken moeten worden wil men de
AEX naar 453,1 of hoger doen gaan. Die grens dient te worden
gepasseerd voor de verwezenlijking van een stijging naar
458. Zou 458 doorbroken worden dan kan het hoofd en
schouders patroon niet meer ontstaan en gaat de AEX naar
460,1. Zou daar geen top gevormd worden, maar een doorbraak
tot stand komen, dan zou dat 474,8 tot doel maken.
Een
verwachting heb ik niet, het is onmogelijk te zeggen waar we
heen gaan. Je kunt wel aannemen dat grenzen doorbroken
worden, maar dat wil nog niet zeggen dat dit ook inderdaad
gebeurd. Je zet je dus vast in een hoek als je dergelijke aannames gaat
doen. Dat hoeven we ook niet te doen. We hebben zowel naar
boven als naar beneden de relevante grenzen op een rij en
kunnen daarmee van stap tot stap volgen welke richting de
markt kiest voor onze index. Recapitulerend, naar beneden
gaat het om 443,1, 441,8, 439,1, 430,5, 425,8, 418,3, 408,9
of 396 en naar boven zijn de mogelijke haltes 446,6, 447,6,
448,7, 449,7, 452,1, 453,1, 458, 460,1 of 474,8.
En
dan nog dit...
De reden dat ik de
relevante punten voor het toekomstige koersverloop zo
uitgebreid noemde in mijn resumé is dat ik de komende drie
weken vrij ben. Er zijn nogal wat onzekerheden momenteel,
denk bijvoorbeeld aan de ontwikkeling van de olieprijs, de
vraag of de FED de rente deze maand verhoogt en het
Brexit referendum op donderdag 23 juni aanstaande. Ook het
vluchtelingenprobleem zou de kop weer op kunnen steken en
geschillen kunnen veroorzaken in Europa. Wie weet hoe de
beurswereld er op maandag 27 juni er dus uit ziet als ik
weer aan het werk ga. Hoewel het heerlijk is om drie weken
niet met de beurs bezig te zijn verheug ik me nu al op de
technische situatie op die maandag. De weegschaal kan zowel
naar boven als naar beneden doorslaan als er uitsluitsel is
over een en ander. Vooruitlopend hierop wens ik u
succesvolle beursweken en ik hoop u op maandag 27 juni
aanstaande hier weer te mogen begroeten. -Ad Nooten-
Geplaatst
vrijdag 3 jun 2016, 19.30u.
Eerder
vandaag verschenen de volgende pagina's:
3
jun 09.15u: Stemming beleggers opnieuw goed
3
jun 10.00u: Naar procent winst binnen drie kwartier
3
jun 11.00u: Bodem bij 50% niveau en top van gister
3
jun 12.00u: AEX is blijven liggen het afgelopen uur
KPN:
Zijwaarts binnen vlag, wel steeds hogere bodems
3
jun 14.00u: Markt met vertrouwen naar de cijfers
3
jun 15.00u: Aandelenmarkt heeft zich vergaloppeerd
3
jun 16.00u: AEX bijna terug bij steunniveau 444,1
3
jun 17.00u: Index gekocht na daling onder bodem
Agenda
van maandag 30 mei t/m vrijdag 3 jun 2016
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|