|
-
Gisteren
schreef ik over de vorming van een hammer
en de mogelijkheid dat deze candle een bodem zou kunnen
gaan vormen. Ik vertelde u dat er voordat we
daadwerkelijk over een bodem konden spreken nog wel
bevestiging nodig was in de vorm van een stijging.
Welnu, die bevestiging kwam er vandaag. Er is een
definitief een bodem gevormd rond 297.
-
In de
grafiek ziet u een patroon van hogere toppen, waarvan de
laatste op 16 oktober jongstleden is ontstaan. Het
patroon van hogere bodems is echter verstoord, want de
bodem van 2 oktober jongstleden en die van gisteren
liggen op hetzelfde niveau, want het halve punt verschil
is verwaarloosbaar. De grote vraag is nu waar de
volgende top gaat ontstaan, dat zal boven 328,5 moeten
zijn wil de markt het patroon van hogere toppen en
daarmee de stijgende trend handhaven. Wordt er een
lagere top gevormd dan is namelijk het gehele patroon
van hogere toppen en hogere bodems verstoord, hetgeen
een negatieve voorbode voor het koersverloop zou zijn.
-
Er zijn
een aantal niveaus waar weerstand kan liggen, punten dus
waar eventueel zo'n lagere top zou kunnen ontstaan. Bij
het eerste punt zijn we aangekomen, het betreft namelijk
de dalende magenta stippellijn waar de candle van
vandaag tegenaan staat. Dit is het 50daags exponentieel
voortschrijdend gemiddelde EMA50.
-
Andere
niveaus waar een stijging eventueel nog op stuk zou
kunnen lopen zijn de Fibonacci
niveaus van de daling 328,5 - 297 rond 309, 312,7 en
316,5.
-
Dan zijn
er nog twee lijnen die als potentiële hindernis gelden,
dat zijn de stijgende stippellijn middenin het kanaal
x-a en de stippellijn rond 315,3 door de top die in
september van dit jaar ontstond. Verder kan er bij de
recente top rond 310,8 mogelijkerwijs nog weerstand
liggen.
-
Het 61,8%
niveau rond 316,5 is van deze reeks mogelijke
hinderpalen het belangrijkst. Een stijging tot boven die
grens zou een voortzetting naar 328,5 of hoger
waarschijnlijk maken. De andere kant van de medaille is
dat er zolang dit Fibonacci niveau niet uitgenomen is op
elk van de lijnen of niveaus uit de genoemde rij nog een
top gevormd kan worden.
-
De AEX is
in de daggrafiek met Bollinger
Bands opgeveerd van de onderste lijn van deze
indicator, deze is steun gebleken. Er kan in deze
indicator in principe een stijging naar de middellijn
volgen, al vormt dit stuk gereedschap daar overigens
geen garantie voor. De middellijn geldt in elk geval als
potentiële weerstandslijn, alsof er nog niet genoeg
drempels op de weg naar boven lagen  .
-
In de
uurgrafiek is vandaag een grote stijgende
wig ontstaan, maar ik ben niet geheel gelukkig met dit patroon. Het
is me te lang en te steil voor een goed bruikbare wig.
Zo'n patroon hoort in mijn beleving beperkt van grootte
en beperkt van hellingshoek te zijn. Dit neemt niet weg
dat een eventuele daling onder lijn o een negatieve
ontwikkeling zou zijn en een mogelijk vervolg van de
dalende trend zou betreffen. Ik let morgen dus op lijn
o.
-
Blijven we
overigens boven de lijn dan ga ik van een vervolg naar
boven uit, zeker als we naar boven door lijn o' mochten
breken.
- De reden dat ik een
mogelijke uitbraak naar boven ten berde breng is dat er
aan het eind van de handelsdag in de kwartiergrafiek een
dalende
wig is ontstaan. Dit patroon geeft aan dat de markt denkt aan een
opwaarts vervolg, een wig is namelijk een voortzettingspatroon.
Beleggers zijn positief gestemd. Beleggers wilden nog
net niet niet zover gaan om al een uitbraak uit deze
dalende wig tot stand te brengen, maar zijn getuige het
patroon wel optimistisch gestemd.
- Stijgen we verder dan
ligt het eerste potentiële weerstandsniveau in deze
grafiek rond 307,1, waar recent een paar bodems
ontstonden die afgelopen 30 oktober samen de neklijn van
een hoofd
en schouders patroon vormden. Deze lijn vormt daardoor een mogelijk
obstakel.
- Breken we naar beneden
uit de grote wig o-o' dan kan er steun liggen rond 304,6
en 303,5. Andere mogelijke steunniveaus bepaal ik dan in
mijn updates aan de hand van nieuw te plaatsen Fibonacci
lijnen. Dat wil ik op dit moment nog niet doen, dat zou
omdat er nog geen uitbraak staat prematuur zijn.
Resumerend:
De bodem van gisteren is
als zodanig bevestigd, wat reden voor mij was om vast te
stellen waar we op de weg naar boven eventueel weerstand
zouden kunnen ondervinden met onze AEX-index. Er zijn nogal
wat niveaus en lijnen waar dat het geval zou kunnen zijn,
lopend vanaf het 50daags exponentieel gemiddelde waar we
vandaag aangekomen zijn tot het 61,8% niveau rond 316,5. We
zullen al deze weerstanden, met name 316,5, moeten
overwinnen willen we kunnen voorkomen dat er een lagere top
onder 328,5 gaat ontstaan. Zet ik ze op een rij dan kom ik
tot de volgende potentiële obstakels: 307,1, 309, de
middellijn in het kanaal x-a, 310,8, 312,7, de middellijn
van de Bollinger Bands, 315,3 en 316,5. De exacte volgorde
kan variëren afhankelijk van de snelheid waarmee we stijgen. Deze
reeks is uiteraard alleen van belang als we daadwerkelijk
verder omhoog gaan. Zouden we namelijk naar beneden uit de
wig o-o' in de kwartiergrafiek breken dan wordt het zaak
mogelijke steunniveaus vast te stellen. Twee kan ik er al
noemen, namelijk 304,6 en 303,5, andere niveaus bepaal ik
pas als het daadwerkelijk zover is. De uitbraak is er
tenslotte nog niet en de markt heeft met de vorming van de
dalende wig in de kwartiergrafiek getoond optimistisch
gestemd te zijn. Vooruitlopen op een eventuele daling lijkt
me dus niet verstandig.
En
dan nog dit...
Het koersverloop van de
internationale indices lijkt altijd veel op elkaar, wat komt
omdat de graadmeters met allerlei draadjes aan elkaar
verbonden zijn. U moet dan denken aan gemeenschappelijke
noteringen, overkoepelende (sector)indices met bijbehorende futures
en het gegeven dat ze allemaal achter de Amerikaanse futures
aanrennen. Een blik op de CAC40 leert ons de overeenkomsten,
maar ook een verschil met onze AEX.
- Om met het verschil te
beginnen, het patroon van hogere bodems is in Frankrijk
al beëindigd, er is namelijk al een lagere bodem
ontstaan.
- Een parallel is dat er
een bodem is ontstaan die ter hoogte van een voorgaande
bodem ligt, namelijk die van begin september. Ook hier
is nu de vraag of er al dan niet een lagere top zal
ontstaan. Hiervoor is maar één waarde van belang,
namelijk het 61,8% niveau rond 3775. Dit komt overeen
met onze grens 316,5. Passeert de CAC40 3775 dan kan de
beurs gaan proberen het patroon van hogere toppen intact
te houden door middel van een stijging boven 3915.
Ontstaat er op of onder 3775 echter een lagere top dan
is betekent dat een voortzetting van de daling omdat dan
het patroon van hogere toppen en hogere bodems
omgeslagen zou zijn in een proces van lagere toppen en
lagere bodems. Franse beleggers, faites vos jeux. -Ad Nooten-
(geplaatst
woensdag 4 nov 2009, 19.12u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
4 nov 09.15u: AEX naar boven
uit kanaal gebroken
4 nov 10.00u: Index na
uitbraak verder gestegen
4 nov 11.00u: AEX heeft
23,6% niveau bereikt
4 nov 12.15u: Weerstand
304,4 tot nog toe intact
4 nov 13.00u: Nieuwe
poging tijdens de lunch
4 nov 14.00u: Dubbele top
AEX index rond 304,6
4 nov 15.00u: Slechte cijfers,
toch een stijging
4 nov 16.15u: Weer een
tegenvaller, weer omhoog
4 nov 17.00u: Stijgende
trendlijn in kwartiergrafiek
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
