|
-
Het
koersverloop van deze week heeft alles weg van dat van
juli vorig jaar. In het begin van die maand ontstond er
destijds een
hoofd
en schouders patroon, maar dat werd door een stijging in de
vakantieperiode ongeldig gemaakt. Hetzelfde gebeurt nu
met het hoofd en schouders patroon dat afgelopen vrijdag
ontstond. Beleggers maken tegenwoordig optimaal gebruik
van de zomerperiodes bij het voorkomen van correcties.
Vorige week vrijdag zagen we een hoofd en schouders
patroon met de neklijn op 311,5. Met een slotstand van
322,6 van vandaag staan we dermate ruim boven die
neklijn dat de conclusie gerechtvaardigd is dat ook dit
hoofd en schouders patroon gaat sneuvelen. Een verschil
van elf indexpunten zal de markt morgen toch niet meer
weggeven, zo lijkt me.
-
Daarmee is
overigens nog niet gezegd dat de daling zoals die werd
voorspeld door het patroon in het geheel niet meer zal
komen. Er zijn namelijk nog twee mogelijke
weerstandsniveaus en een weerstandslijn die de weg naar
boven nog zouden kunnen blokkeren. De weerstandslijn
hebben we bereikt, dat is het 200daags exponentieel
gemiddelde EMA200
van de index. Het gaat om de rode stippellijn. De
mogelijke weerstandsniveaus zijn het 50% niveau van de
daling 343,2 - 306,3 rond 324,8 en het 61,8% niveau rond
329,1.
-
Morgen let
ik eerst op of we verder stijgen. Doen we dat niet dan
kan er een top ontstaan rond de rode stippellijn.
Stijgen we wel verder dan ga ik uit van een voortzetting
naar 324,8, waar ik dan kijk of daar topvorming of een
vervolg naar 329,1 op volgt.
-
In de
uurgrafiek ziet u magenta stippellijnen, dat zijn de Fibonacci
lijnen over de daling 343,2 - 306,3 die u ook al in de
daggrafiek zag. Duidelijk te zien is dat we naar 324,8
of eventueel 329,1 gaan, zouden we verder stijgen.
Daartussenin let ik uiteraard op de middellijn uit de
vorige grafiek. Allereerst kijk ik echter of we
überhaupt verder stijgen, want dat is met de mogelijke
weerstand van het gemiddelde in de daggrafiek zoals we
zagen niet zeker.
- In de kwartiergrafiek
ziet u een patroon gevormd door de lijnen q en q'. Het
is een zogenaamde
stijgende
wig. Het patroon wordt afgerond bij een uitbraak naar beneden, vindt
die uitbraak daadwerkelijk plaats dan bepaal ik aan de hand van Fibonacci
lijnen waar we eventueel steun zouden kunnen vinden. Het patroon is nog
niet af en we kunnen er dus geen conclusie uit trekken, maar het vormt wel
een indicatie voor een daling. Het patroon zou ongeldig worden mochten we
naar boven uitbreken. Zolang dat niet is gebeurd neem ik aan dat lijn q'
weerstand vormt.
- Een zogenaamd cluster
van toppatronen die vanmiddag optraden (een bearish
harami, een
inverted
hammer en een engulfing
bearish line) geeft me aanleiding om te veronderstellen dat we morgen
direct omlaag gaan. De markt heeft gezien de laatste
twee candles overigens een andere verwachting, wat me
onzeker maakt. Morgenochtend bij opening weten we meer.
Resumerend:
De beurs heeft vandaag
opnieuw winst geboekt en staat inmiddels elf punten boven de
neklijn van het hoofd en schouders patroon dat vorige week
vrijdag ontstond. Het ligt in de lijn der verwachting dat
dit patroon morgen ongeldig wordt, elf punten verliezen zal
de markt niet zomaar doen. Er is gezien het 200daags
gemiddelde in de daggrafiek en de wig met drie toppatronen
in de kwartiergrafiek wel een kans dat we een daling
inzetten. Dit is het geval mochten we naar beneden uit de
wig breken. Het is dan zaak om de mogelijke steunniveaus te
bepalen. Stijgen we dan hangt het vervolg in eerste
instantie af van de ontwikkeling rond de bovenzijde van de
wig. Deze kan immers nog weerstand vormen en ons alsnog
omlaag sturen. Breken we echter naar boven uit de wig dan
wordt deze ongeldig. In de buurt van de bovenkant van de wig
ligt het 50% niveau in de daggrafiek rond 324,8, zoals we
zagen een potentieel weerstandsniveau. Dit draagt bij aan
het belang van de wig, het maakt het patroon sterker.
Mochten we toch verder stijgen dan is de middellijn in de
Bollinger Band grafiek het volgende doel, en vervolgens
eventueel het 61,8% niveau rond 329,1. In eerste instantie
ga ik in ieder geval kijken of we een daling inzetten na
drie sterke dagen.
En
dan nog dit...
Alles draait deze week om
pogingen die in het werk worden gesteld om vorige week
gevormde hoofd
en schouders patronen deze week al weer ongeldig te maken. Het ziet er
naar uit dat deze pogingen gaan slagen. Hieronder ziet u de
weekgrafiek van de S&P500 index.
- De S&P500 is
teruggekeerd boven de neklijn van het patroon die rond
1045 lag. Zoals het er nu voorstaat is het toppatroon
ongeldig. Om de geldigheid van het patroon te behouden
had de index namelijk onder de neklijn moeten blijven.
Er zijn vanavond nog drie handelsuren te gaan en morgen
nog een hele dag. De grote vraag is nu of de S&P500
gedurende deze tijd boven 1045 weet te blijven. Zou de
beursgraadmeter morgen onder 1045 sluiten dan behoudt
het patroon zijn geldigheid. Het gaat namelijk om een
lange termijn patroon en dan is de weekgrafiek de
grafiek die telt. De kans dat de S&P500 morgen boven
1045 sluit is echter het grootst. Kopers zullen deze
kans naar ik veronderstel immers niet zomaar uit handen
geven. Dat zou na alle moeite die zij gedaan hebben niet
slim zijn. -Ad Nooten-
(geplaatst
donderdag 8 juli 2010, 19.34u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
8 jul 09.15u: AEX
naar boven uit patroon gebroken
8 jul 10.00u: 38,2%
niveau tot dusverre intact
8 jul 11.00u: Het
gap is voor een deel gesloten
8 jul 12.00u: Index
dit uur een fractie gestegen
8 jul 13.00u: Markt
stuurt aan op vervolg omhoog
8 jul 14.00u:
AEX staat iets boven 38,2% grens
8 jul 15.00u: Beursindex
door Fibonacci niveau
8 jul 16.00u:
Tweede toppatroon in kwartiergrafiek
8 jul 17.00u: Derde
toppatroon in grafiek van AEX
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
