|
-
Het is
vrijdagavond en dat wil zeggen dat ik de slotanalyse
start met de weekgrafiek. De AEX opende de week boven
het cruciale 61,8% Fibonacci
niveau 329,2 en sloot er ruim onder. Deze ontwikkeling
bracht ons een zogenaamde dark
cloud cover, wat een potentieel toppatroon is. Het gegeven dat dit
patroon optreedt rond het 61,8% niveau maakt het
krachtiger dan gewoonlijk en ik neem op grond daarvan vooralsnog aan dat
de top in de stijgende trend is gezet. Ik ga de komende
week uiteraard nog wel verifiëren dat het patroon
bevestigd wordt met een daling, noodzakelijk bij candlestick
patronen.
-
Zou de dark
cloud cover in de weekgrafiek inderdaad het einde van de stijgende
trend geven dan zou dat zich in de daggrafiek de komende
week moeten manifesteren in de vorm van een daling onder
de laatste bodem rond 319,8. Er staat namelijk een
patroon van hogere bodems in deze grafiek, een patroon
dat met een daling onder 319,8 beëindigd zou worden.
Dit zou de topvorming bevestigen.
-
Dit houdt
automatisch in dat we ons zolang de AEX boven 319,9
koerst ondanks mijn aanname in de weekgrafiek nog niet zeker kunnen wanen van de veronderstelde
topvorming. Komt er een hogere bodem boven 319,8 dan zou
dat namelijk de handhaving van het patroon van hogere
bodems en dus een voortzetting naar boven betekenen.
Deze mogelijkheid mag ik uiteraard niet uitsluiten.
-
Uit de
uurgrafiek blijkt dat de beursindex ternauwernood boven
het 61,8% niveau van de stijging 319,8 - 333,1 is weten
te blijven. De graadmeter kwam er wel onder, maar kopers
wisten de index er toch weer op te laten sluiten. Zij
hielden zichzelf hiermee in leven, want een 61,8% niveau
dat in stand blijft kan het beginpunt zijn van een
nieuwe beweging omhoog.
-
Daar staat
tegenover dat een daling onder deze grens en het laagste
punt van gisteren 324,1 naar alle waarschijnlijkheid in
een terugkeer naar 319,8 zou uitmonden. Het is sterk de
vraag of de grenzen 323,8 of 323,1 dan nog steun zouden
kunnen bieden na een definitieve doorbraak door een
61,8% niveau.
- De koersontwikkeling van
vanmiddag creëert enige verwarring bij me, ik zal
vertellen waarom. De lijnen g en g' vormen samen een nog
niet afgeronde vlag
en dat patroon geeft een indicatie voor een vervolg naar
beneden. Betrek ik de grijze dalende lijnen echter in
het beeld die ik boven en onder de laatste groep candles
heb getekend dan geeft dat een diamant,
een patroon dat evenmin is afgerond. Dit is een
potentieel omkeerpatroon, dat dus een aanwijzing voor
een stijging vormt. De patronen spreken elkaar tegen.
Ik moet in het midden laten welke van de twee het straks
gaat worden, want dat laat zich niet voorspellen. De
markt laat zowel de optie van een stijging als die van
een daling open, zo spreekt uit deze tegengestelde
formaties.
- Zouden we stijgen dan
zijn de belangrijkste potentiële weerstandsniveaus in
ieder geval de grenzen 327,5 (38,2% van 333,1 - 324,1 en
top van vandaag), 328 (eerder weerstand), 328,3 (top van
gisteren), 328,6 (50%), 329,4 (oude steun) en 329,7
(61,8%). De laatste twee grenzen vallen buiten deze
grafiek, maar wilde ik desalniettemin noemen om het plaatje
compleet te maken.
Resumerend:
De weekgrafiek geeft ons
een dark cloud cover te zien. Dit is een potentieel
toppatroon en het gegeven dat het letterlijk rond het lange
termijn 61,8% niveau 329,2 is ontstaan geeft het extra
betekenis als zodanig. De kans op topvorming is erg groot.
De daggrafiek heeft die topvorming echter nog niet
bevestigd. Ontstaat er namelijk een nieuwe bodem boven 319,8
dan blijft het patroon van hogere bodems intact en daarmee
ook de stijgende trend. Het 61,8% niveau in de weekgrafiek
zou dan theoretisch alsnog doorbroken kunnen worden. Ik let
de komende week dus goed op welke koersontwikkeling we
krijgen ten opzichte van de grens 319,8. Een eventuele
daling hieronder in de daggrafiek zou de mogelijke
topvorming uit de weekgrafiek bevestigen. Onze aandelenmarkt
heeft echter nog alle ballen in de lucht weten te houden.
Het slot van vandaag lag op het 61,8% niveau van de stijging
319,8 - 333,1 en dat wil zeggen dat er nog een basis is voor
een stijging. Daarvoor moeten we in de kwartiergrafiek dan
wel naar boven uit de potentiële vlag breken, in welk geval
de mogelijke diamant in die grafiek een omkeerpatroon zou
vormen. Weerstand kan er vervolgens liggen rond 327,5, 328,
328,3, 328,6, 329,4 en 329,7, een flinke reeks hindernissen
waarvan vooraf niet te zeggen is of ze uitgenomen zouden
kunnen worden. Zakken we in de uurgrafiek daarentegen door
het 61,8% niveau en de bodem van gisteren 324,1 dan is het
aannemelijk dat we terugkeren naar 319,8, want het is sterk
de vraag of de grenzen 323,8 of 323,1 dan nog redding zouden
kunnen bieden. Een daling naar 319,8 zou de zaken in verband
met het geschetste patroon van hogere bodems spannend maken,
de kans op een daling eronder zou gezien het patroon in de
weekgrafiek groot zijn. Daarmee is de cirkel in dit resumé
weer rond.
En
dan nog dit...
Omdat we in de daggrafiek
over potentiële topvorming kunnen spreken pak ik er
vanavond de daggrafiek van de Eurostoxx50 eens bij. Een
index waarin de vijftig grootste Europese fondsen zijn
vertegenwoordigd en waarin veel handel is in derivaten
geeft immers een waardevolle aanvulling.
- Wat meteen opvalt is de
wig die gevormd is door de lijnen t en u. Zo'n wigvorm
kondigt over het algemeen het einde van een opwaartse
trend aan. Daarvoor is dan wel een uitbraak naar beneden
nodig. Kijkt u naar de candles van 16 februari en die
van gisteren dan ziet u dat kopers zich welbewust zijn
van de aanwezigheid van de stijgende lijn t. Zij willen
de index hier zonder meer boven houden en dat is op
slotbasis tot dusverre ook prima gelukt. De lijn vormde
na deze twee tijdelijke uitstapjes eronder vandaag
wederom steun. Het is daardoor onmogelijk te voorspellen
of er daadwerkelijk een uitbraak naar beneden komt, ook
al maakt de wig dat wel geloofwaardig. Afwachten dus,
want de index kan net als de AEX in theorie nog verder omhoog. -Ad Nooten-
Geplaatst
vrijdag 24 feb 2012, 19.43u.
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
24 feb 09.15u:
AEX gestegen tot 38,2% niveau
24 feb 10.00u:
Vlag iets boven 61,8% grens
24 feb 11.00u:
Patroon is af, maar geen daling
24 feb 12.00u:
De AEX-index is alsnog gedaald
24 feb 13.00u:
Beursindex onder het 61,8% niveau
24 feb 14.00u:
Afgelopen uren driehoek gevormd
24 feb 15.00u:
AEX aangekomen bij grens 324,8
24 feb 16.00u:
Poging om bodem te bewerkstelligen
24 feb 17.00u:
Hammers uurgrafiek niet bevestigd
Agenda
van maandag 20 feb t/m vrijdag 24 feb 2012
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
